中国行业发展报告

　　9月2日，中证网讯，A股上市公司上半年“成绩单”披露的同时，备受投资者关注的保险资金、社保基金等长线资金持股动向也相继浮出水面。从机构持仓变动行业分布来看，机械设备、电子、电力设备、计算机、基础化工、汽车、医药生物七大领域个股增持数量居前。Wind数据显示，截至报告期末，社保基金共现身662只个股，增持了186只个股。增持股数超3000万股的有分众传媒、中兴通讯、中信银行、东方财富、山西焦煤、伊利股...

　　9月2日，北京商报讯，2022年基金中报“考试”结束，各家基金管理人的管理费“分数”高低也各不相同。整体来看，公开数据显示，上半年公募基金管理费收入总额为735.12亿元，同比增长6.92%，部分头部机构遥遥领先。就与管理费息息相关的客户维护费而言，在监管新规落地两周年后，仍有机构无奈 “越界”。据东方财富Choice数据显示，2022年上半年，158家基金管理人中，先锋基金的尾佣占比最高，高达96.4%，其次是广发资...

　　9月1日，证券日报讯，随着银行理财产品全面向净值化转型，银行理财子公司的阵营不断壮大，银行理财市场正迈向新的发展阶段。今年以来，银行理财子公司围绕“养老”“ESG”“专精特新”等主题积极推出不少创新类产品。根据银行业理财登记托管中心不久发布的《中国银行业理财市场半年报告（2022年上）》显示，截至2022年6月底，理财产品存续规模达29.15万亿元，同比增长12.98%；投资者数量达9145.40万个；上半年累计为...

　　9月1日，证券日报讯，在银行理财产品中，“固收+”产品一直颇受追捧。然而，今年情况出现了一些变化，“固收+”产品不仅发行数量同比下降，业绩基准也有所下调。从银行理财销售渠道方了解到，今年以来，由于银行理财“固收+”产品出现多次明显回撤，难以符合投资者获取“稳定收益”的预期，导致投资者购买热情降温。受今年债券市场和权益市场波动较大的影响，银行理财“固收+”产品出现多次明显回撤，产品发行数量大...

　　8月31日，证券日报讯，对A股公司已披露的2022年中报梳理后发现，有51家公募上半年经营情况有所显现，总体呈现两大特征：一是首尾净利润相差较大；二是多数基金公司净利润同比下滑。其中，易方达、工银瑞信、富国基金、华夏基金、汇添富、广发基金等公募净利润均在10亿元以上，江信基金、九泰基金、瑞达基金等5家基金公司净利润为负。在已披露的A股公司中报中，有51家公募上半年经营情况公之于众，合计实现净利润160....

　　8月30日，中国基金报讯，上市公司2022年半年报披露接近尾声，私募基金最新持仓浮出水面，365家上市公司披露了472只私募产品持仓，涉及264家私募机构。其中，高毅资产冯柳在二季度加仓海康威视、邓晓峰则加仓紫金矿业，景林资产加仓大族激光，重阳投资加仓新和成、移远通信，瓴仁基金新进安图生物。二季度，私募重点布局科技、消费、周期等，逆势加仓高质量成长股。
　　【点评】私募排排网财富管理合伙人曾衡伟称...

　　8月30日，证券日报讯，继张坤、冯明远、丘栋荣、林英睿等知名基金经理旗下产品宣布限购后，8月29日，嘉实量化精选股票、中加科丰价值精选混合、海富通国策导向混合等多只基金也纷纷宣布，从近日起调整或暂停大额申购、定期定额投资业务。据不完全统计后发现，8月份以来，至少有42只权益基金发布关于暂停或限制大额申购业务的信息。业内人士表示，近几年基金限购现象愈加明显，限购数量显著增多。
　　【点评】一...

　　8月29日，中国证券网讯，8月16日，红土深圳安居REIT、中金厦门安居房REIT和华夏北京保障房REIT共3只保障性租赁住房基础设施公募REITs同时发售，受到投资者的追捧。根据相关公告披露的数据，网下投资者的配售比例不足1%，公众投资者的配售比例更是不足0.7%。其中，红土深圳安居REIT公众投资者有效认购申请实际确认比例为0.39%，刷新公募基金产品配售比例历史最低纪录。保障性租赁住房基础设施公募REITs受到投资者追捧...

　　8月29日，证券时报网讯，2022年上半年，全球股市笼罩在剧烈波动的阴霾之中，美股三大指数大幅下滑，A股市场沪指也一度失守3000点，虽然此后快速回升，但截至6月30日，各大指数仍有不小跌幅。根据天相投顾数据，今年上半年权益市场跌跌不休，仅有债券基金、货币市场基金、商品基金录得正收益，混合基金、股票基金、FOF、海外投资基金等均为负收益。若把全市场15180只基金（A、C份额分开计，下同）利润加总，则实际亏...

　　8月26日，中证报讯，随着蚂蚁基金上半年营收情况的披露，基金代销平台“三巨头”——招商银行、蚂蚁基金、天天基金上半年业绩浮出水面。数据显示，相较于2020年、2021年的高增长，三大基金代销平台今年上半年的营收增速出现放缓或负增长。上半年基金代销规模的缩水，成为代销平台业绩不佳的主要原因。东方财富表示，公司将积极推进和实施公司整体战略，坚持以用户需求为中心，进一步加强战略投入，强化技术和产品的...

　　8月25日，财联社讯，普华永道今日发布《2022年上半年中国企业并购市场回顾与下半年前瞻》（以下简称“报告”）显示，今年上半年，中国国内并购交易数量仍保持在历史高位，达到6173宗，与上年同期基本持平，并累计实现2367亿美元交易额。我国在全球并购市场中的角色也愈发重要。若以交易量和交易额计算，今年上半年我国分别约占全球并购市场的23%和12%，其中交易量较2021年全年上升3个百分点。值得注意的是，电力能源...

　　8月25日，中证报讯，今年以来A股市场震荡下行，次新基金业绩分化明显。Wind数据显示，去年四季度至今年一季度共有830只主动权益类基金成立（不同份额分别计算）。在经历了今年以来的市场震荡之后，这些次新基金出现了明显的业绩分化。截至8月23日，上述次新基金成立以来的平均收益率为0.36%。其中，有406只基金成立以来的收益为正，占比约48.92%。虽然平均收益率为正，但这些次新基金的业绩分化明显，首尾的业绩差超...

　　8月24日，中国信登讯，根据中国信登信托产品登记及信托受益权定期报送等相关数据显示，截至2022年上半年末，资金信托投资者数量已达133万个，总体呈平稳增长态势。截至2022年上半年末，信托业资金信托投资者总数达133.26万个，较年初增长5.64%。其中，个人投资者共127.88万人，较年初增长5.54%；金融机构投资者共2138个，较年初下降16.84%。资金来源方面，金融机构仍是最主要的资金来源，但其投资规模和占比进一步收...

　　8月24日，新浪财经讯，2021年投资收益额1131.8亿元、投资收益率4.27%，全国社会保障基金成立以来年均投资收益率达8.3%，累计投资收益额近1.8万亿元。日前，全国社会保障基金理事会（简称社保基金会）发布2021年度社保基金年度报告，晒出社保基金投资业绩。目前全国社保基金理事会受托管理的资金有以下来源：一是全国社会保障基金，由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资收益和以国务院批准的其他方式筹集的资...

　　8月23日，中国证券网讯，今年以来创新产品不断涌现，但ETF这一赛道整体呈现冰火两重天的态势。一方面，碳中和、疫苗、中药等创新型ETF产品如火如荼地发行；另一方面，结构性行情之下，ETF产品两极分化越来越明显。据统计，目前有127只ETF基金规模小于5000万元，沦为迷你基金，多只基金今年以来频发清盘提示。为了扩大竞争优势，许多基金公司在提升产品流动性上频频出招，纷纷新增流动性服务商，力度远超前两年。
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　　8月23日，中证报讯，Wind数据显示，8月以来，截至8月19日，593只可统计的股票型ETF份额总体增加37.16亿份。具体来看，份额增加最多的是嘉实中证高端装备细分50ETF，该基金8月以来份额增加27.38亿份；华夏上证科创板50ETF、易方达沪深300医药卫生ETF、华宝中证医疗ETF份额增加也都超过20亿份。此外，华夏上证50ETF、鹏华中证酒ETF、易方达上证科创板50ETF份额增加均超过10亿份。多个行业的ETF被资金大举买入。其中，...

　　8月22日，金融时报讯，2022年是资管新规全面施行的第一年，在新规引导下，理财市场呈现出新变化和新特点，理财业务转型持续深化。银行业理财登记托管中心近日发布的《中国银行业理财市场半年报告（2022年上）》（以下简称《报告》）指出，上半年，理财产品结构逐步优化，净值型产品成为市场绝对主力，现金管理类产品整改持续推进，标准化资产投资规模持续增加，产品收益情况保持稳健。根据《报告》，2022年上半年，...

　　8月22日，中证报讯，据不完全统计，截至8月20日，已有工银理财、农银理财、中邮理财、信银理财、南银理财、徽银理财、贝莱德建信理财7家银行理财公司披露2022年上半年理财业务报告。数据显示，截至2022年6月末，工银理财、农银理财、信银理财存续产品余额排名靠前，分别为1.82万亿元、1.68万亿元、1.14万亿元。值得一提的是，多数公司存续产品余额呈现正增长。银行业理财登记托管中心日前发布的《中国银行业理财市场...

　　8月19日，中证网讯，8月18日，江苏企业赴港上市推进会在苏州举办。从推进会上了解到，作为江苏省首家合格境内有限合伙人（简称“QDLP”），苏州元禾钟山私募基金公司创新设立了江苏省首支QDLP专项基金，首期规模2亿美元，目前已与南京光智元科技有限公司、新格元（南京）生物科技有限公司、典晶生物医药科技（苏州）有限公司等4家企业签订投资意向协议。近年来，江苏积极创新金融对外开放政策试点，2021年成功向国家...

　　8月19日，每日经济新闻讯，8月18日，全国社会保障基金理事会披露2021年度社保基金年度报告。2021年，社保基金投资收益额为1131.80亿元，投资收益率为4.27%。其中，已实现收益额2245.94亿元（已实现收益率10.09%），交易性资产公允价值变动额-1114.14亿元。此外，年度报告中还提及2021年的一些投资管理上的操作，比如开展新增策略产品投资，稳妥赎回部分境外资产，以及开展股权投资，积极布局新能源产业等。
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　　8月18日，中国证券网讯，8月16日正式上市的3只保障房REITs产品又引爆市场。8月16日晚间，华夏基金、红土创新基金和中金基金齐齐发布公告称，旗下的保障房REITs公众投资者发售部分将提前结束募集，并进行比例配售。这几只基金原定的公众投资者募集期限为8月16日～17日，现在宣告“一日售罄”，火爆程度可见一斑。8月16日下午曾有消息称，截至14时左右，华夏北京保障房REIT公众发售全渠道共募集超过50亿元；中金厦门安...

　　8月18日，证券时报讯，在当前的震荡行情下，仍有不少权益类基金净值不断攀至新高。2022年以来，沪深300指数下跌14.64%，为近4年以来最差表现，权益型基金整体表现也不佳，其中普通股票型基金、偏股混合型基金和灵活配置型基金指数分别下跌11.78%、11.25%和6.76%，在各类资产排名中靠后。好在市场企稳，人气逐渐恢复，一些优秀基金经理依靠超众行业配置与选股能力，带领旗下基金产品净值创下历史新高。Wind数据显示，...

　　8月17日，每日经济新闻讯，8月16日午间，就市场有关“固收+”基金最新窗口指导向多家公募基金公司求证，个别基金公司已经收悉，但仍有多家公募基金表示没有收到相关指导。根据已收悉公司介绍，窗口指导旨在对涉及以“固收+”名义进行宣传的含权债基中的权益资产投资比例进行限制，要求在30%以内，超过则不能以其宣传。据了解，目前确有公募机构就旗下部分含权债基中权益投资占比超30%的按照“固收+”基金宣传。不过...

　　8月17日，中证报讯，8月16日，华夏北京保障房REIT、中金厦门安居REIT、红土深圳安居REIT3只公募REITs产品正式面向公众发售。据渠道人士透露，发售首日，相较于一般基金产品发售，3只公募REITs产品的认购情况十分火热。业内人士透露，目前尚未入局的多家基金公司纷纷表示开始着手布局公募REITs项目，新入局者即将亮相。
　　【点评】Choice数据显示，截至8月15日，已上市公募REITs产品14只，累计规模达541.83亿元...

　　8月16日，证券日报讯，根据中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）发布的最新数据，截至今年7月末，中国私募基金存续规模为20.39万亿元。其中，私募证券投资基金存续规模为5.98万亿元，今年已连续四个月低于6万亿元关口。多位私募人士表示，年内私募基金总规模始终维持在20万亿元上方，但各类基金的规模略有变动。其中，证券投资基金规模不增反降，一方面源于年内新发私募基金产品数量同比下滑，另一方面源于...

　　8月16日，证券日报讯，8月份以来，第二批试点机构的养老理财产品正陆续发行。据悉，中邮理财、中银理财、交银理财发行的养老理财产品已陆续在十地开售。部分产品一经开售，就受到投资者热捧。从银行内部人士处获悉，第二批试点其他几家机构的养老理财产品也将在近期发行。业内专家指出，随着试点机构不断扩围，养老理财产品的发行规模也在不断扩容，后续上线的养老理财产品将围绕“坚持长期投资理念，着力于产品风险...

　　8月15日，证券时报网讯，在科技板块的“点火驱动”下，近期中小盘股行情遍地开花。科创50、中证1000、国证2000等中小市值指数纷纷创出本轮反弹以来的新高。对于“风云再起”的中小盘股行情，从私募机构调研了解到，高低切换、市值下沉、外部环境对于科技股的催化激励、中证1000ETF的集中建仓等因素，是私募持续看多做多中小盘股，尤其是科技创新产业相关个股的重要原因。基于科技创新驱动经济增长、大小盘风格轮动、...

　　8月15日，中国基金报讯，随着5月份以来市场反弹，量化策略超额收益显著回升，部分产品甚至创出新高。从量化对冲基金各策略的表现来看，量化CTA的年内收益表现明显强于股票量化。私募排排网数据显示，纳入统计的1223只量化CTA产品，今年以来整体收益为11.26%，其中正收益产品占比为80.95%，同期股票量化平均收益仅为2.65%，正收益产品占比仅为31.28%，这也意味着接近七成的股票量化策略私募基金业绩亏损。细分来看，...

　　8月12日，新京报讯，今年前七个月私募业绩数据出炉。整体来看，私募前七个月平均收益率仍为负值，约三成私募基金在今年前七个月取得正收益。从不同策略来看，债券策略私募基金平均收益率保持了第一名的地位，期货及衍生品策略紧随其后，股票策略平均收益率则仍为负值。从百亿私募来看，29家百亿私募前七个月取得正收益，冠军为7月新晋百亿私募的“黑马”一村投资，前七个月收益率达到26.38%。
　　【点评】对于债...

　　8月12日，证券时报讯，随着融资类信托规模压降，保险资金投资的信托计划去年首次出现下降。据《中国保险资产管理业发展报告（2022）》，截至2021年末，参与调研的194家保险公司所投集合资金信托计划14119亿元，同比减少2337.2亿元，首次出现存量规模同比负增长。受访的保险资管人士称，信托在压降过程中供给减少，符合险资风控要求的优质信托项目更少，导致去年双方的投资合作非常少，因此规模出现下降。不过，今年...

　　8月11日，新浪财经讯，统计显示，截至8月10日，2022年二季度末社保基金共现身45只个股前十大流通股东榜。其中，新进9只，增持19只。社保基金重仓股中，从前十大流通股东名单中社保基金家数来看，社保基金家数最多的是久立特材，共有3家社保基金出现在前十大流通股东名单中。从持股比例看，社保基金持有比例最多的是圣泉集团，持股量占流通股比例为16.76%；持股比例居前的还有广和通、柏楚电子、齐心集团、赤峰黄金等...

　　8月11日，中证报讯，7月以来，医药板块显著调整，医药类ETF的收益率再度回撤。Wind数据显示，今年以来超九成医药类ETF的收益率仍为负。其中，泰康国证公共卫生与健康ETF、华宝中证医疗ETF、国泰中证生物医药ETF、平安中证医药及医疗器械创新ETF等21只医药类ETF净值跌幅超过20%。然而，近期多只医药类ETF的份额出现回升，投资者越跌越买的操作再现。业内人士表示，目前公募基金医药股持仓比例和医药股的整体估值水平...

　　8月10日，中证报讯，近期科创板表现强势，8月9日，科创50指数创出本轮反弹以来的收盘新高。自4月27日创出853.21点的年内低点至8月9日收盘，科创50指数已累计上涨36.23%，显著跑赢同期上证指数等主板指数。多家一线私募表示，估值处于历史低位、外部环境激励、主流资金偏好等因素持续支撑科创板市场。短中期科创板有望继续震荡上行，未来一段时间将择机加大对于科创板优质个股的配置。
　　【点评】肇万资产总经理...

　　8月10日，中证报讯，公募REITs正在持续扩容。7月底以来，已有中金厦门安居REIT、红土深圳安居REIT、华夏北京保障房REIT三只保障性租赁住房REITs获批发行。其中，中金厦门安居REIT和红土深圳安居REIT的网下认购倍数均超百倍，从询价结果看，投资者热情高涨。询价结果显示，中金厦门安居REIT最终认购价格为2.600元/份，网下询价认购倍数超过108倍；红土深圳安居REIT最终认购价格为2.484元/份，网下询价认购倍数超133倍...

　　8月9日，中国证券网讯，伴随居民财富管理需求的大幅增长，近3年，基金行业的规模实现了爆发式增长。中国证券投资基金业协会的数据显示，截至2022年6月底，公募基金资产管理规模达到26.79万亿元，较去年底增加了1.22万亿元，再度创下历史新高。3年前，这一数据为13.46万亿元。这意味着，这3年里公募基金的资产管理规模增加了13.33万亿元。受益于高净值人群数量及其资产规模的持续增长，私募基金同样实现了快速发展。...

　　8月9日，中国证券报讯，Wind数据显示，截至8月8日，全市场共有31只同业存单基金，存续基金份额总计1997.39亿份，总规模达2003.69亿元。从发行节奏上看，今年二季度，同业存单基金迎来成立高峰期，6月份尤其活跃。Wind数据显示，二季度共有23只同业存单基金成立，仅6月份就成立了15只。这23只同业存单基金共发行1604.98亿份，其中，4月末成立的招商同业存单指数7天持有基金，是首只达到100亿份发行份额上限的同业存单...

　　8月8日，澎湃新闻讯，今年以来公募基金开启了密集调研模式。Wind数据显示，今年以来，有124家公募基金对于A股公司进行了百次以上的调研，其中，6家基金公司的年内调研次数均超千次，63家基金公司的调研次数超过500次。而在去年同期，调研次数超过百次的公募基金公司有100家，其中仅有7家基金公司调研总次数超过500次。排名首位的嘉实基金调研总次数为751次，仅有88家公募基金调研公司家数超过百家。嘉实基金、华夏基...

　　8月8日，证券日报讯，作为市场的风向标，头部证券类私募持仓情况一直备受关注。据私募排排网统计数据，从已披露的上市公司半年报来看，截至目前已有12家百亿元级私募出现在20家A股上市公司前十大流通股股东名单中，合计持有市值近148亿元。从持有市值来看，贵州茅台、蓝晓科技、三祥新材、天宇股份、中超控股和苏交科等9只个股被持有市值均在1亿元以上；其中，金汇荣盛最青睐贵州茅台，半年报显示，金汇荣盛旗下金汇...

　　8月5日，中国证券网讯，近期，货币基金收益率持续下行。规模最大的天弘余额宝货币基金（简称“天弘余额宝”）七日年化收益率已创下近一年新低。资金也在持续寻找新的投资理财替代品，短债基金及同业存单指数基金爆发式增长。在多位业内人士看来，短期理财产品的热度还将持续，后续发展空间较为广阔。7月以来，多只货币基金七日年化收益率保持低位，在“1”区间持续下行。以天弘余额宝为例，7月1日，其七日年化收益率...

　　8月5日，中证报讯，中国金融期货交易所获批开展中证1000股指期货和期权交易，相关合约正式挂牌交易时间为7月22日，目前运行已有两周时间。面对新的股指衍生品工具，头部量化私募表示，中证1000相关衍生品已经成为不少私募管理人进行策略开发升级的重要发力点。在不少头部量化私募看来，中证1000股指期货和期权交易的推出，不仅有望提升A股小盘股的流动性，也将在策略及产品的丰富性上，更好地满足各类投资人的资产配...