中国行业发展报告

　　6月7日，证券日报讯，近年来，上市公司对信托理财产品的热度依旧。根据上市公司公告不完全统计，截至6月6日，年内已有42家上市公司购买信托理财产品，金额总计达64.56亿元。最受欢迎的是光大信托的产品，共有10家上市公司购买，分别为微光股份、永新光学、常宝股份、正丹股份、沙钢股份、金房节能、伟隆股份、宁波韵升、柯力传感、顺博合金。平安信托、中融信托和粤财信托的产品也受到上市公司的青睐，购买这三家信...

　　6月6日，中证网讯，虽历经震荡调整，但首批科创板基金成立三年后净值平均涨幅依旧达到100%，且行情走低期间，抄底资金态度坚决，借道ETF积极涌入，多只基金份额持续走高并较发行伊始增逾数倍。6月2日，A股三大指数全天震荡走强延续反弹行情，科创板个股大爆发，科创50指数涨近5%，近40只科创板个股涨超10%。受个股带动，相关ETF也异军突起，科创信息技术ETF、科创信息ETF、科创50ETF基金涨幅居前，分别涨6.22%、6.18...

　　6月2日，中国经济网讯，A股市场在经历了前期的调整后，5月份终于迎来回暖趋势，上证综指与深证成指单月分别涨4.57%、4.59%，创业板指数单月涨幅3.71%，沪深300指数单月涨幅1.87%。指数回暖背景下，部分公募基金净值也得以修复。以混合型基金为例，剔除5月份新成立基金和净值异常基金后，全市场有可比业绩的6655只（各类份额分开计算，下同）混合型基金中，有6172只均实现净值上涨，占比达92.7%。除去9只净值收平基金...

　　6月2日，证券日报讯，据东方财富Choice数据显示，按照基金成立日期统计，今年前5个月新成立的公募基金募集规模合计4476.78亿元。其中，债券型基金的募集规模合计1795.81亿元，占比40.11%，挑起今年新基金发行市场的“大梁”；混合型基金的募集规模合计1583.83亿元，占比35.38%；封闭式基金的募集规模合计742.9亿元，占比16.59%，其中同业存单指数基金的发行助力最多。而股票型基金今年前5个月的募集规模合计327.23亿...

　　6月2日，中国基金报讯，5月27日，广发基金发布了广发中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金（以下简称“广发中证同业存单AAA指数7天持有期”）认购申请确认比例结果的公告。公告指出，该基金累计有效认购申请金额（不包括募集期利息）已超过《广发中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金份额发售公告》中约定的募集规模上限人民币100亿元。在今年基金销售较为冷清的市场环境中，广发中证同业存单AAA指数7...

　　6月1日，中证网讯，与4月相比，5月基金发行总数减少超10%，但发行份额小幅回升，单只基金的平均发行份额达到今年以来的最高水平。此外，还有超30只新发基金提前结募，其中大部分是因为市场认购火爆。结构方面，5月基金发行市场“债强股弱”，债券型基金发行份额占比超过了85%。产品结构上，受多只同业存单指数基金“爆火”的影响，5月新成立的债券型基金数量、份额占据了压倒性优势。Wind数据显示，5月新成立基金中...

　　5月31日，北京商报讯，经历了“破净潮”“自购潮”后，银行理财市场收益情况正在逐步回升。5月30日，近期银行理财“破净”数量和占比均有明显下滑，此前净值低于“1”的理财产品正在逐步恢复，部分近期开放在售的理财产品收益率也出现“跳涨”。例如，中国理财网数据显示，截至5月30日，光大理财旗下的“阳光红ESG行业精选”理财产品净值已从4月26日的0.95增至1.02；“阳关红新能源主题”理财产品虽然仍处于“破净”...

　　5月31日，证券日报讯，A股市场波动下，百亿元级私募整体未能实现较好收益。根据私募排排网数据显示，截至5月25日，有统计的93家百亿元级私募年内平均收益率为-10.67%，首尾相差了34.77%。其中，仅有11家实现了正收益，占比为11.83%，其中，最高收益率仅为8.31%；收益率在5%以上的百亿元级私募仅有3家，分别是洛书投资、玖瀛资产和思勰投资；另有8家收益率在0至5%之间，包括桥水（中国）投资、展弘投资、白鹭资管等；...

　　5月30日，中国证券网讯，最新发布的权威数据显示，截至一季度末，已备案的养老金产品期末资产净值达1.96万亿元，一季度投资收益率为-1.61%，部分养老产品收益率分化较大。从中长期视角看，养老金产品累计回报率整体较为稳定。日前，人社部披露2022年一季度养老金产品业务数据摘要显示，截至今年一季度末，已备案的养老金产品有649个，实际运作的数量为603个，期末资产净值达1.96万亿元，其中实际运作的权益类产品196...

　　5月30日，中国证券网讯，5月以来，百亿级私募基金经理密集调研成长板块相关标的，并已逐步加仓，增强组合的“进攻性”。头部私募人士表示，随着疫情得到有效控制，稳增长政策获得一定成效，大宗商品价格逐步回落，成长股有望迎来较为持续的行情。具体来看，军工、光伏、半导体等行业值得关注。东财Choice数据显示，去年加盟盘京投资的知名私募基金经理崔同魁5月以来频繁现身上市公司调研活动，从其调研的立中集团、...

　　5月27日，中国证券网讯，5月26日，深圳发布《深圳市关于促进消费持续恢复的若干措施》。多位业内人士表示，政策重点覆盖的消费板块或将受益。从资金流向来看，近期部分资金借道ETF涌入大消费相关领域，多家基金公司近期发行的新基金也聚焦大消费主题。Choice数据显示，5月以来，股票型ETF遭遇净赎回133.98亿份，资金获利了结态势明显，但是大消费板块相关ETF却逆势吸金。例如，截至5月25日，5月以来国泰中证全指家电...

　　5月26日，国际金融报讯，近日，市场上“固收+”银行理财产品收益率出现大幅“跳涨”现象，甚至有的国有大行理财产品近一个月的年化收益率超过9%，创出近半年以来最好成绩。与此同时，多款理财产品5月以来收益率表现亮眼，普遍超过4.5%。具体来看，以工商银行推出的“鑫尊利365天持赢固收类开放式理财产品”为例，该产品最近一个月的年化收益率高达9.07%，风险等级为R3型（中等风险）。
　　【点评】银行理财产品...

　　5月26日，证券日报讯，险资仍在增配债券。日前银保监会披露的数据显示，今年一季度末，险资运用余额达23.5万亿元，其中，对债券的配置余额高达9.24万亿元，占比39.24%，创2014年以来的新高。综合受访险资机构人士的观点来看，今年一季度末，险资对债券的配置比例创阶段性新高的原因有两个：一是险资配置的权益资产出现缩水，配置比例下滑，债券的配置占比被动提升；二是今年以来险资机构主动增配了国债、地方政府债...

　　5月25日，经济参考报讯，在传统非标融资和通道业务“压降”的背景下，家族信托正承载着信托公司转型的希望。据悉，在万亿市场供给端和需求端的双向推动下，目前我国家族信托业务发展已进入快车道。根据中信登最新数据，截至2021年末，家族信托存续规模约为3494.81亿元，较2020年增长约30%。步入2022年，家族信托的表现更为抢眼，1月份新增规模达128.99亿元，环比增长33.54%。
　　【点评】近年来，我国私人财富呈...

　　5月25日，证券日报讯，中国资产配置吸引力仍在提升。5月初，据上海市地方金融监督管理局官网显示，包括汉领资本、建银国际和鼎晖投资等多家国际资管机构，仍积极申请上海QFLP和QDLP试点，并参与上海全球资产管理中心建设。同时，根据私募排排网数据显示，截至5月24日，不完全统计的37家外资证券私募管理规模已增至约585亿元，全部管理产品达217只，实际运行数量达184只。
　　【点评】多位私募人士表示，近几年外...

　　5月24日，中国证券网讯，ETF市场分化态势日益凸显。Wind数据显示，截至目前，共有196只场内ETF最新规模低于1亿元，其中90只规模小于5000万元，沦为“迷你基”。与此同时，今年以来还有多只ETF公告进入清算程序。日前，建信中证物联网主题ETF发布了终止上市交易公告，宣告因触发合同终止条款，于5月19日正式终止上市。公告显示，截至5月11日，该基金已连续50个工作日基金资产净值低于5000万元。为维护基金份额持有人...

　　5月24日，中证网讯，最新数据显示，私募4月仓位微降，加码稳增长领域股票。多位私募人士表示，疫情防控好转的背景下，稳增长相关政策落地节奏加快，金融地产、建筑建材、消费等板块将直接受益，相关投资机会值得关注。华润信托阳光私募股票多头指数（CREFI指数）月报显示，截至4月末，CREFI指数成分基金的平均股票仓位为56.51%，较3月末小幅下降2.42个百分点。从调仓方向来看，4月CREFI指数成分基金持仓增幅最大的三...

　　5月23日，证券日报讯，今年以来，公募指数基金份额增长明显。根据Wind数据统计，截至5月22日，全市场有统计数据的687只公募ETF，年内份额增加了2414.12亿份，增幅23.5%，达到1.27万亿份，总规模增至1.41万亿元。其中，份额增加最多的行业为金融业，目前有29只基金跟踪该板块指数。份额增加最大的主题为生物医药，有24只基金跟踪该板块指数。数据显示，687只ETF年内有42只实现了正收益，其中有5只ETF收益率在14%以上...

　　5月23日，证券日报讯，不到一个月，监管层两次“点题”壮大公募基金管理人队伍，银行理财子公司获准入场，有望挖掘“另一种可能”。兴业研究首席金融行业分析师孔祥表示，监管层接连出手，体现了对银行理财子公司高质量发展的殷切期望。未来，银行理财子公司申请公募基金牌照后，可借力银行体系自身客户信任基础，走出和传统公募基金不一样的独立发展路径。同时，与母行牌照之间的合作效应将大于竞争效应。相关规则...

　　5月20日，中证网讯，为提升债基吸引力，近期多家公募下调了产品费率，年管理费率最低降至0.15%，年托管费率最低降至0.05%。与此同时，基金公司对债基产品进行了大额限购，申购上限最低降至100元。Wind数据显示，截至5月19日，今年以来新成立的108只纯债基金（不同份额分开统计）的平均年管理费率为0.2944%，平均年托管费率为0.0879%。其中有103只基金实施0.3%的年管理费率，占比达95.37%；105只基金实施0.1%的年托管...

　　5月19日，证券时报讯，震荡市中，成立时间较短的基金往往会面临更大的压力，已有成立不足3个月的基金发布触及基金资产净值“警戒线”的公告。据统计，年内清盘基金中有超一半因规模问题。据统计，今年以来，已有超80只基金发布“可能触发合同终止情形”或“基金资产净值连续低于5000万元”公告，这些基金多数已超过40个工作日净值低于5000万元清盘线。因规模触警导致清盘的基金已有36只。据Wind数据显示，截至5月18...

　　5月19日，证券时报网讯，今年以来，A股市场震荡回调，在此背景下，证券类私募新产品发行进入低潮期。数据显示，今年前4个半月，尤其是二季度以来，国内证券类私募新产品发行量较去年同期下滑显著。国内某第三方私募销售机构提供的一份统计数据显示，截至5月15日，今年以来证券类私募累计发行8578只新产品，同比下降近两成。而在此之中，经过3月中旬和4月下旬的两轮快速下跌之后，4月与5月上半月的新产品发行量仅为15...

　　5月18日，中国银行保险报讯，目前，已超过60家信托公司披露了2021年年报。从已披露年报数据来看，信托公司已进入了行业转型的“深水区”，正面临“业务转型、压力提升、分化加速”的发展新格局。根据中诚信托投资研究部统计及分析，2021年，61家信托公司管理的信托资产规模整体略有增长，但其内部结构发生重大变化，反映出业务转型的持续深入。一是投资类信托规模快速增长，融资类信托规模普遍下降。二是证券投资信...

　　5月18日，北京商报讯，受年内市场持续波动影响，投资者认购基金的意愿并不强烈，而在公募基金普遍看好当下为中长期入场时点的同时，部分机构以及基金“舵手”们则掏出“真金白银”自购旗下产品与投资者“共患难”。5月17日，汇添富基金发布公告称，基于对中国资本市场长期健康稳定发展和公司主动投资管理能力的信心，本着与广大投资者风险共担、利益共享的原则，汇添富优势行业一年定开混合的基金经理赵鹏程出资50万...

　　5月17日，证券日报讯，同业存单指数基金无疑是今年基金业新发产品中的“黑马”。5月16日，第三批同业存单指数基金正式获批，包括易方达、广发基金和银华基金等在内的6家公司旗下基金产品跻身其中。最大的亮点莫过于首只主动管理型产品诞生，与其他产品7天持有期相比，该产品的持有期为30天。在上述6只获批基金中，易方达、广发基金、银华基金、国泰基金和中欧基金5家公司旗下的同业存单指数基金，依然选择跟踪中证同...

　　5月17日，投中网讯，2022年4月，共计39家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，全球市场IPO规模同比大幅上升。VC/PE机构IPO渗透率为71.79%，主要集中在高端制造业和半导体等热门投资领域；平均账面回报率环比上升3.24倍。IPO集中行业为制造业、IT及信息化、医疗健康；IPO集中地域为江苏、广东、浙江。募资规模前十大IPO项目均在18亿元以上，占4月整体募资68.87%。中国海油当日市值近6515.42亿元，位居榜首。
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　　5月16日，中国证券网讯，今年以来，受多重因素影响，QDII基金业绩大幅分化，多只QDII基金净值回撤明显。截至15日，今年以来，纳入Wind统计的395只QDII产品（未合并、含A/C/D）中，仅61只取得正回报，逾八成下跌。而运作满10年的基金中，净值不足1元的产品数量也多达22只。面对当前复杂的市场环境，业内人士建议投资者在关注快速变化市场环境的同时，以分散风险的思路，增强配置组合的多元性。
　　【点评】国金证...

　　5月16日，中国证券网讯，在市场震荡调整的背景下，百亿级私募整体业绩继续回撤。私募排排网最新数据显示，截至5月12日，今年以来百亿级私募净值平均回撤超12%，和一季度平均跌幅9.14%相比，回撤幅度明显加大，而且今年以来百亿级私募中获得正收益的占比不到两成。具体来看，多家知名百亿级私募业绩回撤幅度较大。去年百亿级私募业绩亚军正圆投资今年以来平均回撤超30%，淡水泉、冲积资产、汉和资本、汐泰投资和千合...

　　5月13日，证券日报讯，根据上市银行年报数据，已披露业绩的17家上市银行旗下理财子公司去年业绩全面飘红，展示出良好的发展前景。但是，最新银行理财子公司产品发行数据显示，新发产品出现较大回调。4月份，银行理财子公司共发行了984款理财产品，环比下降12.38%。尽管发行产品数量出现下降，但其降幅仍低于银行理财产品的整体下降幅度，4月份全部银行理财产品发行量环比降幅高达18.62%。
　　【点评】“今年一季...

　　5月13日，每日经济新闻讯，今年来，市场呈现震荡调整态势，热点匮乏，并且可持续性差，导致投资难度较大。在这样的行情下，私募基金的业绩也迎来考验。数据显示，截至5月9日，今年来，除了桥水（中国）投资等10家百亿级私募取得正收益外，近九成百亿级私募业绩亏损，甚至一些知名私募业绩惨淡，平均亏损15%以上。同时，量化私募难以独善其身，多只百亿级量化私募旗下产品跌破止损线。数据显示，今年来截至5月9日，有...

　　5月12日，投资快报讯，今年以来，80多只正在审批的ETF（交易型开放式指数基金）中，约有四分之一的ETF产品为绿色主题，包括储能、碳中和、绿色电力、绿色能源等细分赛道在内的近20只ETF产品正蓄势待发。具体来看，华泰柏瑞基金和银华基金正在申请发行储能ETF产品，两家公募将有机会发行市场首批储能主题ETF。储能在去年下半年的新能源投资浪潮中首次成为资本市场的焦点，相关主题指数于此后陆续上架。除了储能，机构...

　　5月12日，每日经济新闻讯，近年来，国内已有多地相继开展QFLP、QDLP试点放宽准入。近日，上海金融界6家外资机构陆续获批相关资格，为外资对接中国发展提供金融便利。从上海金融官微了解到，先后有汉领资本、建银国际、鼎晖投资、集富亚洲（二期）4家机构申请参与QFLP试点；贝莱德基金、安中投资两家机构申请参与QDLP试点，均已获批。其中，贝莱德基金成为国内首家参与QDLP试点的外商独资公募基金。
　　【点评】...

　　5月11日，界面新闻讯，近年来，越来越多的上市公司选择与投资机构合作设立产业并购基金，为公司拓展投资渠道，发挥产业链协同效应，或通过设立基金实现并购。数据显示，截至5月10日，年内共有157家上市公司设立产业并购基金，投资领域多与公司自身行业或上下游产业链相关，新能源、半导体等新兴产业颇受青睐。数据显示，目前，已有50家上市公司的产业并购基金完成设立，尚有107家上市公司的产业并购基金正在进行。从...

　　5月11日，新浪财经讯，日前，又一只主动权益类基金发行失败。5月9日，富国基金发布公告称，旗下富国稳健恒远三年持有混合型基金截至5月6日基金募集期限届满，未能满足《基金合同》约定的基金备案条件，故《基金合同》不能生效。今年以来，市场震荡加剧，基金发行难度也随之加大，年内已有11只基金发行失败。根据Wind数据统计，截至5月10日，年内共有4只中长期纯债型基金、2只偏债混合型基金、2只偏股混合型基金以及3...

　　5月10日，财联社讯，受行情影响，一季度券商资管发行规模及数量均大幅降低。根据choice数据，2022年一季度新增券商资管产品共92只，新增份额为32.5亿份，与去年同期838只，143.08亿相比大幅降低。一季度新发产品中仅有2只为股票型资管产品，新增份额0.11亿份，20只为混合型资管产品，新增份额5.81亿份，新增债券型产品51只，新增份额为15.57亿份。总体而言，一季度新增券商资管产品数量较少，且多为债券型资管产品。...

　　5月10日，21世纪经济报道讯，作为服务创新型中小企业的主阵地，北交所标杆性企业初步形成聚集效应，主阵地作用持续有效发挥。5月已至，89家北交所上市公司2021年年报及2022年一季报披露收官。2021年，北交所上市公司共实现营业收入668.9亿元，净利润72.5亿元，同比分别增长31.1%、23.8%，净利润中位数4629万元。88家上市公司2021年实现盈利，盈利面达99%。今年一季度，近九成北交所上市公司实现盈利，多数企业业绩稳...

　　5月9日，证券时报网讯，由于A股市场表现不佳，在一年多的时间里，权益类基金净值就从巅峰跌落至谷底，无论是基金投资者还是基金管理人正经历投资生涯中最艰难时刻。Wind数据显示，截至5月6日，普通股票型基金指数和偏股混合型基金指数今年以来跌幅分别达23.84%和23.68%。若从2021年最高点算起，普通股票型基金指数和偏股混合型基金指数最大回撤分别为30.07%和30.19%，已经超过2018年的回撤幅度。市场上近4000只主动...

　　5月9日，新浪财经讯，近两年随着A股市场扩容和再融资新规出台，定增市场出现了供给繁荣，备受投资者关注。同时，随着明星企业的定增相继落地，高毅、景林等头部私募现身抢筹，私募机构参与定增的热情高涨。自2020年2月14日推出新版再融资规则以来，定增市场活跃度明显提高。根据Wind数据统计，2021全年参与定向增发的上市公司共有516家，合计增发规模达8993.47亿元，均创下四年新高。2022年初至5月5日，已有79家上市...

　　5月7日，北京商报网讯，5月6日，中基协发布公募基金市场3月数据。截至2022年3月底，我国境内共有基金管理公司138家，其中，外商投资基金管理公司45家，内资基金管理公司93家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家、保险资产管理公司2家。以上机构管理的公募基金资产净值合计25.08万亿元，环比下降4.77%。
　　【点评】具体来看，各细分类型产品中，除QDII基金的规模小幅上涨外，其余产品...

　　5月7日，财联社讯，截至目前，已有61家信托公司2021年年报出炉。据统计，信托公司业绩分化持续。根据中诚信托投资研究部最新统计数据（母公司数），从净利润来看，61家公司的净利润均值为7.38亿元，同比增长5.01%；但TOP10均值23.04亿元，同比略下降1.62%；前十的集中度水平达到51.20%。体现了明显的行业分化格局。尤为值得一提的是，信托公司主动管理型证券投资类信托增长明显，部分信托公司2021年末规模较年初增长...