中国行业发展报告

　　11月15日，上海清算所讯，2023年11月7日，江苏银行成功发行面向企业客户的挂钩“上海清算所碳中和债券指数”的结构性存款产品。该产品以上海清算所编制的碳中和债券净价指数为标的，实际收益与存续期间的债券指数表现相挂钩。指数所包含的债券募集资金用途符合《绿色债券支持项目目录》、《绿色债券发行指引》、《绿色产业指导目录》、《绿色债券原则》、《气候债券标准》等国内外主要绿色债券标准指南，并具备碳减...

　　11月15日，上海证券报讯，　国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英最新就2023年10月份外汇收支形势表示，外资继9月净增持境内债券后，10月投资规模进一步增加，在复杂严峻的国际形势下人民币资产的避险属性也逐步增强。在内外部环境持续改善下，我国外汇市场和跨境资金流动有望继续保持平稳运行态势。王春英表示，10月份我国跨境资金流动更趋均衡。10月，银行结售汇以及非银行部门跨境收支逆差环比分别收窄44%和66...

　　11月14日，同花顺讯，据界面新闻，澳门特区行政长官贺一诚11月4日在立法会发表2024年财政年度施政报告。贺一诚表示，明年将加快现代金融业发展。优先发展债券市场。推进澳门“中央证券托管系统”功能优化，争取中央支持国债、地方债在澳门常态化发行，引入更多国际投资者。完善金融领域法律法规，加快推进《证券法》立法。与内地及香港相关部门探讨“跨境理财通”的优化措施。研究透过税务优惠措施鼓励资产管理公司...

　　11月14日，同花顺讯，11月，上海清算所先后支持江苏金融租赁股份有限公司、交银金融租赁有限责任公司成功发行绿色金融债券，债券期限均为3年，发行规模分别为15亿元和30亿元，募集资金均将专项用于《绿色债券支持项目目录(2021年版)》相关绿色产业项目。本期江苏金租、交银金租绿色金融债券，是上海清算所首批支持发行的金融租赁公司绿色金融债券，也是继“货运物流”“小微企业贷款”专项金融债券后，上海清算所携...

　　11月13日，中国金融新闻网讯，11月10日，中国农业发展银行（以下简称“农发行”）在中央结算公司通过公开招标方式，成功发行绿色债券总计70亿元。其中，两年期支持安徽地区绿色产业发展主题绿色债券发行规模30亿元，发行利率2.4314%，认购倍率4.09倍；3年期支持全国绿色产业发展绿色债券发行规模40亿元，发行利率2.546%，认购倍率3.73倍。此次发行得到了工商银行、农业银行、东方证券、中信证券、南京银行、交通银行...

　　11月10日，上海证券报讯，据沪深交易所官网数据统计，截至11月7日，今年以来拟提前兑付城投债共有614.3亿元，共计173只；同比来看，2022年同期拟提前兑付城投债408.9亿元，共计98只。据国金证券统计数据显示，10月以来特殊再融资债公告发行11845亿元，已发行11051亿元。10月至今兑付金额前五省为广西、辽宁、浙江、湖南和黑龙江。广西10月提前兑付92.8亿元，为单月兑付规模最大地区。东北省市本轮特殊再融资债额度较...

　　11月9日，财联社讯，11月9日，天津市人民政府印发《关于促进民营经济发展壮大若干措施的通知》，将加强信用体系对民营企业的支持，扩大信用贷款发放规模，降低民营企业融资成本，引导金融机构对各类所有制企业一视同仁、平等对待。完善民营企业融资支持政策制度，鼓励符合条件的民营企业发行科技创新公司债券，将民营企业债券央地合作增信新模式扩大至全部符合发行条件的各类民营企业，扩大受益覆盖面。深入推广运用...

　　11月9日，财联社讯，据沪深交易所官网数据统计，截至11月8日，两市年内共有12家上市公司发行可转债的审核终止。其中，1家因审核未通过而被终止，另外11家为企业主动撤回发行申请。东方金诚研究发展部副总经理曹源源表示，可转债发行审核的重点包括公司业绩变化原因、经营和财务指标异常的原因及合理性、募投项目的可行性和合理性，以及募集资金规模的合理性和必要性。这与当前监管机构加大对证券市场信息披露质量、...

　　11月9日，财联社讯，11月8日，在2023金融街论坛年会开幕式上，央行行长潘功胜表示，总体看，我国政府的债务水平在国际上处于中游偏下水平。今年以来，金融部门已会同有关部门采取多项措施，积极支持地方政府稳妥化解债务风险。一是严肃财经纪律，推动地方政府和融资平台通过盘活或出售资产等方式，筹措资源偿还债务。二是对于债务负担相对较重的地区，严格控制新增政府投资项目。三是引导金融机构通过展期、借新还旧...

　　11月8日，财联社讯，11月7日，中国人民银行金融市场司发布的《推动中国金融市场高质量发展助力加快建设金融强国》文章称，2023年9月末，我国债券余额约154万亿元人民币，规模位居世界第二。其中，政府债券余额66.2万亿元，年均增速15.8%，为实施积极财政政策、稳定经济增长提供有力支持；金融债券余额37.2万亿元，是政策性银行负债和金融机构外源性补充资本的主要来源；公司信用类债券余额32.4万亿元，年均增速12.7%...

　　11月8日，财联社讯，11月7日下午，人民银行、住建部、金融监管总局、证监会联合召集数家房企座谈，了解行业资金状况和企业融资需求。据悉，参会企业包括万科、保利、华润、中海、龙湖和金地等。此外财联社记者获悉，人民银行积极落实中央金融工作会议指示精神，持续加力推动“第二支箭”支持民营房地产企业债券融资。近期“第二支箭”将支持新城控股、美的置业、卓越商管等民营房企发行债券融资，同时龙湖、金辉、华...

　　11月7日，澎湃讯，据中国债券信息网11月7日披露的文件，云南拟于11月14日发行特殊再融资债券180亿元，其中再融资一般债券80.5亿元，再融资专项债券99.5亿元，品种为记账式固定利率付息债，将用于偿还存量债务。文件显示，2022年，云南省政府债务限额为13165.05亿元，截至2022年末，全省政府债务余额为12098.3亿元。这是云南近期第三次披露拟发行特殊再融资债券。10月9日，云南披露拟发行特殊再融资债券533亿元，10月...

　　11月7日，上海证券报讯，11月6日，中国农业发展银行在中央结算公司以公开招标方式，面向全球投资者成功发行国内首单5年期支持国土综合整治主题债券71.9亿元，发行利率2.622%，低于前日中债估值4BP，认购倍率2.63倍。该期债券募集资金将主要用于支持服务全域土地综合整治等国土综合整治重点项目的贷款投放。据了解，农发行持续加大农地信贷支持力度，不断提升金融服务质效。2023年以来，农发行投放农地贷款支持国土综...

　　11月6日，上海证券报讯，自6月28日外汇交易中心正式推出银行间市场债券组合交易业务（即债券篮子）以来，这一全新交易业务已在各金融机构逐步落地。11月2日，华泰证券推出首批债券篮子，即华泰证券对外开放中长期债券篮子、华泰证券10年期国开新老券利差篮子、华泰证券中长期活跃国债散量篮子和华泰证券DR浮息债灵活配置篮子。10月25日，浙商银行在银行间市场推出首只深耕浙江地方债篮子。据浙商银行介绍，浙商银行...

　　11月6日，中国证券报讯，财政部通报2022年以来查处的8起隐性债务问责典型案例。财政部强调，各地方、各单位要切实提高政治站位，增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”，坚决贯彻落实党中央、国务院部署，把防范化解隐性债务风险作为重要的政治纪律和政治规矩，始终树立风险意识和底线思维，坚决遏制隐性债务增量，妥善处置和化解隐性债务存量。财政部将切实履行财会监督主责，对新增隐性债务和化债...

　　11月3日，中国证券报讯，自10月23日企业债券正式平移至交易所接续审核并转入常规运转后，在审企业债券项目审核有序推进，相关审核反馈意见已对外发出。在过往的申报及审核过程中，企业债券体现出鲜明的“资金跟着项目走”特色。前期监管机构发布的公司债券（含企业债券）业务规则在充分学习吸收企业债券优秀经验的基础上，按照统一公司债券和企业债券、促进协同发展的思路，对公司债券和企业债券在标准、流程、信息...

　　11月3日，上海证券报讯，月初资金面转松后，此前市场担忧资金面收紧带来的债市调整并没有发生，现券市场已全线上涨。截至11月2日收盘，银行间隔夜回购利率较上一个交易日下行31.51个基点报1.4764%，7天期回购利率较上一个交易日下行10.78个基点报1.8283%，14天期回购利率较上一个交易日下行18.58个基点报1.9413%。与此同时，现券和国债期货市场全线收涨。10年期国债收益率下行2.85个基点报2.6575%，10年期国开债收益...

　　11月2日，同花顺讯，中证指数有限公司于2023年11月2日正式发布中证目标到期债券指数系列(12条)，为市场提供多样化业绩基准与投资标的。中证目标到期债券指数系列从交易所、银行间市场上市的债券中选取同一到期年份且债券类型、信用等级符合条件的债券作为指数样本，以反映相应到期日债券的整体表现。
　　【点评】在海外市场，目标到期债券指数的发展已经比较成熟，早在2009年该类指数的方法论就已经建立，Invesc...

　　11月2日，大河财立方讯，11月1日，信阳市召开经济运行分析会，回顾总结前三季度经济运行情况。信阳市政府市长陈志伟出席会议并讲话。陈志伟指出，前三季度，全市经济延续持续恢复向好态势，但依然面临许多深层次的压力。各级各部门要强化目标意识，攻坚四季度，打好收官战。陈志伟强调，要抢抓项目落地建设。紧盯中央预算项目、专项债券项目、基金项目和招商引资项目。要全力拼抢特别国债。紧盯特别国债投放方向，在...

　　11月1日，新华网讯，新华社渥太华10月31日电（记者林威）加拿大国民银行日前成功定价发行10亿元人民币熊猫债，此次在中国银行间市场发行的熊猫债，期限3年，票面利率3.2%。本笔交易为今年北美地区首单熊猫债券。目前加拿大国民银行为北美地区唯一且多次发行熊猫债的商业银行。中国银行首次作为牵头主承销商和簿记管理人协助此次发行。中国银行作为主承销商已协助加拿大国民银行累计发行45亿元熊猫债。
　　【点评...

　　11月1日，财联社讯，10月31日，恒大地产集团发布公告称，截至2023年9月末，恒大地产涉及未能清偿的到期债务累计约2808.3亿元；此外，截至2023年9月末，恒大地产集团逾期商票累计约2060.84亿元；截至2023年9月末，标的金额3000万元以上未决诉讼案件数量共计1961件，标的金额总额累计约4534.17亿元。
　　【点评】截至目前，公司存续期债券共13只，存续余额513.63亿元；有2只债券违约，违约金额为49.35亿元。中资美...

　　10月31日，上海证券报讯，彭博数据显示，今年前三季度，“熊猫债”（境外机构在我国境内发行的人民币债券）与“点心债”（各类机构在中国香港发行的人民币计价债券）发行量增长强劲，分别飙升至1064亿元人民币（同比增长45.8%）和1671亿元人民币（同比增长179.3%）。当下，国际发行人通过人民币债券进行融资的意愿与动力显著增强。从数据上也可看出，今年以来，“熊猫债”与“点心债”热度显著攀升。中国人民银行数...

　　10月31日，财联社讯，10月30日，长三角投资(上海)有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券在上交所市场成功发行，国泰君安担任本项目牵头主承销商。本期债券系长三角投资在债券市场上的首次亮相，为全国首单专项用于服务长三角一体化发展国家战略的长三角一体化发展示范区债，发行规模为15亿元。
　　【点评】募集资金主要用于长三角生态绿色一体化发展示范区开发项目投资建设及运营，并偿还有息债务等，...

　　10月30日，财联社讯，10月27日，央行发布2023年人民币国际化报告。其中提出，近年来，随着我国债券市场规模提升和开放水平提高，境外主体境内发债的便利性和规范性进一步优化。下一步，中国人民银行将进一步推动“熊猫债”市场发展，提升我国债券市场的广度和深度，继续稳步有序推动债券市场高水平双向开放，不断优化人民币跨境投融资政策环境，服务好实体经济发展。
　　【点评】境内“熊猫债”市场呈现以下特点...

　　10月27日，大河财立方讯，10月26日，中国银行在全国银行间同业拆借中心成功完成市场首次金融债券报价发行，发行规模100亿元，期限3年，票面利率2.79%。本次发行在简化发行流程、提高申购效率、增强一二级市场联动等方面深入探索，有助于提升金融债供给与需求的匹配度，进一步拓宽融资渠道，提高资金融通效率，支持完善商业银行市场化融资体系建设。本次发行受到市场密切关注，国有大行、股份制银行、城商行、农商行...

　　10月26日，新京报讯，10月26日，保尔森基金会绿色金融中心与北京绿色金融与可持续发展研究院(简称“北京绿金院”)。在北京共同发布《金融科技推动中国绿色金融发展：案例与展望(2023)》报告。报告显示，从绿色金融产品规模看，中国已成为全球最大绿色信贷市场、第二大绿色债券市场。　北京绿色金融与可持续发展研究院院长马骏表示，数字信息技术作为赋能绿色金融高质量发展的重要工具，已在绿色信贷业务领域得到全面...

　　10月26日，新京报讯，10月26日，银行间市场交易商协会发布2023年前三季度ESG债务融资工具发行人公示，2023年1-9月，绿色债务融资工具民营企业发行人8家，共发行10只，金额总计46.75亿元（含ABN）。从绿色债务融资工具民营企业发行人情况看，广州小鹏汽车融资租赁有限公司、珠海格力电器股份有限公司和通威股份有限公司排名前三。此外，2023年1-9月，累计10家发行人通过绿色债务融资工具在银行间市场首次亮相，共发行...

　　10月26日，21世纪经济报道讯，根据中国证监会公示信息统计，今年三季度，中信建投、光大证券、方正证券、国元证券、中泰证券、财通证券、第一创业、财信证券等11家券商的债券发行申请获得监管核准；这11家券商计划发债规模合计达到1650亿元。同时，券商发债速度也在加快。仅9月下旬以来，东兴证券、东吴证券、国金证券等多家券商相继完成了一期短期融资券的发行；国元证券、银河证券、长城证券、广发证券、申万宏源...

　　10月26日，财联社讯，据媒体报道，截至10月25日，交易所债市累计发行科创债321只，发行规模合计达2561.93亿元。年内科创债发行更是明显提速，月均发行产品25只，月均发行规模196.32亿元，月均发行数量和规模均较2022年翻番。从发行方式来看，公募债占绝大多数；从发行主体性质来看，国有企业是主力军。
　　【点评】科创债产品设计和募集资金使用贴合科技创新领域投融资特征，对科创企业更加包容，募集资金投向科...

　　10月25日，证券时报网讯，10月25日，根据沪深北证券交易所网站披露的信息，14单企业债券项目获受理，其中上交所受理6单、深交所受理2单、北交所受理6单，成为证券交易所负责企业债券受理审核后首批获受理的项目，标志着转常规后企业债券受理审核等工作进入常态化运转阶段。从交易所网站披露信息看，首批沪深北证券交易所受理的企业债券项目发行人包括中国电建、延长石油、北京国资、北汽集团、深圳地铁、广州地铁、...

　　10月25日，中国证券报讯，财政部副部长朱忠明10月25日在国务院政策例行吹风会上表示，此次增加发行国债的主要目标是集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板，整体提升我国抵御自然灾害的能力，更好保障人民群众生命财产安全。在资金安排使用方面，朱忠明介绍，一是中央承担还本付息。此次增发的1万亿国债全部通过转移支付方式安排给地方使用，全部列为中央财政赤字，还本付息由中央承担，不增加地方偿还负...

　　10月24日，财联社讯，近日，多家商业银行成功发行规模不等的永续债。今年以来截至10月23日，已有多家商业银行在银行间债券市场发行“二永债”（二级资本债、永续债的合称）7892亿元，同比下降14.3%。其中，二级资本债5739亿元，占比高达72.7%。今年以来，在银行资产端收益率下行背景下，净息差仍承压，银行仍有较强的资本补充诉求。
　　【点评】从发行端来看，受债券市场波动影响，今年以来，银行通过发行债券进...

　　10月24日，券商中国讯，企业债券发行审核职责划转过渡期结束后，10月23日9时起，沪深北交易所正式负责企业债券受理工作。各家交易所企业债审核工作已经迈入正轨。北交所起正式启动了公司债券（含企业债券）受理审核工作，预计在年内分步实现发行承销、交易等业务上线。上交所10月23日已经新增受理239个债券项目。据上交所网站显示，截至当前，平移工作已经顺利完成，共承接239单在审的企业债券项目，拟募集资金合计3...

　　10月23日，澎湃新闻讯，10月23日，广西壮族自治区披露拟发行特殊再融资债券文件，拟发行再融资一般债券125亿元。这是广西近期第二次披露拟发行特殊再融资债券，拟发行总额合计达623亿元。截至目前，全国已有22个地区披露了拟发行特殊再融资债券的文件，已发行及拟发行金额累计达9562.8058亿元。不同于普通再融资债券的募集资金用于偿还到期政府债券本金，特殊再融资债募集资金用于置换地方隐性债务。广西壮族自治区...

　　10月23日，新华财经讯，中央结算公司23日发布9月银行间债券市场境外机构业务月报。截至2023年9月末，境外机构在中央结算公司托管债券总量28246.25亿元，此前8月为28396.16亿元。分渠道来看，9月份“全球通”渠道托管量为22548.43亿元，“债券通”渠道托管量为5697.82亿元，“全球通”渠道占比为79.83%。分券种来看，境外机构主要持有国债2.07万亿元，占比73.30%；持有政策性银行债6850亿元，占比24.25%。2023年9月，...

　　10月20日，财联社讯，10月6日以来，全国已有20省市合计披露超9000亿元特殊再融资债发行计划。10月19日，又有江苏、吉林两地披露了拟发行特殊再融资债券文件。这意味着，目前全国已有20个地区披露了拟发行特殊再融资债券文件，披露金额达9104.8058亿元。吉林也成为了继内蒙古、云南、天津之后，近期第四个两次披露特殊再融资债券文件的地区，拟发行的特殊再融资债券金额合计达690.23亿元。
　　【点评】9月26日内...

　　10月20日，证券日报讯，从已发行的地方债情况看，Wind数据显示，截至10月19日，年内全国发行地方政府债（包含地方政府一般债、地方政府专项债）78518.8亿元，与去年同期相比上升19%。具体来看，截至10月19日，年内地方政府新增债共发行41778.7亿元，其中新增专项债占大部分，达到35291.3亿元；新增一般债为6487.4亿元。从发行进度看，已发行的1284只新增专项债占比全年限额（38000亿元）约93%。
　　【点评】由于...

　　10月19日，界面新闻讯，据国家发展改革委消息，为落实好党的二十大关于巩固提升香港国际金融中心地位、支持香港更好融入国家发展大局的精神，2023年10月18日，第三届“一带一路”国际合作高峰论坛期间，国家发展和改革委员会与香港金融管理局签署《关于支持中资企业跨境融资和推动香港债券市场发展的谅解备忘录》。双方将针对在香港市场发行的中资企业境外债券和贷款，建立常态化沟通和信息交流机制，充分发挥香港独...

　　10月19日，财联社讯，10月18日，在第三届“一带一路”国际合作高峰论坛期间，财政部发布《“一带一路”债务可持续性分析框架(市场融资国家适用)》。《分析框架》是在借鉴国际良好做法的基础上，结合共建“一带一路”国家实际情况，研究制定的债务可持续性分析工具，鼓励中方和共建“一带一路”国家金融机构在自愿基础上使用。专家认为，《分析框架》的发布体现出中国政府在债务问题上的建设性态度，有助于共建“一带...

　　10月18日，新华网讯，据“中国银行”微信公众号，10月18日，香港金融管理局宣布，财政部将通过金管局的债务工具中央结算系统增发人民币国债，发行规模合计160亿元人民币，分4个年期。此次发行的是总值人民币40亿元的增发2025国债、总值人民币50亿元的增发2026国债、总值人民币40亿元的增发2028国债和总值人民币30亿元的增发2033国债。这批国债将于10月25日进行投标，并于10月27日交收。发行后，增发的国债将与原本的...