中国行业发展报告

　　12月2日，新浪财经讯，11月30日，证监会北京监管局官网显示，中信证券披露了《关于联合资信评估股份有限公司首次公开发新股票并在主板上市辅导基本情况表》。文件显示，中信证券和联合资信于2020年11月20日签署了《联合资信评估股份有限公司与中信证券股份有限公司关于首次公开发行人民币普通股（A股）并上市之辅导协议》。公司官网信息显示，联合资信注册资本42600万元，净资产52723万元。其股东包括联合信用管理有...

　　12月2日，新浪财经讯，近日，广西首支基金债“20桂交投02”成功发行，本期债券由国开证券牵头主承销，发行规模14亿元，发行利率为4.26%，发行人为广西交通投资集团有限公司（以下简称交投集团），募集资金将用于向交投集团交通建设投资基金出资，重点投资广西区内高速公路、铁路项目，助力西部陆海新通道建设。今年4月，国家发展改革委向交投集团下发企业债券注册通知书，同意广西交投集团发行企业债券120亿元，所筹...

　　12月2日，新浪财经讯，近日，中国银行间市场交易商协会发布公告称，对东海基金公司启动自律调查。公告内容显示，交易商协会在对相关企业进行自律调查的过程中了解到，东海基金存在涉嫌为发行人违规发行债务融资工具提供便利，以及涉嫌操纵市场等违规行为。依据规定，交易商协会将对东海基金开展自律调查。根据交易商协会公告，东海基金遭自律调查或与债券问题相关，而在此之前，东海基金公司旗下债券基金也曾莫名其...

　　11月26日，新浪财经讯，11月26日，河南永城煤电控股集团有限公司发布公告称，由于受疫情冲击企业经营承压、债券市场融资困难等多重因素影响，公司流动性出现问题，导致“20永煤SCP004”和“20永煤SCP007”未按时足额兑付。因公司在中国银行间市场交易商协会发行的存续债务融资工具均设置有投资者交叉保护条款，上述超短期融资券违约客观上触发交叉保护条款约定情形，触发情形发生之后有10个工作日的宽限期。煤控股称...

　　11月26日，新浪财经讯，近日，交通银行在境外市场成功完成28亿美元无固定期限资本债券发行，最终票面利率3.8%。此次发行窗口的选择克服了境外疫情蔓延背景下的市场不稳定因素，抓住了美元利率处于历史低位的有利时机，簿记订单峰值超过40亿美元。最终发行定价符合市场公允价值预期，债券上市后二级市场交投活跃，债券价格小幅走高，为后续中资银行同业境外无固定期限债券发行创造了有益的先例。据了解，参与本次发行...

　　11月24日，新浪财经讯，近日，新晋全球乳业5强的伊利集团成功发行5年期5亿美元债券，并在香港联交所正式挂牌交易。伊利集团在国际债券市场一经亮相即吸引了大量高质量投资者，涵盖银行、保险、基金、资产管理公司等多类机构，5亿美元的发行量收到了最高达36亿美元的认购，获得了超7倍的认购倍数。此次穆迪和标普分别给予伊利集团A3和A-的国际信用评级，是迄今为止中国乳企唯一的A类评级，也是中国消费品行业中的最高...

　　11月19日，新浪财经讯，永煤债违约余波仍在，近期更是引发了市场对“结构化发债”的讨论。而就在11月18日晚，银行间市场交易商协会公告称，暂停精功集团有限公司2年内发债，做出处罚的原因，正是市场热议的“结构化发债”。银行间市场交易商协会称，精功集团作为债务融资工具发行人，在“18精功SCP003”和“18精功SCP004”发行过程中，通过相关资产管理计划，以在发行环节直接申购或承诺上市后购回的方式，主导了两...

　　11月17日，新浪财经讯，11月17日，东旭光电（000413.SZ）30亿中期票据违约。公司公告称，由于公司流动性紧张等原因，致使应于2020年11月17日兑付利息款项的2016年度第一期中期票据（品种一）“16东旭光电MTN001A”和2016年度第一期中期票据（品种二）“16东旭光电MTN001B”未能如期兑付，造成违约。对于债券违约，东旭光电方面表示，公司正在积极采取措施，加强自身经营，努力提高偿债能力，并积极与债权人协商，最...

　　11月13日，新浪财经讯，11月12日，苏宁易购集团股份有限公司公告称，为增强投资者信心，维护公司债券价格稳定，促进公司的长期稳定发展，公司基于对自身价值的认可及未来发展的信心，结合当前实际经营及财务状况。使用自有资金对公司发行的“18苏宁01、18苏宁 02、18 苏宁03、18苏宁04、18苏宁05、18苏宁 06、18 苏宁07”进行购回，债券购回资金总额为人民币10亿元。近期苏宁易购多只债券持续下跌。据记者根据Wind资...

　　11月11日，新浪财经讯，在澳门回归祖国21周年之际，11月9日，中国工商银行澳门机构宣布成功在澳门市场全本地化公开发行21亿澳门元都市发展金融债券。此次工商银行澳门机构在澳门发行全本地化债券，受到社会各界的高度关注，市场认购踊跃，投资者范围覆盖主权基金、商业银行、保险公司、基金会、本地龙头企业和在澳中资企业，订单金额超过45亿澳门元，超额认购2.2倍，最终发行利率确定为1.20%。本次发行募集的资金将...

　　11月11日，新浪财经讯，11月10日， 永城煤电控股集团有限公司（以下简称“永煤控股”）公告称，因流动资金紧张，“20永煤SCP003”未能按期足额偿付本息，已构成实质性违约，违约本息金额共计10.32亿元。针对此次债券违约，永煤控股集团相关负责人表示，主要原因是公司资金流出现暂时性危机。违约原因具体包括：第一，企业日常经营受疫情与贸易局势的影响，今年公司现金流在持续流出。但是随着后续经济的复工复产，目...

　　11月5日，新浪财经讯，11月4日晚间，新华联控股有限公司发行的债券19新华联控MTN001的主承销商海通证券公告称，截至11月2日兑付日，仍未能收到19新华联控MTN001兑付利息，该中票构成实质违约。事实上，新华联控股年内已有多只债券违约。5月6日，新华联控股曾公告称，截至当日，19新华联控SCP003的兑付日，公司未能按照约定筹措足额兑付资金，该债券构成实质性违约。截至上述公告披露日，新华联控股所持新华联股份遭1...

　　11月4日，新浪财经讯，11月3日，证监会发布了一则《行政许可申请中止审查通知书》。证监会表示，依法审查了方正证券提交的《面向合格投资者公开发行公司债券申请文件》，现根据有关规定，决定中止对该行政许可申请的审查。有消息称，被中止的原因是方正证券主动撤回了公司债的发行申请，或与方正证券大股东的股权问题尚未解决有关。作为一家老牌上市券商，方正证券近年因股东问题连续困扰，先是二股东北京政泉控股，...

　　11月3日，新浪财经讯，11月3日，茅台集团在上交所披露发行不超过150亿元公司债的公告。茅台集团截至6月末的净资产为1942.10亿元，本期债券信用等级为AAA，债券票面利率询价区间为2.00%～3.50%。每张面值为100元，发行价格为100元/张，面向专业投资者。公告显示，本期债券的期限为7年期，专业投资者通过提交《申购申请表》的方式参与网下申购，专业投资者网下最低申购单位为1000万元，超过1000万元的必须是100万元的...

　　10月30日，新浪财经讯，近日，银保监会发布公告称，中再产险获批发行全国银行间债券市场公开发行10年期可赎回资本补充债券，发行规模不超过40亿元。今年以来，保险公司发行资本补充债券规模已经超过去年全年。3月，平安人寿在全国银行间债券市场成功簿记发行的200亿元10年期可赎回资本补充债券；4月，光大保险成功发行的2020年资本补充债30亿元；5月，新华保险成功发行100亿元境内资本补充债券；
　　【点评】资...

　　10月30日，新浪财经讯，中国国家开发银行19日成功发行30亿美元等值双币种债券，并于10月28日在新加坡交易所（“新交所”）挂牌上市。此次发行包括3年期12.5亿欧元债券，票息0%；5年期10亿美元债券，票息1%；10年期5亿美元债券，票息1.625%，采用单一债项评级（标普A+），吸引诸多高质量投资人踊跃参与，投资者涵盖主权投资人及银行、基金、资产管理公司等商业性机构，其中欧元债央行及类主权投资人占比超50%，彰显了...

　　10月26日，新浪财经讯，历经了8月份债券暴跌的信用危机之后，10月底，华晨汽车集团控股有限公司（以下简称“华晨汽车”）旗下债券最终发生实质性违约。上交所官网10月24日发布华晨汽车集团控股有限公司关于公司债券停牌的公告。公告称，华晨汽车2017非公开发行公司债券（第二期）（债券简称：17华汽05）兑付日为2020年10月23日，根据《受托管理协议》以及相关业务规则的要求，公司应于2020年10月21日16：00前将本期...

　　10月21日，新浪财经讯，近日，中国农业发展银行成功定价发行境外3年期、5年期、10年期固息人民币债券，规模分别为22亿元、15亿元、20亿元，合计57亿元，是近年来中资金融机构最大规模离岸人民币债券发行；发行利率分别为3.05%、3.25%、3.80%，比当日境内同期限品种收益率水平分别低27个基点、30个基点、4个基点。本次订单簿峰值一度超过153.2亿元，认购倍率达到2.69倍，获得市场热烈追捧。本次债券簿记建档发行工作...

　　10月19日，新浪财经讯，近日，碧桂园成功定价发行双年期共计10亿美元的境外债券，这也是碧桂园在获得惠誉、穆迪两大机构投资级评级之后首次发行投资级债券。其中5亿美元为5年期，定价T+285，票面利率3.125%；另外5亿美元为10年期，定价T+320，票面利率3.875%，大幅低于年初发债利率。本次发行吸引了近200家来自亚洲和欧洲的优质投资人认购，包括主权基金、保险类投资人、养老基金、长线投资人等，发行账簿峰值75亿美...

　　10月19日，新浪财经讯，近日，杭州青山湖科技城投集团有限公司发出召开债券持有人会议的通知，拟对2018年发行的公司债第2期（以下简称“18科投02”）进行票面利率选择权和投资者回售选择权进行调整。通知中所附相关议案表明，会议将主要针对“发行人拟对‘18科投02’增加第三年末、第四年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权”进行表决。达到二分之一以上持有人通过，议案即告生效。青山湖科技城披露的债...

　　10月16日，新浪财经讯，10月13日，海底捞公告称，公司正在考虑向专业及机构投资者发行美元债。可能发行的票据将遵守证券法S规例仅于美国境外发售，发行详情尚未最终确定。受疫情影响，上半年餐饮企业共同经历了一场寒冬。不少餐饮企业出现亏损，海底捞、呷哺呷哺、九毛九等上市公司也不例外。海底捞1月26日起关闭了大陆地区所有门店，3月12日才逐步开放营业。由于客流量减少，上半年营收97.61亿元，同比下降16.54%；...

　　10月16日，新浪财经讯，温州银行之后，又有两家城商行计划申请政府专项债资金补充资本。其中，广西北部湾银行日前公告称，将于10月26日召开年度股东大会，并审议包括《第六次增资扩股方案》、《申请自治区政府专项债资金支持公司补充资本金方案》在内的21项议案。在这之前，总部位于内蒙古的乌海银行已于9月2日召开临时股东大会，其中审议了《关于申请地方中小银行专项债券资金补充资本金缺口的议案》。不过具体以何...

　　10月15日，新浪财经讯，近日，“四川地产一哥”四川蓝光发展股份有限公司（简称“蓝光发展”）5亿元中期票据正式发行。此前的9月25日，上清所披露信息显示，蓝光发展拟发行2020年度第二期5亿元，基础发行规模为5亿元，发行金额上限10亿元，为固定利率，将通过集中簿记建档的方式确定。至于募集资金用途，蓝光发展表示，本期中期票据将全部用于偿还有息债务，即“17蓝光MTN001”，到期日为2020年11月1日，发行规模为3...

　　9月30日，新浪财经讯，据Wind数据，截至9月29日，今年以来银行永续债发行规模合计达4613亿元（未完成发行的债券按计划发行额计算），去年同期发行量为4550亿元。数据显示，截至9月29日，今年以来共有27家银行发行了30只永续债，其中，包括17家城商行、2家农村商业银行和1家民营银行。就发行只数而言，中小银行特别是城商行，已成为银行永续债发行的“生力军”。值得注意的是，许多农商行也开始利用永续债补充资本。...

　　9月29日，新浪财经讯，9月28日，常汽转债开盘离奇暴跌30%，触发临时停牌。令人诧异的是，常汽转债这第一笔成交仅5手，价格为102.73元。此时，常汽转债转股溢价率为-24%，意味着只要以该价格买入，将获得20%甚至更高收益。上交所公告称，常汽转债28日上午交易出现异常波动。根据《上海证券交易所交易规则》和《上海证券交易所证券异常交易实时监控细则》的有关规定，自当日9时30分开始暂停常汽转债交易，自当日14时57...

　　9月28日，新浪财经讯，9月27日，冀中能源集团有限责任公司四次发布公告，将公司发行中的超短融债券簿记建档不断延期，并上调利率区间。公开信息显示，该债券原簿记建档时间为9月25日9:00至17:00。9月25日，冀中能源集团发布公告称，延长簿记建档结束时间至9月27日10:00。9月27日早上，冀中能源集团将债券簿记建档结束时间调整至9月27日12:00。午间又公告称，延长簿记建档结束时间至13:30；下午，公司再次发布公告，...

　　9月25日，新浪财经讯，近年来，由于市场需求疲软，铝业产能过剩，中国宏桥运营规模持续下降，但其短期负债规模却大幅上升，外部融资出现恶化趋势，短期偿债压力较大。9月23日，鹏元国际将中国宏桥（01378.HK）国际刻度的长期主体评级由“BB-”下调至“B+”，评级展望从负面调至稳定。鹏元国际认为，由于中国宏桥短期债务水平较高和流动性状况较差，其再融资风险不断上升；在充满挑战的市场环境下，经营风险也有所增...

　　9月25日，新浪财经讯，刚完成650亿元二级资本债发行工作的建设银行，拟再发行不超过1600亿元二级资本债。9月22日，建设银行董事会通过《关于发行减记型合格二级资本工具的议案》，同意建设银行在取得股东大会及相关监管机构批准的条件下，发行不超过1600亿元的二级资本债。7月份以来，多个国有银行公告已发行或者拟发行二级资本债，且金额较大。除建行外，9月21日，中国银行公告称，已完成发行总额为750亿元人民币的...

　　9月23日，新浪财经讯，9月21日，河南省财政厅发布公告称，取消渤海证券2019~2021年河南省政府债券承销团成员资格。公告称，9月9日，河南省通过公开招标方式顺利发行2020年河南省政府专项债券35至39期共计356.31亿元。根据招标结果，渤海证券投标5只债券共计10.2亿元，中标3.75亿元。根据要求，发行款3.75亿元应按规定于缴款日（9月10日）前缴入河南省财政厅指定账户。但渤海证券9月10日前实际缴纳0.3亿元，其余3.45...

　　9月17日，新浪财经讯，9月16日，中信证券公告称，公司获证监会核准发行不超过300亿元次级公司债。本次次级公司债券将分期发行，首期发行自同意注册之日起12个月内完成，其余各期债券发行24个月内完成。Wind数据显示，2020年以来，上市券商包括公司债、可转债、中票、短融等在内累计发债规模已经达到9134.5亿元。发债成本低，也是券商今年大规模发债的原因之一。今年短融券的利率区间在1.36%～4%，约三成券商短融券利...

　　9月17日，新浪财经讯，作为境外资本市场活跃的可持续发展类债券发行人，中国银行在绿色债券基础上践行金融创新，近日在境外成功定价发行双币种蓝色债券。据了解，这是中资及全球商业机构首只蓝色债券。蓝色债券指募集资金用于可持续型海洋经济（又称“蓝色经济”）项目的债券，是一种绿色债券。本次债券包括3年期5亿美元和2年期30亿元人民币两个品种，分别由中行巴黎分行和澳门分行发行，募集资金用于支持中行已投放...

　　9月17日，新浪财经讯，中国A股市值之王——贵州茅台的母公司中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司正在申请发行一只期限不超过七年、规模不超过150亿元人民币的债券，募集资金将用于收购贵州高速的股权。上交所债券信息披露平台周三更新的项目信息显示，茅台集团此次准备发行的品种为面向合格投资者的公开发行债券（即“小公募”），目前发行申请处于被上交所受理的状态。募集说明书称，扣除相关发行费用后，募集拟...

　　9月10日，新浪财经讯，疫情对于依赖租金及运营管理的万达商管来说影响还没有结束。据上交所披露，大连万达商业管理集团股份有限公司公开发行2020年公司债券（第一期）已于2020年9月9日发行结束，实际发行规模为人民币38亿元，最终票面利率为5.58%。本次发行公司债券的募集资金拟用于偿还到期公司债券。对于本期债券发行后偿债资金来源，募集说明书显示，本期债券的偿债资金将主要来源于发行人经营活动产生的收益和现...

　　9月9日，新浪财经讯，近日，国泰集团顺利完成定向可转债发行，成功募集资金2.85亿元。本次募集配套资金发行的可转债金额为284,921,600.00元，每张面值为人民币100元，共计2849216张，存续期限为自发行之日起四年，票面利率分别为第一年1%、第二年1%、第三年1%、第四年0.1%。通过前期与合格投资者的密切沟通和认购邀请，2020年8月18日询价当天获得机构投资者的踊跃认购。经过询比报价，最终确定国泰集团定向可转债的...

　　9月9日，新浪财经讯，9月9日，深交所披露，中国平安旗下平安不动产有限公司100亿元的小公募公司债券获深交所受理。债券募集说明书显示，本次债券发行规模不超过人民币100亿元（含100亿元），债券发行期限为不超过1年（含1年），本次债券为固定利率债券，到期一次还本付息。票面利率将根据网下询价簿记结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商确定，在债券存续期内固定不变。对于募集资金用途，平安不动产表示...

　　9月4日，新浪财经讯，随着中国银行间债券市场于9月1日起试运行直投模式下境外投资者直接交易，汇丰作为做市机构之一已协助联博有限合伙等数家境外机构通过第三方平台Tradeweb开展现券交易，积极协助境外投资者通过更高效的交易方式参与投资中国债券市场。汇丰也是该新模式推出后首批参与此类业务的银行之一。汇丰一直以来致力于积极引入境外投资者参与中国资本市场开放。今年年初，汇丰协助一家境外机构投资者在中国...

　　9月4日，新浪财经讯，近日，光大永明资产与光大银行、光大证券合作，顺利落地阳泉煤业（集团）股份有限公司债转优先股项目，这是国内首单以上市公司发行优先股方式实施的债转优先股项目。阳泉煤业是阳煤集团的核心上市公司，也是全国最大的无烟煤生产供应商之一。光大永明资产作为实施机构，通过发起设立定向资产管理产品，将取得的光大银行债转股定向降准资金用于认购阳泉煤业非公开发行的优先股股票，资金最终专项...

　　9月2日，新浪财经讯，近日，交通银行作为牵头主承销商和簿记管理人，为海南省洋浦开发建设控股有限公司成功发行2020年度第一期中期票据，发行金额3亿元，期限3年，票面利率4.86%，发行认购倍数1.87倍。当前，海南自贸港建设进入全面实施阶段，洋浦经济开发区作为先行区、示范区，正加快推动政策落地，打造自贸港“样板间”。本次债券的发行人海南省洋浦开发建设控股有限公司正是洋浦经济开发区内唯一的开发建设主体...

　　8月28日，新浪财经讯，近日，农业银行在银行间债券市场成功发行2020年二期永续债350亿元，发行利率4.50%。据介绍，1200亿元永续债发行对农业银行资本补充成效显著，以2019年底风险加权资产计算，提升农行一级资本充足率近0.8个百分点，为实现该行“固本计划”、业务稳健发展，打赢疫情防控阻击战，服务实体经济和“三农”、普惠金融等形成有力支撑。该期永续债的成功发行，是农行今年1200亿元永续债发行的收官之作，...

　　8月26日，新浪财经讯，8月25日，天津市房地产信托集团有限公司公告称，公司由于现金流短缺以及筹融资渠道受限等原因，无法按时偿付“16房信01”本期债券利息及回售本金，涉及回售金额2亿元，利息1580万元。据公开资料，“16房信01”发行于2016年8月，当前余额2亿元，票面利率为7.9%，期限为5年期，附第3年末、第4年末发行人票面利率调整选择权和投资回售选择权。公告显示，“16房信01”回售有效期登记数量为20万手，...