中国行业发展报告

　　9月30日，中衍期货消息，今年以来，受运改、供给侧改革和环保限产政策的影响，煤炭、炭素、氧化铝、天然气、石油焦等商品价格持续上涨，同时电力成本与运输成本居高不下，特别是炭阳极行业，在环保限产压力下，供应规模大幅收缩使得市场价格屡创新高。这些因素导致国内电解铝的生产成本跟涨。目前国内铝市仍呈现供需过剩格局。据统计，今年国内铝锭库存持续攀升，从最低点的20多万吨增至8月底的逾150万吨，创历史新...

　　9月29日，中国有色网消息，海关数据显示，8月份锡矿进口量19519吨，环比下降23.9%，同比下降49.2%；1-8月累计进口18.5万吨，累计同比下降43.8%。8月份精炼锡进口量299吨，环比上升123.1%，同比下降57.2%；1-8月累计进口2556吨，累计同比下降49.6%。由于进口比值倒挂，目前仍不适合进口锡锭。8月份精炼锡出口量358吨，较7月份增长6吨；1-8月累计出口1256吨，累计同比增长73.2%。今年出口关税和出口配额均被取消，加之...

　　9月28日，中国有色网消息，2017年，中国矿产资源调查评价方面取得一批重要进展。其中，“三稀”矿产方面，云南宣威新发现稀土-钪钛多金属矿，新疆皮山县新发现伟晶岩型稀有金属矿带，富蕴县新发现铍矿。贵金属方面，新疆新增金大型矿产地1处、中型矿产地1处。黑色金属方面，广西和湖南锰矿找矿取得重大进展，新疆莫喀尔铁矿外围获得新发现。有色金属方面，江西朱溪地区引领发现1处世界级钨矿，新疆新发现1处中型铜矿...

　　9月27日，中国有色网消息，近日，青海西豫有色金属有限公司10万吨/年铅综合回收及烟气深度治理技改项目通过竣工验收，投入使用。10 万吨/年铅综合回收及烟气深度治理技改项目作为2016年青海省百项提升工程之一，主要以铅综合回收及烟气深度治理为核心，通过综合回收有价金属、提高金 属回收率等方式达到延伸资源利用率、节能减排、降低生产成本的目的。项目设计年处理含铅物料25万吨，达产后预计可年产电解精铅12万...

　　9月26日，中国证券报消息，今年以来，在供给侧改革及环保政策的共同影响之下，国内工业品价格纷纷走强，有色金属市场整体回暖。其中，铝价表现尤为强劲，从年初的13100元/吨涨至目前的16300元/吨，沪铝主力合约涨幅约25%，期间一度创下2012年以来的最高价格。伦敦市场期铝同期表现略逊于沪铝。A股市场上，铝概念龙头股中国铝业创下从“亏损王”到利润增长十倍、股价翻番的“投资神话”。从短期来看，分析人士认为，...

　　9月25日，中国有色网消息，近期市场传闻，四川地区因环保检查，当地60%的铅锌矿停产，进行长达一个月的维护。富宝锌研究小组对当地锌矿企进行了求证，获知当地环保督查已经结束，停掉的锌矿山陆续复产，受访厂家反馈，8～9月份环评不达标的矿山均被停掉，但没有6成之多，今年以来，国内环保检查不断，严厉程度及密集度均重于往年。结合国内环保现状，尚无松动迹象，预计四季度国内锌产量难有大的突破，全年产量低于2...

　　9月25日，中国有色金属报消息，日前，国土资源部发布《中国矿产资源报告（2017）》。《报告》显示，2016年以来，我国政府大力推进矿产资源领域供给侧结构性改革，落实“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”五大重点任务，深化“简政放权、放管结合、优化服务”改革，不断提升矿产资源管理服务经济社会发展的能力。我国战略性矿产勘查取得重要进展，新发现一批石油、天然气、钨、金、石墨等重要矿产地，实现找...

　　9月22日，中国有色金属报消息，今年上半年，我国钛矿产量、需求量都较去年同期有所增长，价格也从年初的1350元/吨上涨至最高1900元/吨。就在市场一片欣欣向荣的时候，市场形势却在下半年急转直下，不但产量、需求量出现回落，价格也跌至年初的1300元/吨左右。而导致出现这一情况的重要原因，就是7、8月份国内几个钛产业集群所在省份迎来环保核查。据分析，若钛矿产地四川省遭遇环保督察，将会导致钛矿供应紧缺；而山...

　　9月20日，中国有色网消息，8月份，四大高载能行业用电量合计1552亿千瓦时，同比增长1.8%，增速比上年同期提高1.4个百分点，占全社会用电量的比重为25.9%。其中，化工行业用电量375亿千瓦时，同比增长6.3%，增速比上年同期提高9.2个百分点；建材行业用电量301亿千瓦时，同比增长2.2%，增速比上年同期回落1.6个百分点；黑色金属行业用电量421亿千瓦时，同比下降2.3%，增速比上年同期回落0.7个百分点；有色金属冶炼行业...

　　9月19日，上海证券报消息，近期，烧碱、草甘磷、电解铝、炭黑等化工及有色品种价格持续上升或高位震荡。价格上涨其中的因素之一是环保趋严，排放未达标的部分产能关停，使相关产业的供给端处于“紧平衡”状态。而在环保督察结束后，后续的京津冀及周边“2+26”城市还将迎来采暖季大气治理。河南省近日发布了《2017-2018年秋冬季工业企业错峰生产实施方案(征求意见稿)》，明确提出对全省钢铁、焦化、电解铝、氧化铝、...

　　9月18日，中国有色网消息，目前，北海经济开发区首家铝用碳材料项目已进入基础施工的关键阶段。据山东创新碳材料有限公司工程项目部相关负责人介绍，公司年产188万吨铝用碳材料项目，是电解铝的配套产品，是北海经济开发区铝产业链条的上游产业。该项目共分四期建设，目前正在进行的是第一条生产线的主体及相关配套设施建设。截至目前，项目完成投资3.5亿元，年底具备点火条件，2018年5月份实现全面试车投产。据了解...

　　9月15日，中国证券报消息，随着四季度的临近，中国精炼铜产能或继续投放，而铜精矿供应弹性则比较小。另外，当前现货市场加工费已经逼近冶炼厂的冶炼盈亏平衡线，加上四季度再度会有冶炼产能投放，或使得加工费跌破冶炼企业的整体盈亏平衡线，最终就会导致冶炼产量急剧下降。因此，在下一个季度精炼铜产量供应估计会受到大幅度限制。8月铜价虽逊色于其他有色金属，但累计涨幅不小。特别是LME伦铜，8月份累计涨幅近7%...

　　9月14日，中国证券报消息，随着电解铝供给侧改革高峰期到来，违规产能有望加速关停。业内人士指出，考虑到采暖季限产等因素，电解铝基本面拐点将到来，月度供需缺口将出现，铝价有望进一步上涨。据“上海有色网”统计，9月11日，上海、无锡、杭州、南海、巩义、天津、重庆等七地电解铝库存共计160.9万吨，比9月8日减少3.2万吨，近两个半月以来首次下降。业内人士指出，随着电解铝供给侧改革高峰期到来，违规产能有望...

　　9月13日，生意社消息，近日，中国工程院院士、沈阳工业大学教授唐任远在中国磁性材料高新技术发展论坛上透露，中国已在轻稀土生产永磁电机方面取得突破。这一突破将有助于降低永磁电机的生产成本，推动永磁电机在更大范围内推广。作为轻稀土的主要产地之一，四川相关产业有望迎来重要机遇。稀土永磁电机广泛应用于航空航天、高速铁路、电子设备等高端制造领域，但在此之前，制造永磁电机的材料主要是重稀土，售价昂...

　　9月13日，中国有色金属报消息，2016年中国再生铜产量为285万吨，与2015年相比下降了1.72%。2017年初，由于精废铜价差拉大，刺激废铜需求上升，国内废铜供应增加，同时上半年废铜的进口量也随之增加。海关数据显示，今年1～6月，我国共进口185.17万吨的废铜，同比增长18.7%，加上国内废铜的利用量，预计2017年上半年国内再生铜产量可达135万吨，同比增加8%。总的来看，2017年上半年，再生铜产业总体呈现出生产平稳运...

　　9月12日，生意社消息，钴是制作锂电池不可或缺的质料，我国是钴消费大国，但缺少相关资源。据美国地质调查局2015年最新计算，刚果(金)钴储量到达340万吨，全球居首，而我国钴储量仅有8万吨。我国洛阳钼业9日宣告，其全资子公司洛阳钼业控股有限公司现已与世界矿业巨子自由港麦克莫兰公司签署协议，以26.5亿美元(约合172亿人民币)收买自由港持有的，刚果民主共和国(刚果(金))最大的铜钴矿滕科-富古卢姆铜钴矿56%的股...

　　9月11日，中国有色网消息，截至8月底国内铝冶炼企业建成产能4497.8万吨，运行产能3583.3万吨，产能运行率79.69%，较上月减少2.71个百分点。按省份核算产能运行率回落的为：山东8.70%，新疆2.47%，内蒙古3.47%；核算产能运行率增加的为：贵州3.03%、广西8.60%。8月份国内建成产能变化不大，运行产能折算减少123万吨。本月魏桥铝业、信发铝业响应国家清理电解铝违规违建工作的政策，关停公司内的违规产能。据了解，魏...

　　9月8日，生意社消息，福建省三明辖区企业近日从尼日利亚进口锌矿5批、重量271吨，这是时隔六年福建再次从尼日利亚进口锌矿。为把好尼日利亚进口锌矿的质量安全关，福建检验检疫局加强检验验证工作，检出该5批锌矿石短重率高达3.34%，锌含量与合同相差高达20.78%，及时出证帮助进口企业挽回损失。据了解，尼日利亚铅锌矿资源丰富，约1000万吨，覆盖八个州，品位均高达30%以上，为我国铅锌矿提供了需求来源，同时，尼...

　　9月8日，证券时报消息，电池行业旺季，需求量快速提升；叠加环保督察因素导致减产，近期新能源电池重要原材料钴、li重启升势，使本来供应紧缺的现货市场愈发严重。华泰证券指出，电池旺季叠加供应紧张，钴、锂价格上行空间大。上周国内碳酸li继续涨价，电池级和工业级主流价分别在16.5和14.8万元/吨，环比上涨3000元左右。涨价主要归因于8月以来的环保督察。根据中国化学与物理电源行业协会的消息，目前小型碳酸li生...

　　9月7日，中国证券报消息，在库存持续走高和去产能逐步落实的博弈下，铝价不断走高，市场似乎更支持去产能背后的供给端收缩，同时对后期消化库存乐观。9月为传统消费旺季，预计下游订单将回升，需观察高铝价是否能够传导至下游消费端。出口方面，由于国外铝价今年偏强，沪伦比在上半年持续低位，同时出口订单同比增加，预计出口将逐渐好转。但随着8月沪伦比走高，也需注意出口变化情况。综合预计，9月电解铝产量将有...

　　9月7日，生意社消息，受供需基本面改善及美元走弱刺激，铜价正逼近三年新高。财汇大数据终端显示，芝商所COMEX铜期货价格已经在7月、8月连续录得近7%的月度涨幅。分析人士指出，美元继续走弱，基本面上，铜矿供应收缩已成定局，当期库存正连续下降。大有期货分析称，8月份国内市场呈现出供需两淡局面，但是在铜价猛涨的情况下，下游厂家的低库存使得市场主导权落入持货商手中，而随着9月传统消费旺季的临近，市场需...

　　9月5日，中国有色金属工业协会消息，为着力破解经济运行中存在的突出困难和问题，有效应对经济增速下行压力，培育经济发展新动能，促进江西省赣州市经济平稳健康发展，日前，赣州市出台了《关于促进经济平稳健康发展若干政策措施》。这些政策措施分为加快项目开工、扶持企业发展、推进产业升级、破解融资难题、强化招商引资、扩大外贸进出口6大方面，共22条，条条都是“真金白银”，且均有具体的部门或单位负责落到...

　　9月4日，据发改委网站消息，7月份，全国十种有色金属产量同比零增长，去年同期为增长0.7%。其中，铜产量增长1.5%，增速同比回落8.1个百分点；电解铝产量下降0.3%，降幅同比收窄1.2个百分点；铅产量增长5.6%，增速同比提高1.1个百分点；锌产量下降6.3%，去年同期为增长0.4%。与上月相比，铜、铅、锌价格回升，电解铝价格略有回落。7月份上海期货交易所当月期货铜、铅、锌平均价格分别为46377元/吨、17492元/吨和22243...

　　8月30日，中国证券报消息，受对中国经济乐观情绪持续推动，芝商所旗下COMEX铜期货价格连续走高，7月以来累计涨幅超7%。今年以来，铜价在一季度实现大幅上涨后，二季度进入震荡区间，三季度开始持续上涨。铜价上涨的原因与市场对中国的广泛乐观态度有关，中国9月初的采购经理人指数极有可能成为推动工业基础金属价格上涨的另一个刺激因素。分析人士表示，中国是全球最大的铜消费国，需求的增长依赖经济景气度上升，另...

　　8月29日，中国有色金属报消息，今年以来，全国有色金属价格出现较大幅度上涨。市场监测数据显示，2017年7月，全国有色类商品价格指数比年初上涨5.9 %，比去年同期上涨46.9%；7月份全国未锻轧铜及铜材进口均价为每吨4.34万元，同比上涨28.8%；电解铝上海主力合约吨价则突破万五元整数关口，创出4年来新高；其它重要有色金属价格，铜、锌、锡、镍等也都强劲扬升。分析认为，经过上半年大幅上涨后，市场行情存在很大的...

　　8月29日，中国有色网消息，年初以来，电解铝行业供给侧改革和“2+26城市”采暖季错峰生产等政策成为影响铝市场走势的主旋律，推动铝价创下2012年以来历史新高。近期，市场又传出山西、河南等铝土矿主产区因环保督察致使部分铝土矿场停产的消息，并传言十九大期间山西还将有铝土矿关闭，行业内对当前及未来一段时间国内铝土矿供应紧缺的担忧骤然升温。据安泰科判断，未来一段时间国内氧化铝市场供需格局将出现快速变...

　　8月25日，证券时报消息，纵观铝价今年走势，1至7月份价格在11%区间内震荡波动，8月铝价涨势迅猛。一方面，基于政策面因素影响，前期违规电解铝产能停产消息陆续释放，新增产能被严控，临近9月15日大限，市场预期强化。另一方面，国内去产能工作扎实推进，铝行业减量减产，原铝总产量逐月下降。国际铝业协会公布的数据显示，中国7月原铝总产量为268.6万吨，6月为293.1万吨。7月原铝日均产量降至8.66万吨，6月为9.77万...

　　8月24日，中国有色金属报消息，从国土资源部2016年全国矿产资源查明资源储量情况新闻发布会上获悉。2016年，我国矿业固定资产投资和地质勘查投入连续四年下降，再加上国内矿业权市场低迷，社会投资大幅下降，资源储量增长速度有所放缓；但通过加强基础地质工作和优化地质勘查投入结构，全国矿产查明资源储量总体小幅增长。其中有色金属矿产除了钴矿、钼矿和汞矿下降外其他均有增长，其中锌矿查明资源储量增长18.8%、...

　　8月22日，中国有色金属报消息，中色铝冶炼产业景气指数监测结果显示，2017年7月，中色铝冶炼产业景气指数为47.69，位于“正常”区间；先行合成指数为78.69，连续2个月回升。7月，铝冶炼行业产业政策效果逐步显现，7月日产量降至今年新低；污染物排放标准大幅提高，企业环保投入持续增加；原辅材料价格、库存、铝价齐涨，行业微利运行；国内铝消费表现良好，美国等国家贸易保护主义倾向日益上升。随着环保要求日趋严...

　　8月23日，中国有色金属报消息，2017年7月，中色铜产业月度景气指数为32.59，较上月上升0.56个点，仍在“偏冷”区间运行；先行合成指数为95.55，较上月上升1.84个点；一致合成指数为73.63，较上月下降0.74个点。中色铜产业月度景气指数监测结果显示，铜产业景气度有所回暖，但近期仍将在“偏冷”区间运行。总体来看，7月铜市场表现较好，精铜产量同比增长，消费好于预期。但也要注意到，铜价的上涨并非完全得益于基本...

　　8月22日，中国证券报消息，统计显示，截至8月20日，沪深两市共有51家有色金属行业上市公司发布中期业绩报告，近九成公司净利润同比实现增长；15家上市公司发布三季度业绩预告，全部预喜。业内人士表示，在宏观经济稳中向好、环保督查趋严及供给侧结构性改革持续推进的背景下，有色金属价格有望持续上涨，看好有色板块下半年行情。据分析，我们即将面临新一轮的全球中低端产业转移，以及由此形成的配套产能建设潮。这...

　　8月22日，中国有色网消息，日前，中国汽车工业协会月度新闻发布会于北京成功召开，会上发布了7月份汽车产销数据。令人眼前一亮的是，7月新能源汽车销量5.6万辆，同比增长55.2%。在政策支持下持续高景气度的新能源汽车产业，带动上游电池材料需求，而作为电动车电池的主要原料，钴价自年初以来上涨幅度已逾70%，是所有大宗商品里表现最好的产品。与传统的磷酸锂电池相比，钴作为主要原料的镍钴锰酸锂等三元动力电池正...

　　8月21日，上海证券报消息，近日，起点研究发布2017年上半年锂电池行业发展调研报告，2017上半年中国动力锂电池产量约16GWH，宁德时代、沃特玛、比亚迪出货量分列前三。动力电池在整个锂电池市场占比由2016年43%提升到55%，锂电3C数码类占比由2016年的52%下降为41%，储能电池占比变化不大，但总量提升。上半年，我国正极材料市场出货量9.5万吨，同比增长51%，行业仍高速发展，厦门钨业、湖南杉杉、天津巴莫分列前三名...

　　8月18日，上海证券报消息，近期，以镨钕为代表的稀土氧化物及金属价格上涨较快，引起各方关注。据悉，工信部原材料司稀土处相关负责人最近对中国稀土行业协会进行了工作调研。调研过程中提到了稀土上涨过快等问题，稀土行业协会方面建议适量增加总量控制指标。磁性材料产业是稀土延伸应用十分重要的产业，近期部分主要稀土原材料价格出现的短期大幅波动，相关部门、有关方面将进行系统、深入的交流沟通和研究分析，...

　　8月17日，生意社消息，据前瞻产业研究院《中国铝型材行业市场需求预测与投资分析报告》整理数据显示，2017年6月我国铝材产量588.4万吨，同比增长13%，1～6月累计产量3025万吨，累计增长9%。近年，建筑用铝占中国铝需求比重始终在30%以上。建筑用铝与房地产投资增速关联度较高，目前房地产去库存压力仍然较大，预计未来几年房地产投资增速在低位俳徊或进步下滑，建筑用铝增速也将随之变动。交通用铝目前是铝第二大需...

　　8月16日，期货日报消息，14日魏桥铝电发布公告称，主动申报关停268万吨违规电解铝产能，且未受到任何处罚措施。其中魏桥铝电涉及3个项目，共计产能106万吨，剩余2个项目涉及产能162万吨，为山东宏桥其他附属公司所有。短期来看，魏桥及信发减产利好预期兑现，铝价回调，但业内认为后期市场将继续掀起铝企减产潮。因为按4月发改委出台的656号文件规划，9月15日以前发改委等四部委将联合进行专项抽查，结合当前的政策...

　　8月15日，中国有色网消息，近日，中国恩菲成功中标赣州大田稀土矿区重金属综合治理工程设计-采购-施工总承包（EPC）项目并签订合同。本项目污染场地前期为采用落后的堆浸和原地浸矿生产工艺的矿山，生产过程中未能重视环境保护，导致土壤中重金属超标，矿区周边的生态环境受到严重破坏，该项目作为一项民生工程，其实施将明显改善矿区生态环境条件，提高矿区周边人民生活质量，对于本地区社会稳定健康发展具有至关重...

　　8月14日，上海证券报消息，根据百川资讯的报价，8月11日，稀土价格继续小幅上扬。氧化镨钕11日均价为每吨51万元，较前一日上涨2万元，涨幅4.08%。镨钕金属报价每吨66万元，上涨3.5万元，涨幅5.6%。对于镨钕走势，商家的看法是，后市仍将较为坚挺，存在看涨空间。业内研究人士认为，本次稀土价格上涨主要是因为下游需求好转、供应端收缩，同时库存处于低位等多因素叠加引起。目前来看，轻稀土需求一直较好，今年或超...

　　8月14日，中国证券报消息，近期，沪铝期价迭创新高。由于近期铝价的强势表现，以中国铝业为代表的有色板块股票，短期内也均录得较大涨幅。中金公司数据显示，年初以来，申万钢铁和有色板块累计涨幅分别达到21%和26%，而目前A股钢铁和有色板块整体市净率分别为1.8和3.5，历史平均市净率为1.6和3.3，板块市盈率分别为26.2和70.2，历史平均市盈率为23.2和43.7。分析人士表示，此轮价格上涨的主因是今年力推对电解铝产能...

　　8月11日，中国有色网消息，近年来，宝鸡高新区依托自身优势，积极打造新材料产业高地，依托宝钛集团等龙头企业，不断拉长“海绵钛-钛铸锭-钛加工材-钛合金材-钛复合材-钛材深加工产品”产业链，促进产业集群快速发展，形成“一个产业园、多个园中园，一个大产业、多条产业链，一个大集群、多个小集群”的发展格局。以宝钛集团为代表，目前宝鸡集聚钛产业科研、生产、加工企业503家，2016年实现产值380亿元。高新区管...