中国行业发展报告

　　6月4日，爱集微讯，商务部举行例行新闻发布会，新闻发言人何咏前在回答美国商务部封堵所谓芯片“监管漏洞”的有关提问时表示，近年来美方不断以国家安全为由滥用出口管制，严重损害中国企业正当权益，严重破坏国际经贸秩序，严重冲击全球半导体产业链供应链稳定，中方对此一贯反对。中方敦促美方尽快纠正错误做法，停止对华歧视性措施，维护全球产业链供应链稳定。此前有消息称，美国商务部工业和安全局（BIS）发布...

　　6月3日，爱集微讯，近日， SK 集团会长崔泰源对外披露战略规划，旗下存储龙头 SK 海力士计划未来五年将整体晶圆产能实现翻倍，重点扩产适配 AI 服务器的 HBM、大容量 NAND Flash 产线。本轮扩产核心驱动力为全球生成式 AI 算力需求爆发，数据中心、智算集群对高速、高容量存储需求持续激增。机构预测 2026-2028 年 HBM 市场年复合增长率超 40%，存储行业高景气周期延续。产能扩张计划将分阶段落地，同步配套新增先进...

　　6月3日，爱集微讯，6 月 2 日上海贝岭发布调价通知函，宣布自 2026 年 6 月 9 日起对电源管理、信号链、智能计量等全系列芯片实施差异化涨价，整体调价幅度区间 10%-30%。本轮涨价源于上游晶圆代工产能紧张、原材料成本上涨以及下游工业、AI 硬件需求持续放量。国际半导体厂商同步跟进调价，意法半导体 6 月 28 日上调 MCU 与功率器件价格，英飞凌、德州仪器分别将于 7 月开启年内二次、三次调价。国内功率半导体企...

　　6月2日，爱集微讯，近日，林福江光电器件建模实验室在中国无锡正式投入运行，该实验室是长三角国创中心、江苏集萃集成电路应用技术创新中心（简称“创新中心”），引入国家特聘创新专家、中国科学技术大学教授、APSTA高级荣誉顾问林福江博士牵头设立的先进科研及建模服务创新载体，核心定位为打通长三角射频集成电路与光子芯片领域的技术成果转化“最初一公里”。
　　【点评】林福江光电器件建模实验室以集成电...

　　6月2日，爱集微讯，近日，成都成华区与国内唯一掌握全自主自适应光学技术的民营企业——四川连芯御光科技有限公司（以下简称“连芯科技”）举行总部落地签约仪式。该企业将总部整体迁至成华经开区，并投资建设自适应光学激光设备研发生产基地项目，将有效补齐区域高端光电装备产业链短板。根据协议，连芯科技将在成华经开区建设集总部办公、产品展示、生产制造、技术研发于一体的科创基地，目前企业已启动装修，预计...

　　6月1日，爱集微讯，据报道，2026年一季度，我国存储器出口迎来爆发式增长。数据显示，当期存储器产品出口额达459.9亿美元，同比大幅增长174.2%，占集成电路出口总额超六成，成为拉动半导体出口的核心动力。伴随出口额飙升，行业呈现“量价齐升、大单频发”的火热态势，亿元级订单接连落地，国产存储在全球市场的话语权持续增强。深圳多家深耕存储出口的企业反馈，以往海外代理商、集成商合作门槛高，如今纷纷主动上...

　　6月1日，爱集微讯，近日，国产半导体设备龙头企业北方华创宣布，其自主研发的首台600mm×600mm面板级封装去胶设备（Descum）正式完成出厂交付。这标志着公司在面板级封装装备领域迈出了关键一步，为我国先进封装产业链的升级提供了新的技术支撑。Descum工艺在半导体制造中直接关系到产品的良品率和生产效率。面对不同材料、膜层和图形结构对去胶工艺提出的多样化要求，北方华创坚持以客户需求为导向，推行“一客一方...

　　5月29日，爱集微讯，近日，近日，江苏时代芯存半导体有限公司重整后的首台光刻机正式进厂，标志着项目进入设备调试的全新发展阶段，为淮淮阴区半导体产业的壮大注入了新的动力。此次设备进场，是公司重整进程中的关键节点，也为后续产能提升奠定了基础。据了解，这台光刻机的进场，将直接推动时代芯存的产能扩张。公司相关负责人表示，设备投用后，将帮助工厂实现产能从每月30000片到50000片的扩充，月产值也将随之...

　　5月29日，爱集微讯，近日，柯力传感在接受机构调研时表示，目前公司机器人相关业务进展良好，已实现从研发验证到小批量交付的关键跨越。机器人力学传感器已向超过70家机器人企业送样，2025年全年销量超1500只，其中应用于AI理疗机器人及开普勒人形机器人的产品均实现数百台批量出货。通过战略投资开普勒（本体）、他山科技及猿声先达（触觉）、北微传感（IMU），公司初步构建了覆盖多模态感知的完整传感方案体系。此...

　　5月28日，爱集微讯，近日，全省首个集成电路产业创新中心——辽宁聚芯智能装备创新中心在浑南区正式揭牌成立。成立仪式上，与会领导与16家股东共同为辽宁聚芯智能装备创新中心揭牌。中心定位于实体化运作的产学研用协同平台，紧扣薄膜设备核心赛道，重点围绕应用于先进制程领域的高端集成电路装备新产品、新技术的需求，开展关键零部件的核心技术开发、验证与应用，同步搭建设备及零部件研发、测试平台，依托各股东...

　　5月28日，爱集微讯，近日，华天南京集成电路先进封测产业基地二期二阶段建设项目在江苏省南京市浦口经济开发区正式开工。项目总投资30亿元，规划新建总建筑面积约8.33万平方米厂房及配套建筑，围绕存储集成电路封装测试全工艺流程，建设高端存储芯片封装测试生产线，项目达产后预计可实现营业收入21.50亿元。华天科技是全球知名的半导体封装测试企业，可为客户提供一流的芯片成品封测一站式服务，涵盖封装设计、封装...

　　5月27日，爱集微讯，近日，奥来德发布公告，其全资子公司上海升翕光电科技有限公司近日收到中标通知书，成功中标“绵阳京东方PNL工厂技术升级改造项目一期”，将为该项目提供“线蒸发源”设备，中标金额为人民币4369.54万元。奥来德是国内OLED蒸发源设备领域的龙头企业。其自主研发的G6.0线性蒸发源设备早在2017年便实现量产，成功打破了日本爱发科、韩国YAS等海外企业在高世代产线蒸发源领域的长期垄断。目前，该公...

　　5月27日，爱集微讯，随着全球AI算力基础设施建设的持续推进，作为高端覆铜板（CCL）核心基材的聚苯醚（PPO）树脂正面临供不应求的紧张局面据财联社报道，当前PPO树脂供应确为紧俏，处于满产满销状态。多家国内电子树脂龙头企业表示，产品已全部定向供应覆铜板客户，产能成为制约交付的主要瓶颈。AI服务器及高速网络设备对信号传输速率和损耗的极致要求，正沿产业链向上游传导。改性PPO树脂因其极低的介电常数和损耗...

　　5月26日，爱集微讯，深交所官网5月22日披露，算力巨头超聚变数字技术股份有限公司（简称“超聚变”）创业板IPO获受理，预计融资金额80亿元。根据招股说明书（申报稿），公司本次拟公开发行不低于9781.345万股且不高于22008.0262万股A股普通股股票，占发行后总股本的比例不低于10%且不高于20%。据此估算，最高发行估值达800亿元。若成功上市，超聚变IPO或成河南史上最大IPO。
　　【点评】据悉，本次募集资金将应...

　　5月26日，爱集微讯，人工智能技术的爆发式迭代与千行百业的智能化转型，正将全球算力需求推向前所未有的高峰，AI 芯片作为数字经济时代的 “核心引擎”，已成为决定产业竞争力的战略制高点。当前，全球人工智能产业正经历从“训练主导”向“推理驱动”的关键结构转变。大模型能力的持续迭代——从单一文本语言模型迈向多模态融合，再进一步演进为具备物理世界理解能力的“世界模型”——正在对底层算力提出指数级增...

　　5月25日，爱集微讯，近日，立讯精密在接受机构调研时表示，ODM/JDM厂商通常不直接承担存储、显示屏、电池、CPU等核心零部件价格波动带来的成本风险，因此，存储芯片涨价本身并未给公司带来额外成本压力。在备受关注的AI算力领域，公司对未来三年资本开支景气度做出了明确判断。立讯精密认为，全球AI算力需求在未来3至5年内仍将保持强劲增长，但能源短缺会带来一定挑战。公司从通信赛道切入AI算力赛道，是因为看到这...

　　5月25日，爱集微讯，聚灿光电在投资者互动平台回应市场关切，明确表示“公司目前暂不涉及光模块业务”。此番表态直接回应了投资者关于公司是否布局400G/800G硅光模块的询问，重申了其专注于化合物光电半导体材料研发与生产的核心战略。聚灿光电是国内领先的全色系LED芯片供应商，主营业务为GaN基蓝绿光与GaAs基红黄光LED外延片及芯片的研发、生产和销售。2025年，公司实现营业总收入31.27亿元，同比增长13.33%；归母...

　　5月22日，爱集微讯，近日，烟山科技年产MicroLED新型显示器件项目在德清工厂正式投产，全球首条从外延到先进封装的8英寸硅基氮化镓MicroLED IDM量产线实现通线，标志着我国MicroLED产业突破关键制造瓶颈，迈入规模化量产新阶段。MicroLED被视为下一代新型显示核心技术，但受限于巨量转移、良率控制、全流程制造等难题，长期面临产业化壁垒。此次投产的8英寸产线，依托烟山科技自主研发的硅基氮化镓平台与混合集成工...

　　5月22日，爱集微讯，隆扬电子举行特定对象调研活动，公司董事会秘书金卫勤等高管与华泰证券、博时基金等机构投资者进行了交流。公司在调研中披露，其面向高频高速信号传输的HVLP5（低轮廓铜箔第五代）产品已开始向客户交付样品，目前正处于验证阶段，尚未获得批量订单。其HVLP5铜箔目前有配合客户交付部分样品订单，尚未有批量化订单，产品尚在验证之中。对于为何直接从第五代产品切入市场，公司解释称，目前暂无参...

　　5月21日，爱集微讯，近日，慧翰股份在接受机构调研时表示，公司国际化战略正顺应中国汽车产业从整车出海向供应链出海的核心趋势，分两个阶段稳步推进。第一阶段为“上车出海”，即依托与国内主流整车厂的深度合作，随自主品牌汽车出口同步拓展海外市场，为车企提供符合当地法规要求的全系列智能网联解决方案；第二阶段为“出海上车”，旨在直接进入国际一线整车厂及产业链龙头企业的全球供应链体系，深度参与全球汽...

　　5月21日，爱集微讯，近日，奥克股份在接受机构调研时表示，公司目前的扩产主要基于两方面考量。一是在四川奥克扩建了8万吨的电池新材料项目。四川具备西南市场的布局优势，结合国家西部大开发战略，且新能源产业正向西部扩展。西部地区用电成本较低，云贵地区矿产资源丰富，西南市场对电池材料有较大需求。二是鉴于运输成本较高，公司借助四川奥克当地建厂的区位优势，以承接未来西南地区电池市场的增长需求。
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　　5月20日，爱集微讯，近日，思特威（上海）电子科技股份有限公司(SmartSens，股票代码688213)与紫光展锐（上海）科技股份有限公司(下称“紫光展锐”) 正式达成战略合作。双方强强联合布局 MicroLED 高速光互连领域，围绕光互连芯片设计与系统解决方案落地展开深度协同，为 AI 算力集群短距高速互连场景，提供高带宽、低功耗、高集成、高可靠的国产化核心解决方案。
　　【点评】紫光展锐是国内领先的全域芯片设计...

　　5月20日，爱集微讯，中国电信发布公告，宣布启动室外光缆、引入光缆、一级干线光缆以及干线光缆接头盒等产品集中采购项目集中资格预审。这是。此次中国电信采购的产品主要面向 2026-2027 年度各项光纤光缆建设工程，但并未公布具体采购数量，仅表示实际采购数量及型号以本次集中资格预审范围内的各单项工程为准。
　　【点评】中国电信集团层面的室外光缆、引入光缆产品集采通常每年进行一次，但 2025 年中国电信...

　　5月19日，爱集微讯，近日，山西省稷山县人民政府与上海祥林达新材料有限公司（下称“祥林达新材料”）正式签署年产20万吨电池级磷酸铁项目投资协议。祥林达新材料成立于2026年4月，总部位于上海市宝山区，是国内新能源新材料领域迅速崛起的优质新锐企业。公司专注于电子专用材料与新能源核心材料的研发、生产和销售，聚焦电池级磷酸铁等关键产品，为新能源汽车动力电池、储能系统等领域提供高品质材料解决方案，致力...

　　5月19日，爱集微讯，近日，据天眼查 App 信息显示，国内半导体大硅片龙头上海硅产业集团股份有限公司完成多项工商信息变更，核心变动为注册资本大幅上调。本次变更后，公司注册资本由原先的 27.47 亿元增至 33.05 亿元，新增额度约 5.58 亿元，整体增幅达到 20.3%。资料显示，沪硅产业成立于 2015 年 12 月，法定代表人为姜海涛。公司经营范围覆盖硅材料行业投资、集成电路行业投资、创业投资等领域，是国内半导体硅...

　　5月18日，爱集微讯，近日，行云科技股份有限公司发布公告称，公司控股子公司行云存算（深圳）科技有限公司与浙江甚湖科技有限公司签署了《设备销售框架协议》，拟向浙江甚湖出售企业级SSD硬盘，含税总金额为3.2175亿元。根据公告，本次合同为框架协议，最终采购数量及价格以每批次销售订单为准，交货周期为分批次签订销售订单后的45天。结算方式上，销售订单生效后5个工作日内，浙江甚湖支付订单含税总金额30%的预付...

　　5月18日，爱集微讯，近日，华天南京集成电路先进封测产业基地二期二阶段建设项目在江苏省南京市浦口经济开发区正式开工。项目总投资30亿元，规划新建总建筑面积约8.33万平方米厂房及配套建筑，围绕存储集成电路封装测试全工艺流程，建设高端存储芯片封装测试生产线，项目达产后预计可实现营业收入21.50亿元。华天科技是全球知名的半导体封装测试企业，可为客户提供一流的芯片成品封测一站式服务，涵盖封装设计、封装...

　　5月15日，爱集微讯，近日，振华新材在接受机构调研时表示，公司层状氧化物钠离子电池正极材料已完成多代产品迭代并成功装车，聚阴离子材料百吨级中试线正处于全面评估与验证阶段。针对半固态/凝聚态/固态电池等高能量密度场景，公司自主开发的固体电解质氧化物及其改性三元材料与富锂锰基正极材料已送样下游头部客户，复合固体电解质已实现吨级稳定制备，并与多家国内主流电池企业合作推进验证及千吨级中试线建设。...

　　5月15日，爱集微讯，近期，专注于全栈自研AI推理GPU杭州曦望芯科智能科技有限公司完成股改，更名为“浙江曦望智能科技股份有限公司”（简称“曦望”）。据智能纪元AGI，曦望内部已经启动赴港IPO上市流程，正进行财务法务审计和辅导工作。曦望有望与昆仑芯争夺第三家港股 GPU/AI 芯片上市公司名额。4月20日，曦望宣布已完成新一轮超10亿元人民币融资。距离上一轮近10亿元的融资（2025年7月初）不到10个月时间。至此，...

　　5月14日，爱集微讯，在AI与高性能计算需求持续爆发的2026年，甬矽电子正以自主研发的FH-BSAP先进封装平台为核心抓手，加速卡位先进封装赛道。公司最新披露的财报数据显示，2025年全年实现营业收入43.98亿元，同比增长21.87%，再创历史新高；2026年一季度扣非净利润更实现由亏转盈，主营业务盈利能力显著改善。业绩向好的背后，是公司在先进封装领域持续的技术深耕与产能释放。5月10日甬矽电子的业绩说明会上，董事长...

　　5月14日，爱集微讯，近日，天奈科技在接受机构调研时表示，公司总规划450吨锂电池高效单壁纳米导电材料项目将分三期建设，每期规划150吨产能。目前第一期项目基本建设完工，设备陆续进场安装调试，预计二季度投产并陆续爬坡。随着产能建设的推进，预计2026年的年化产能为80-100吨左右。从技术应用前景来看，公司对碳纳米管在下一代电池体系中的应用持积极态度。在固态电池领域，固态电池需要较高的能量密度，目前产...

　　5月13日，爱集微讯，台积电营运、先进技术工程副总经理田博仁在年度技术论坛上披露扩产规划。受全球人工智能、高性能运算应用爆发式增长驱动，台积电正以过往2倍的速度推进晶圆厂扩建，同时布局全球新产能，加码布局先进制程与封装领域。面对AI算力持续扩容带来的强劲订单需求，台积电全面提速产能建设节奏。田博仁表示，公司计划在全球范围内新建及改造共计 18 座半导体工厂，产能布局覆盖晶圆制造与先进封装两大核...

　　5月13日，爱集微讯，恩捷股份发布公告称，公司决定终止通过发行股份及募集配套资金的方式收购中科华联100%股权的重大交易事项。终止原因为双方未能就交易对价等核心条款达成一致。据披露，恩捷股份原拟以发行股份的方式，向郅立鹏、青岛众智达投资有限公司、陈继朝、杨波、袁军等共63名交易对方，购买其所持有的中科华联100%股份。同时，公司还计划向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金。
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　　5月12日，爱集微讯，神工股份发布公告称，公司拟于2026年向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过10亿元人民币，用于硅零部件扩产、碳化硅陶瓷零部件研发及产业化，以及研发中心建设三大项目。此举标志着神工股份在半导体核心耗材领域的战略布局进一步深化，旨在抓住国产替代加速及下游需求爆发的市场机遇。根据公告，本次募集资金扣除发行费用后，将投向硅零部件扩产项目（5亿元）、碳化硅陶瓷零部件研发及产业...

　　5月12日，爱集微讯，近日，中国电动车企业小鹏正与大众汽车及其他车企洽谈收购欧洲工厂事宜，以加速其国际化扩张。早在2023年，大众汽车曾向小鹏投资7亿美元，获得其5%股份，双方还共同推进面向中国市场的电动车联合开发项目。目前，大众汽车正因欧洲需求疲软以及竞争加剧，寻求削减过剩产能。小鹏目前在欧洲的车型由奥地利代工厂Magna Steyr生产，但Elvis Cheng表示，该生产线已接近产能上限。
　　【点评】与特...

　　5月11日，爱集微讯，近日，振华新材在接受机构调研时表示，公司层状氧化物钠离子电池正极材料已完成多代产品迭代并成功装车，聚阴离子材料百吨级中试线正处于全面评估与验证阶段。针对半固态/凝聚态/固态电池等高能量密度场景，公司自主开发的固体电解质氧化物及其改性三元材料与富锂锰基正极材料已送样下游头部客户，复合固体电解质已实现吨级稳定制备，并与多家国内主流电池企业合作推进验证及千吨级中试线建设。<...

　　5月11日，爱集微讯，近日，天奈科技在接受机构调研时表示，公司总规划450吨锂电池高效单壁纳米导电材料项目将分三期建设，每期规划150吨产能。目前第一期项目基本建设完工，设备陆续进场安装调试，预计二季度投产并陆续爬坡。随着产能建设的推进，预计2026年的年化产能为80-100吨左右。从技术应用前景来看，公司对碳纳米管在下一代电池体系中的应用持积极态度。在固态电池领域，固态电池需要较高的能量密度，目前产...

　　5月7日，爱集微讯，吉利已与福特汽车达成协议，将收购福特位于西班牙瓦伦西亚阿尔穆萨费斯工厂的“Body 3”三号车身总装产线。该产线未来计划投产吉利自有车型及一款福特车型。此次收购并非简单的资产转移，而是吉利加速欧洲本地化制造的关键一步。通过盘活福特闲置产线，吉利能够快速建立欧洲生产基地，有效规避欧盟对中国产电动汽车的关税壁垒。据悉，吉利计划在该产线投产一款基于全球智能新能源架构开发的全新车...

　　5月7日，爱集微讯，欧冶半导体宣布完成数亿元人民币C轮融资。本轮融资由国投招商、投控基石管理的深圳市“20+8”新能源汽车基金、南山战新投、彬复资本共同参与。本轮融资的完成，将进一步强化公司在“Everything+AI”领域的核心技术能力，加速产品大规模量产交付，并持续推进在智能汽车、智慧工业与机器人、泛AIoT等行业市场的战略布局。随着人工智能与物理世界的深度融合，海量边端设备对实时感知、智能决策与高效...

　　5月6日，爱集微讯，近日，清华系AI算力基础设施基流科技完成了C轮融资，上海国资、中关村发展启航基金、苏产投、国发创投、中科英智投资、鑫诚资本、苏州嘉鳞、舟山顺泰、海国睿鑫、卓源亚洲、星连资本。其中，老股东卓源亚洲连续追投八轮。基流科技是独立智算集群提供商，致力打造全球领先的AI基础设施，是业内极少数具备数个万卡级集群与全国产化集群建设运维以及跨域训推能力的厂商。基流科技创始人兼CEO胡效赫接...