中国行业发展报告

　　3月19日，新浪财经讯，3月17日，中国银行、台州银行、浙江海盐农商行集体发行二级资本债券，春节长假后首批银行发行二级资本债券就此落地。至此，年内发行二级资本债券的银行已增至9家，合计发行规模接近700亿元。此次发行二级资本债券的3家银行既有国有大行，也有城商行及农商行，发行规模也相差悬殊。中行作为六大国有银行之一，此次发债规模最大。中行2021年二级资本债券(第一期)发行文件显示，该行此次发行债券...

　　3月19日，新浪财经讯，近日，北京市第二中级人民法院的一则民事判决书显示，金元顺安基金将华泰汽车公司告上了法庭，主要原因在于金元顺安基金持有了5500万元“16华泰02”，但在该债券选择回售之后，并没有收到本金和利息，也就是构成了债券违约。最终一审法院判决，华泰汽车应在判决生效后10日内支付金元顺安基金本金5500万元及相关的利息。“16华泰02”发行总额人民币10亿元，期限5年，附第3年末发行人上调票面利...

　　3月12日，新浪财经讯，3月11日，河南能源化工集团有限公司（以下简称“豫能化集团”）公告称，“20豫能化CP001”应于2021年3月23日兑付本息，但由于公司流动资金不足，本期债券本息兑付存在不确定性。公告显示，豫能化集团拟通过召开持有人会议，审议先行兑付50%本金及全部利息，剩余本金展期1年的议案，若达成一致意见，公司将按照会议决议执行。“20豫能化CP001”属于一般短期融资券，发行于2020年，当前余额10亿...

　　3月12日，新浪财经讯，国家开发银行周四宣布，将于18日向全球投资人发行首单“碳中和”专题“债券通”绿色金融债券，并于12日启动预发行，提前实现交易及定价。本期债券是我国首单获得国际气候债券倡议组织（Climate Bonds Initiative，CBI）认证的“碳中和”债券，也是目前市场发行规模最大的助力实现碳达峰、碳中和的绿色债券，募集资金将用于支持风电、光伏等碳减排绿色项目，相关项目经第三方认证机构联合赤道认...

　　3月11日，新浪财经讯，3月10日，作为牵头主承销商和牵头簿记管理人，中国银行成功协助亚洲开发银行在中国银行间债券市场发行20亿元人民币熊猫债，这是时隔12年后，亚行再度发行熊猫债。熊猫债，是指注册地在境外的发行人在中国境内发行的以人民币等货币计价的债券。作为熊猫债市场的首批发行人，亚行曾于2005年发行首笔熊猫债，2009年再次发行。行此次发行的熊猫债期限为5年，票面利率为3.20%，吸引了境内外机构踊跃...

　　3月3日，新浪财经讯，3月2日，一张关于重庆市能源投资集团有限公司（以下简称“重庆能源”）银承和信用证违约的报送函截图，引发债券圈广泛热议，市场担心这家“重庆最大煤企”会成为第二个永煤。报送函显示，重庆能源收到成渝融资租赁的律师函，以租赁物在煤矿关停的情况下，价值将出现重大减损为由要求能源公司、渝新公司变更租赁物及增加担保措施。更为重磅的是，3月1日重庆能源到期的平安银行银行承兑汇票6.85亿...

　　3月2日，新浪财经讯，2021年开年以来，华为已两次出手发债，募集资金补充公司及子公司的营运资金。3月1日，中国货币网披露，继1月29日发行第一期40亿中期票据后，华为拟再次发行今年第二期中期票据40亿元。华为表示，预计各项业务未来保持稳定增长态势，资金支出也将进一步增加，中期票据募资将用于补充公司及下属子公司营运资金。据悉，经过联合资信评估有限公司评估，华为主体信用评级为AAA，债项评级AAA，主承销...

　　3月1日，新浪财经讯，在“京津冀协同发展”战略提出7周年之际，2月26日，国家开发银行成功发行3年期、5年期“京津冀协同发展‘花瓣’”专题金融债券共计人民币226亿元，所募资金将主要用于国开行向京津冀地区发放基础设施等领域贷款。据介绍，此次“花瓣债”的3年期债券发行金额为112.5亿元，5年期发行金额为113.5亿元，发行利率分别为3.05%、3.3%，认购倍数均超过5倍，受到广大投资人的踊跃认购，特别是得到京津冀...

　　2月26日，新浪财经讯，随着数笔公司债到期，兑付压力大，重庆协信远创实业有限公司（以下简称“协信远创”）将再次选择 “卖资产”等方式来解决资金问题。23日，协信远创在上交所发布公告称，将通过转让非战略性的地产项目，处置持有的金融资产等多方式、多渠道努力筹措资金，尽力保证公司债券到期足额兑付兑息。协信远创发布的公告称，未来一年内，公司有数笔公司债券陆续到期，集中兑付压力大。公司将通过积极推动...

　　2月25日，新浪财经讯，2021年2月23日上午，河北省国有煤炭企业冀中能源集团与银行举行会议讨论3月债务展期问题。永煤违约后，煤炭行业债市信用受到很大的影响，很多企业陷入债务围困。冀中能源也不能幸免，作为发债大户，截止2月23日，公司存续债务已达230.5亿元，依靠自身现金流已无法偿还，依靠再融资和省内资源腾挪也很艰难，冀中能源希望能够采用成立债委会的方案与银行等主要债权人协商债务展期重组事宜，曾通...

　　2月22日，新浪财经讯，首只科创板可转债来了。科创板上市公司嘉元科技将于周二发行12.4亿元可转债，简称嘉元转债，东方金诚给出的评级为AA-。根据公告，此次发行分为网上发行和优先配售两个环节，周一是老股东优先确权登记日，周二正式启动网上发行，初始转股价格为78.99元/股。嘉元转债的期限为6年，票面利率为：第一年0.4%、第二年0.6%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.5%、第六年3.0%。到期赎回价格为票面面值...

　　2月8日，新浪财经讯，近期，“五洋债”案迎来最新进展。该案的6位被告五洋建设、陈志樟、德邦证券、大信会计师事务所、上海市锦天城律师事务所、大公国际资信评估有限公司中，除五洋建设外，其余5名被告在2021年1月底均选择了上诉。从上诉理由来看，中介机构多认为一审法院对因果关系的认定方面事实不清，即未充分查明虚假陈述行为与五洋债违约的因果关系。中介机构还称，一审要求的赔偿责任承担范围过于宽泛，会对...

　　2月8日，新浪财经讯，近日，西南证券将大连房企正源房地产开发有限公司（以下简称为“正源地产”）告上公堂，表示其未按照约定支付2016年公司债券本金及利息5.49亿元。同时，在债券违约的背后，正源地产年报“难产”，所持上市公司股份也因债券展期问题被轮候冻结。目前，重庆市第一中级人民法院已经受理了该案件。同时，西南证券方面表示，受到该事件的影响，预计公司2020年度归母净利润将减少2.12亿元。
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　　2月3日，新浪财经讯，2月2日，兴业银行独立主承销的市场首单绿色权益出资型票据——“江苏省国信集团有限公司2021年度第一期绿色权益出资型中期票据”成功落地。本笔债券主体与债项评级均为AAA级，发行规模7亿元，期限三年，这是该行对发行权益投资属性中长期债务融资工具新产品的有益尝试。据悉，发行人江苏省国信集团发挥江苏省能源供应主渠道作用，本笔债券募集资金专项用于江苏省液化天然气储运调峰工程项目，该...

　　2月2日，新浪财经讯，光伏龙头企业东方日升昨日晚间公告称，由于去年四季度巨亏，不符合发行可转债资格，将导致已经募集成功的33亿元资金遭遇退款。这是历史上首只可转债发行中止上市案例。东方日升在昨日跌停基础上，今日盘中再度跌停，最新股价15.55元，跌19%，两日重挫40%。对于突如其来的变故，交易所昨日晚间发出关注函，要求公司分析说明第四季度业绩大幅下滑的原因及合理性。同时，要求说明在启动发行可转债...

　　2月1日，新浪财经讯，日前，中国银行顺利完成境外5亿美元“玉兰债”定价。这是上海清算所和欧洲清算银行于去年12月8日宣布推出“玉兰债”业务后的首单交易，标志着中资机构境外债券发行模式进入新阶段。首单“玉兰债”吸引了众多投资者关注，认购情况优于预期。超过50个获配投资者涵盖主权机构、银行、资管、基金等机构，地域分布广泛。发行利率为0.86%，与可比债券二级市场水平基本一致。中行表示，未来将积极参与...

　　1月29日，新浪财经讯，1月28日，据外媒援引知情人士说法，华夏幸福计划建立一个由其最大的两个债权人中国平安和工商银行牵头的债委会。报道称，债委会还将包括其他三个金融机构，并将于2月1日正式成立，以解决该公司的债务问题。成立委员会的决定是由华夏幸福工作小组上周做出的；有监管部门上周排除了公司破产的可能性，要求其偿还其债务，除非该公司无力偿债。
　　【点评】中国平安曾与华夏幸福就新的三年期金...

　　1月27日，新浪财经讯，在1月25日召开的“18永煤MTN001”持有人会议上，河南能源化工集团有限公司（以下简称豫能化）相关负责人透露，豫能化拟引入战投。豫能化相关负责人表示，去年11月前后河南省政府协调各类资金到位200亿，包含了增资、股权转让、土地盘活等。其中11月前到位100亿，11月之后到位100亿，资金大部分用于豫能化及永煤到期债券本息的兑付。据了解，200亿资金中包含了河南交投30亿付款资金。去年12月16...

　　1月26日，新浪财经讯，1月25日，今年首只银行转债——上银转债开启网上发行，网下申购已于1月22日完成。上银转债发行总规模200亿元，这是2019年10月浦发转债发行后最大规模的银行转债。为保障上银转债成功发行，上海银行做出相应安排。此次上银转债有网上网下两种发行渠道。此外，上海银行相关人士在近期举行的路演中透露，主要股东及其他持股比例较高的股东均已表示将积极参与本次可转债发行的优先配售。
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　　1月22日，新浪财经讯，1月20日，宁陵县发展投资有限公司（下称宁陵投资）成功发行3亿元私募债，票面利率为6.8%。这是11月10日永煤债券违约后，河南区域内发行的首只城投债。企业预警通显示，宁陵投资此前无主体信用评级且并未发行过债券，此次为首次发行信用债。从股权关系看，宁陵投资由河南省中豫宁资建设发展集团有限公司、商丘市发展投资集团有限公司分别持股60%、40%，实际控制人为河南省国资委。宁陵投资此次...

　　1月19日，新浪财经讯，新年首只违约债券浮出水面。鸿达兴业集团昨日发布公告称，18鸿达兴业MTN001未能如期偿付本金和利息。该券是鸿达兴业集团第2只实质性违约的债券，也是2021年信用债市场首个违约案例。受此影响，新世纪评级下调鸿达兴业集团主体信用等级，从BB下调至CCC.18鸿达兴业MTN001和19鸿达兴业MTN001的债项信用等级由BB下调至CCC。公司相关负责人表示，近期其债券违约有一定的偶然性，目前集团正在积极与...

　　1月19日，新浪财经讯，1月18日，中国银行间市场交易商协会发布《关于承销类会员（证券公司类）参与非金融企业债务融资工具主承销业务市场评价结果的公告》，其中新增6家券商获得开展非金融企业债务融资工具主承销业务资格，分别为申万宏源证券、平安证券、兴业证券、东兴证券、长江证券、中泰证券。公告显示，证券公司类主承销商应按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》《银行间债券市场非金融企业...

　　1月15日，新浪财经讯，因涉嫌低价竞争，12家公司债券承销机构被中国证券业协会约谈。中证协官方网站昨日晚间披露了这一信息。中证协官网消息称，1月12日，中证协会同中国证监会债券部、机构部对12家涉嫌低价竞争的证券公司进行了现场约谈。这12家证券公司参与了中国铁路投资公司债券项目、中核资本控股公司债券项目的招标发行。中证协表示，低价竞争行为反映出市场有效选择机制失灵，折射出承销机构激励机制异化、信...

　　1月14日，新浪财经讯，2020年全年涨近18倍的英科转债再创纪录。1月13日盘中，英科转债升破3000元，最高涨至3015元，刷新了单只转债的最高价格纪录。截至13日收盘，英科转债报2920元。英科转债最近几个交易日涨势凌厉，就在1月5日，英科转债的价格还一度跌破2000元，至1910.106元。短短几天时间里，英科转债上涨超过1000元，最大涨幅接近60%。
　　【点评】被市场称为“债中茅台”的英科转债能够后来居上，确实有...

　　1月13日，新浪财经讯，昨日，上交所发出纪律处分决定书，对华晨汽车集团控股有限公司及其董事长、信息披露事务负责人予以公开谴责。前期，华晨集团公司债券违约事件引发市场广泛关注。上交所相关业务部门立即启动快速反应机制，经查实，发行人主要存在四方面违规：一是未及时披露不能按时清偿到期债务、重大诉讼及有关资产被司法冻结、重要子公司股权进行转让等影响偿债能力和债券价格的重大事项；二是在华晨集团偿...

　　1月8日，新浪财经讯，国家开发银行8日消息，国开行香港分行近期采取簿记建档方式，成功在境外市场公开发行美元和港币债券共11亿美元。这是2021年亚太地区首单中资准主权债券。本次发行包括美元和港币债券两个品种。其中，美元债券期限3年，金额为7.5亿美元，认购倍数达4.5，利率为0.642%，央行和准主权金融机构认购占比达20%，多家全球资产管理公司踊跃认购。港币债券期限2年，金额为27亿港币，认购倍数达3.5，发行...

　　1月6日，新浪财经讯，1月5日晚间，中信证券公告称，公司于日前收到中国证监会《关于同意中信证券向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》。据此批复，中信证券可以向专业投资者公开发行面值总额不超过800亿元公司债券。800亿规模的公司债非常惊人。据中信证券2020年三季报，至当年三季度末，中信证券归母所有者权益规模为1797.46亿元。《证券法》规定，公开发行公司债，累计债券余额不超过公司净资产的40%。不过这...

　　1月6日，新浪财经讯，1月5日，延安必康（002411.SZ）公告称，暂时未能在2020年12月31日及时兑付不低于“18必康01”债券本金的50%和相应利息，合计约3.86亿元。公告显示，考虑到延安必康股权转让交易事项进展情况，无法在2020年12月31日前获得新宙邦应支付的50%交易价款，以及其他融资事项等工作进展并不理想，资金面紧张局面至今尚未得到有效缓解。据公开资料，“18必康01”发行金额7亿元，票息7.5%，期限2+1年，附...

　　12月30日，新浪财经讯，12月29日，银行间交易商协会发布消息称，中诚信国际信用评级有限责任公司（下称“中诚信国际”）在为债务融资工具发行人永城煤电控股集团有限公司（下称“永煤控股”）、河南能源化工集团有限公司（下称“河南能化”）提供信用评级服务过程中，存在违反银行间市场相关自律管理规则的行为，将被予以警告，并暂停其债务融资工具相关业务3个月。交易商协会称，中诚信国际违规行为包括未按相关自...

　　12月30日，新浪财经讯，华晨汽车集团控股有限公司（华晨集团）29日发布公告称，子公司辽宁鑫瑞汽车产业发展有限公司（辽宁鑫瑞）已终止办理上市公司股份质押。随后港股上市公司华晨中国汽车控股有限公司证实获辽宁鑫瑞告知，股份质押合同下的质押股份已获解除。华晨集团公告披露，2020年11月，辽宁鑫瑞与吉林信托签订《信托贷款合同》和《质押合同》，约定吉林信托向辽宁鑫瑞发放信托贷款，同时辽宁鑫瑞将其持有的华...

　　12月28日，新浪财经讯，近日，中国铁路物资集团有限公司（以下简称中国铁物）2020年非公开发行公司债券（第一期）成功发行，发行规模10亿元，期限3年。此次债券发行标志着中国铁物时隔4年后重返债券市场，并得到国务院国资委倡导设立的国新央企信用保障基金的支持，信用保障基金向中国铁物出具了《债券发行支持函》。中国铁物此次在深交所发行10亿元公司债，评级显示为AAA，表明中国铁物信用已得到恢复，也表明了资...

　　12月23日，新浪财经讯，近日，中国银行间市场交易商协会向券商发布一份《关于证券公司主承销商独立开展主承销业务有关事项的通知》。根据该《通知》，中金公司、光大证券、中信建投、华泰证券、国信证券共5家券商，经银行间市场交易商协会调查评估后，被允许可独立开展非金融企业债务融资工具主承销业务。《通知》称，上述5家券商应持续完善制度建设、加强人才培育，规范开展非金融企业债务融资工具主承销业务，在切...

　　12月23日，新浪财经讯，近日，有投资者爆料，温州浙南科技城科泰建设投资有限公司（以下简称“科泰建投”）发行的“浙南科技城收益权产品二期”出现逾期。据发行资料显示，“浙南科技城收益权产品二期”发行人为温州高新技术产业开发区建设投资有限公司，今年4月其公司名称发生变更，变更为现名科泰建投。该收益权产品回购保证人为温州浙南科技城建设投资集团有限公司（以下简称“浙南科技城建投集团”），产品期限...

　　12月23日，新浪财经讯，12月22日，海波转债上市首日破发，成为今年以来首只上市即破发的可转债。海波转债开盘即大涨20%，触发熔断，其转股溢价率一度超过40%，远高于此前市场预期。停牌半小时后，海波转债在复牌后却迎来了“过山车”走势，价格大幅跳水，打新获利盘纷纷涌出。上午收盘时，海波转债已跌至101元附近，下午开盘后旋即破发。尽管海波转债上市首日即破发，但近期可转债“打新”市场仍然火爆。数据显示，...

　　12月18日，新浪财经讯，12月18日，大秦铁路可转换公司债券成功发行。大秦转债发行规模为320亿元，期限6年。大秦转债的规模刷新了此前南航转债的150亿元发行额，也创造了A股市场多项历史纪录。作为市场稀缺的超大规模优质可转债，本次大秦转债的申购情况也非常火爆，原股东参与优先配售和市场投资者参与网下网上申购热情高涨。一是原股东优先配售超预期。除太原局集团公司外，其他原股东优先配售金额约33亿元，合计优...

　　12月17日，新浪财经讯，英科转债周三（12月16日）收涨逾11%，报1940元/张，日线录得“五连阳”。盘中最高涨至1959.8120元/张，再创历史新高，比贵州茅台历史最高价1875元还高出84元。该转债全天成交量15.49万手，成交额达29.20亿元。12月13日晚间，英科医疗公告称，因公司股本变动，英科转债的转股价格将由10.41元/股调整为11.32元/股，调整后的转股价格自12月17日起生效。同日该公司还公告称，经证监会同意，英科医...

　　12月16日，新浪财经讯，12月14日，据北京证监局官网，北京证监局对东方金诚信评被采取责令改正行政监管措施，期限3个月。经查，东方金诚信评存在以下违规事实：信息系统不足以支撑开展评级业务的内控及合规管理要求。部分项目评级模型定性指标上调理由依据不充分；未对影响受评主体偿债能力的部分重要因素进行必要分析；使用了不满足假设条件的评级模型进行数据分析。北京证监局指出，上述行为违反了《证券市场资信...

　　12月11日，新浪财经讯，12月10日，紫光集团公告，公开发行的2018年公司债券（第一期），应于2020年12月10日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第1个交易日）开始支付过去一年对应利息。截至12月10日，公司未能支付本期债券本年度利息。这期债券简称为18紫光04，发行总额50亿元，期限为5年，票面利率5.20%。债券付息日期为每年12月10日。紫光集团解释，未能按时付息的原因是公司流动资金紧张，正在积极通过多种...

　　12月11日，新浪财经讯，12月10日，中国进出口银行在银行间市场清算所股份有限公司（以下简称“上海清算所”）以弹性招标的创新发行方式，成功完成首单“临港新片区创新产业”主题金融债券发行。本期债券的基础发行规模30亿元，弹性招标上弹规模1.9亿元，共发行31.9亿元，发行利率2.66%，认购倍数达8.18，市场认购积极，受到投资者广泛认可。据悉，此次债券的成功发行，是进出口银行首次在上海清算所发行政策性金融债...

　　12月7日，新浪财经讯，国家开发银行将于12月8日在北京面向全球投资人发行“长江大保护”专题“债券通”绿色金融债券，发行规模不超过50亿元。这是在人民银行支持下，国开行践行普惠金融，服务国家绿色发展战略，推动长江大保护的又一创新实践。其中，不超过15亿元债券将通过商业银行柜台市场面向社会公众发售，公众可通过工商银行、农业银、兴业银行等12家商业银行的营业网点和电子渠道认购。  本期绿色债券发...