中国行业发展报告

　　9月23日，新浪财经讯，9月23日晚间，华夏幸福发布公告称，在省市政府的指导下，公司拟与债权人就综合性风险化解方案的相关内容进行沟通。公告称，受宏观经济环境、行业环境、信用环境叠加多轮疫情影响，公司流动性出现阶段性紧张。公司在省市政府的指导下开展综合性风险化解方案制定工作。鉴于该方案涉及债权人众多、内容复杂，相关事项存在重大不确定性，公司股票将于9月24日开市起停牌，预计停牌时间不超过5个交易...

　　9月22日，新浪财经讯，近日，绿地控股集团股份有限公司发公告披露对外担保进展：截至2021年8月末，绿地控股及子公司因非标融资发生担保余额为1626.12亿元（人民币，下同），占公司最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的191.81%，其中公司及子公司之间的担保余额为1501.29亿元人民币，占公司最近一期经审计归属于上市公司股东的净资产的177.09%。反观绿地2020年最后一次对外披露担保进展，彼时该公司非标融资规模...

　　9月22日，新浪财经讯，《关于开展重大科技成果产业化专题债有关工作的通知》（以下简称《通知》）日前正式发布。《通知》提出，建立中央地方联动、多政策协同、多元化投入的推进机制，力争通过发行专题债为科技成果转化提供融资100亿元以上。这份由科技部办公厅、国家开发银行办公室发布的文件指出，围绕重大科技成果转化、产业化规模化应用等，加强对重点科技创新地区、重点科技创新项目的金融供给，通过共同组织实...

　　9月17日，投资者网讯，近日，江苏张家港农村商业银行股份有限公司（下称"张家港行"，002839.SZ）发布公告称，其总规模为人民币25亿元的“2021年小型微型企业贷款专项金融债券”发行完毕，债券品种为3年期固定利率债券，票面利率为3.15%。此前8月23日该行的2021年半年度报告显示，该行母公司“两小”贷款合计364.28亿元，较年初新增投放56亿元，占各项贷款增长额的67.76％，成为助推全行信贷发展的引擎。

　　9月17日，新浪财经讯，2021年9月15日，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）支持海南银行股份有限公司（以下简称海南银行）成功发行第二期“海南自贸港建设”主题绿色金融债券。本期债券发行规模为5亿元，期限为3年，票面利率为3.60%，较首期发行利率下降20bps，市场认购积极。海南银行本期绿色金融债券同步通过债券通“新债信息通”发布发行要素及文件等信息，并进行专项绿色标识，是国内首只引入这...

　　9月16日，新浪财经讯，中诚信国际公告，决定将恒大地产集团主体信用等级由AA调降至A。将“15恒大03”、“19恒大01”、“19恒大02”、“20恒大01”、“20恒大02”、“20恒大03”、“20恒大04”、“20恒大05”和“21恒大01”的债项信用等级由AA调降至A，并将主体和上述债项信用等级继续列入可能降级的观察名单。中诚信国际关注到，恒大地产及其控股股东中国恒大集团流动性紧张状况正在持续恶化，同时不断增多的负面信...

　　9月10日，新浪财经讯，2021年9月8日，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）支持中国进出口银行（以下简称进出口银行）以弹性招标方式，成功发行第二期397天非标准期限金融债券。本期债券基础发行规模40亿元，弹性招标上弹规模6.6亿元，共发行46.6亿元，发行价格为97.54元，参考收益率为2.3164%，认购倍数达2.66，市场认购积极。
　　【点评】本次发行第二期397天金融债券，是上海清算所携手进出口...

　　9月9日，新浪财经讯，近日，中信银行与永赢基金合作开发的永赢信利碳中和主题一年定期开放债券型发起式证券投资基金正式获批，这是全市场首只碳中和主题公募债基，在我国经济向绿色低碳发展转型的碳中和元年，留下浓墨重彩的一笔。产品采用碳中和作为主题界定，主要投资于具有碳减排效益的绿色项目的债券或募集资金投资领域包括但不限于清洁能源类项目（包括光伏、风电及水电等项目）、清洁交通类项目（包括城市轨道...

　　9月9日，新浪财经讯，日前，富滇银行发行不超过20亿元永续债获批同意，这也是9月份首份永续债发行批复。银保监会官网披露信息显示，云南银保监局于日前批复同意了富滇银行发行2021年无固定期限资本债券计划，该行永续债发行规模拟不超过20亿元，这也是9月份以来，银保监会批复的首笔银行永续债发行。批复要求，富滇银行应制定并不断完善与自身发展战略和经营管理能力相适应的中长期资本补充规划，加强资本管理，强化...

　　8月31日，新浪财经讯，8月31日，安信信托披露的2021年半年度报告显示，安信信托上半年实现营收1.15亿元，归属于上市公司股东的净利润亏损11.48亿元。其中，与信托业务相关的手续费及佣金净收入为1.03亿元。连续亏损三年后，安信信托首次出现净资产为负数。截至2021年6月末，安信信托归属于上市公司股东的净资产由正转负，由年初的8.93亿元变为-2.55亿元。安信信托在报告中称，净资产为负主要是因为，2021年上半年，...

　　8月31日，新浪财经讯，日前，浦发银行主承销的华能国际电力股份有限公司2021年度第一期中期票据（可持续发展挂钩债券）完成发行，规模20亿元，3年期票面利率2.99%。这是浦发银行在碳达峰、碳中和目标引领下，助力实体经济可持续发展的又一创新实践。华能国际电力股份有限公司是中国最大的上市发电企业之一，业务涉及火电、水电、风电、太阳能、天然气和生物质发电等领域，近年来持续致力于绿色能源转型。根据企业的...

　　8月30日，新浪财经讯，近日，兴业银行作为联席主承销商在银行间债券市场率先成功发行全国公开发行革命老区债券—“山东高速集团有限公司2021年度第六期中期票据（革命老区）”，该项目发行总规模15亿元，其中兴业银行承销份额7.5亿元，期限3年，募集资金用于沂蒙革命老区振兴领域，助力蒙山旅游产业发展，带动当地就业，进而提高老区人民收入和生活水平。据悉，本次中期票据募集资金拟用于临淄到临沂高速公路项目建...

　　8月24日，新浪财经讯，中国恒大忠实的美元债持有者中策集团开始出售前者的优先票据。2021年8月24日晚间，中策集团在港交所公告，间接全资附属佳致公司于二级市场出售总面值分别为200万美元及500万美元（分别相等于1560万港元及3900万港元）之8.75%中国恒大集团优先票据及9.5%中国恒大集团优先票据，代价分别为约76.3万美元及187.5万美元（分别相等于约595.1万港元及1462.5万港元）。一番出售下来，中策集团还录得了...

　　8月24日，新浪财经讯，8月23日，驻马店市城乡建设投资集团有限公司（以下简称“驻马店城投”）在驻马店日报和该公司官方微信发布声明称，有不法分子以“河南中建1号定向融资计划”在天津金融资产交易所发布融资信息，并伪称我公司提供了担保。根据驻马店城投的声明，融资企业驻马店中建新材建筑工程有限公司（以下简称“中建新材公司”）对外宣传称，2021年4月在天津金融资产交易所申请挂牌发行“河南中建1号”金融...

　　8月24日，新浪财经讯，近日，中国农业发展银行（以下简称农发行）债券管理系统和资金交易系统接入银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）数据直联接口，全面提升了业务数据传输的安全性、准确性和便捷性，是双方战略合作迈向高质量发展的又一创新成果。8月23日，双方数据直联接口运行平稳，顺利完成债券发行历史数据导入，并将自动化传输后续常态化发行数据。
　　【点评】招标发行业务数据服务是上...

　　8月20日，中国网财经讯，日前，银保监会官网披露，昆仑金融租赁公开发行不超过60亿元人民币的金融债券获批。银保监局要求其应严格遵守金融债券发行管理的有关规定发行和管理金融债券，并在金融债券发行完毕后一个月内将有关发行情况向我局提交书面报告。公开资料显示，金融债券主要是指银行及其他金融机构所发行的债券；期限一般为3～5年，其利率略高于同期定期存款利率水平。金融债券由于其发行者为金融机构，因此...

　　8月20日，腾讯网讯，近日，上交所印发《关于对中原资产管理有限公司2020年非金债权债务重组资产支持专项计划资产支持证券挂牌转让无异议的函》（上证函[2021]1392号），意味着中原资产ABS正式获批发行。此次中原资产获批的上交所ABS采取储架注册、分期发行方式，发行总额不超过20亿元，将有效盘活中原资产存量资产，优化资产负债结构，提高资产质量。
　　【点评】2019年7月11日，中原资产曾发行2019年度第一期资...

　　8月18日，新浪财经讯，8月18日，雅居乐集团发布2021年度中期业绩公告。2021年上半年，雅居乐保持稳健增长，营业收入、净利润、股东应占利润等核心指标持续增长。其中，营业收入约为385.88亿元，同比增长15.1%；净利润64.71亿元，同比增长2.1%；股东应占利润为52.90亿元，同比增长3.2%。报告显示，雅居乐手握充足现金，流动性充足。截至2021年6月30日，录得期末现金为571.60亿元，较2020年12月31日上升12.4%。雅居乐...

　　8月12日，新浪财经讯，阳光100中国8月11日晚间发布公告，由于公司未能于到期日支付2021年债券的本金及溢价，因此已发生违约事件。违约事件将触发公司发行的另外3只债券的交叉违约条款，包括于2022年到期金额为2.2亿美元的13.0%优先绿色票据，以及2021年到期的金额为1.7亿美元的优先票据和2023年到期的金额为1.2亿美元优先票据。倘债权人选择加速到期，上述3只债券可能马上到期须立即支付。阳光100中国称公司已在积极...

　　8月9日，新浪财经讯，近日，顾家集团有限公司公告称，大公下调主体及债项信用评级对于公司偿债能力影响较小。2020年全年公司经营活动的现金流入量为18.11亿元，为“18顾家MTN002”“19顾家MTN001”待偿还本金余额（6亿元）的约3倍，因此此次评级下调对于公司偿债能力影响较小。日前，大公国际公告，将顾家集团有限公司主体及“18顾家MTN002”信用等级由AA下调至AA-，主体及债项均列入信用观察名单。
　　【点评】...

　　8月9日，新浪财经讯，信用市场整体违约风险加大的情景下，城投兑付风险事件在不断暴露，近日新添一例。联合资信日前公告，决定维持汉中市城市建设投资开发有限公司（以下简称“汉中城投”或公司）主体长期信用等级为AA，但评级展望调整为负面；维持“19汉中城投MTN001”信用等级为AA。公告显示，公司短期偿债压力较大，市政建设业务回款滞后、资金占用明显，资金支出压力大等因素对其信用水平带来的不利影响。
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　　8月6日，新浪财经讯，8月4日，惠誉确认维持中国华融资产管理股份有限公司“BBB”长期发行人违约评级（IDR）的负面评级观察状态。同时，惠誉维持对Huarong Finance II Co. Ltd、Huarong Finance 2017 Co., Ltd.、Huarong Finance 2019 Co., Ltd.发行票据评级的负面观察状态，其中包括“BBB”的高级无抵押票据评级、“BB+”的高级无抵押永续票据评级，以及“BB-”的法定次级永续票据评级。惠誉根据其政府相关实体（GRE...

　　8月2日，新浪财经讯，近日，绿色动力披露公开发行可转债券预案，本次发行证券的种类为公司A股股票的可转换公司债券，按照面值发行每张面值100元，债券期限为自发行之日起6年。预案显示，绿色动力本次发行可转债拟募集资金总额不超过23.9亿元，扣除发行费用后将用于投资建设登封项目、恩施项目、朔州项目、武汉二期项目、葫芦岛发电项目，以及补充流动资金与偿还银行贷款。绿色动力表示，可转债票面利率相对银行贷款...

　　8月2日，新浪财经讯，近日，联合资信公告称，将山东岚桥集团有限公司（以下简称“岚桥集团”）主体长期信用等级由AA下调为A，将“18岚桥MTN001”和“19岚桥MTN001”的信用等级由AA下调为A，评级展望维持负面。公告显示，岚桥集团流动性紧张，短期偿债压力大，以及存在多笔不良信贷记录等不利情况。截至2020年底，岚桥集团短期借款中存在到期未偿还借款13.08亿元和银行垫款19.39亿元，长期借款中存在2000万元到期未偿...

　　7月29日，新浪财经讯，7月27日，联合资信公告称，确定维持鹏博士（600804.SH）主体长期信用等级为AA，维持“17鹏博债”、“18鹏博债”信用等级为AA，评级展望调整为负面，并将其主体及相关债项移出可能下调信用等级的评级观察名单。公告显示，未来一年鹏博士将面临很大的集中偿付压力，其整体偿债能力承压，偿债压力缓释有赖于业务转型的持续推进和数据中心等其他资产出售及非公开发行股票事项的快速完成。目前鹏博...

　　7月26日，新浪财经讯，近日，福建投资集团成功在中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（简称“MOX”）发行1.5亿美元364日高级无抵押债券。在福建省政府与澳门特别行政区政府的大力支持下，福建投资集团与主承销商澳门国际银行、兴业银行香港分行通力配合，高效推进发行工作。同时，厦门国际银行与兴业银行福州分行充分发挥闽港澳三地联动优势，助力发行顺利落地。本期债券获得了多家金融机构踊跃认购，认购倍数达5....

　　7月26日，新浪财经讯，7月26日，中国高收益美元债继续下跌，融信中国（03301.HK）领跌。其中，融信中国旗下2023年到期债券每1美元下跌1.6美分至95.1美分，创2020年4月以来最低水平；2023年到期7.35%债券创出逾三个月来最大跌幅。目前融信中国存续美元债10只，存续规模37亿美元，其中逾14亿债券将于一年内到期。今年4月，标普和惠誉几乎同时将融信中国的评级展望从“稳定”调整至“负面”，背后映射出其盈利水平大幅...

　　7月23日，新浪财经讯，顺博合金7月22日晚间公告，拟公开发行总额不超过7.5亿元（含）可转换公司债券，期限六年，扣除发行费用后，将用于公司安徽马鞍山再生铝资源综合利用项目一期40万吨再生铝项目建设、运营，以及补充流动资金。今年5月12日，顺博合金与安徽省马鞍山市博望区政府签订了有关项目投资合同，拟总投资约56亿元建设“马鞍山顺博合金产业基地项目”，建设绿色循环再生铝、扁锭、圆锭、铝灰资源综合利用项...

　　7月23日，新浪财经讯，中国进出口银行22日公布的发行公告文件显示，该行计划于7月27日发行其2021年无固定期限资本债券（第一期）。本期债券计划发行600亿元，存续期与发行人持续经营存续期一致，设置发行人有条件赎回权和减记条款。据了解，本期债券也是首单由政策性银行发行的永续债。公告显示，此次募集资金将用于充实该行其他一级资本，以增强营运实力，提高抗风险能力，支持业务持续稳健发展。
　　【点评】...

　　7月19日，新浪财经讯，遵义播州国投公司对中信信托的一笔逾2亿融资项目，逾期半年仍未还款。据悉，中信信托已诉至法院并对播州国投公司及相关方的多个银行账户、不动产、股权等进行了冻结及查封保全，目前正在加快推进司法程序，后续将通过公开拍卖等方式进行处置变现。逾期项目名为“中信信托贵州遵义播州区国投应收账款流动化信托二期”，成立于2017年12月，融资人为遵义播州国投公司，遵义市播州区城市建设投资经...

　　7月16日，新浪财经讯，从广州水务投资集团获悉，该集团近日成为2020年落实广州市重要工作部署真抓实干、取得明显成效的57个单位之一，获广州市人民政府督查激励。之所以能够获得督查激励，是因为该集团在促进社会投资健康发展、企业债券发行、债券品种创新与风险防范等工作成效明显。据悉，为促进广州市水务事业发展，保障项目建设和运营资金，广州水投近年依托AAA信用评级积极创新融资方式，多渠道多层次推进债券融...

　　7月16日，新浪财经讯，7月15日，新希望（000876.SZ）公告称，上半年预计经营业绩为亏损，报告期内归属于上市公司股东的净利润预亏29.5亿-34.5亿元，比上年同期下降193.24%- 209.04%。面对上述经营业绩情况，新希望表示生猪销售价格大幅下降，叠加饲料原料价格上涨及疫情影响等因素，生猪养殖成本上升，导致猪产业亏损是本期经营业绩亏损的主要原因。另外，由于市场猪价较年初发生较大幅度下跌，新希望对目前存栏的消...

　　7月13日，新浪财经讯，7月12日，阳光城集团股份有限公司发布《阳光城集团股份有限公司关于16阳城01、16阳城02、18阳城01、18阳光04债券购回基本方案的公告》，拟使用自有资金22,720.80万元对2021年内所有到期公司债券进行提前购回，购回范围包括16阳城01、16阳城02、18阳城01、18阳光04，合计存续规模431,737.81万元，本次计划购回比例5%，购回价格均高于当日收盘价。公告称，为促进公司的长期稳定发展，公司结合当...

　　7月9日，新浪财经讯，近日，伊利集团短期公司债（第一期）在上交所成功发行。本期债券发行规模为10亿元，期限为30天，利率2.80%。据悉，本期债券发行采取网下面向《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》规定的专业投资者询价配售的方式。网下申购由主承销商根据簿记建档情况进行配售。经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。本期...

　　7月8日，新浪财经讯，7月8日，启迪控股股份有限公司（以下简称“启迪控股”）公告称，由于发行人及担保人截至公告日尚未支付于2021年6月18日到期的THSCPA 6.95 06/18/22债券利息，其2022年和2021年美元债发生违约事件。公告显示，由于市场信用违约事件、宏观经济环境和疫情等诸多因素的不利影响，发行人和担保人面临着短期流动性问题。此前，据REDD消息，启迪控股正在等股东做出决定，是否向“2022年到期5.5亿美元债...

　　7月7日，新浪财经讯，近日，湘潭九华经济建设投资有限公司（以下简称“九华建投”）披露2020年财报显示，截至2020年末其融资租赁款及信托借款存在逾期情况，逾期本金金额合计约7.48亿元。财报显示，九华建投逾期非标融资债权机构分别为中信富通融资租赁本金1.06亿元；微银金融租赁1.2亿元；国网国际融资租赁本金6.18亿；陕西省国际信托本金1.55亿元以及国通信托本金为1.69亿元。此外，九华建投对非关联方担保余额12....

　　7月2日，新浪财经讯，7月1日，新世纪评级公告称，维持顾家集团有限公司（以下简称“顾家集团”）主体长期信用评级为AA，评级展望由稳定调整为负面；“20顾家01”维持AA评级不变。报告显示，2020年以来顾家集团在品牌优势、经营情况、减持资金流入等方面取得积极变化。同时，顾家集团在商誉减值、投资风险、资金占用及款项回收、本部负债、上市子公司股价波动、海外贸易摩擦、实控人涉嫌内幕交易股票等方面继续面临压...

　　7月1日，新浪财经讯，新城控股（601155）6月29日成功发行一笔3亿美元4.25年期绿色优先票据，最终票面利率为4.625%。这是新城控股发行的首笔绿色债券，标志着新城控股迈出了绿色金融的关键一步。据悉，此次新城控股发行的绿色债券获得了国际资本市场尤其是ESG投资者的广泛认可，账簿峰值认购超8倍，表明新城控股在绿色产业方面得到国际资本市场的认可，将有助于为拓宽公司融资渠道、优化资本结构。此外，该笔3亿美元...

　　6月29日，新浪财经讯，6月28日，联合资信公告称，确定将北京汽车投资有限公司（以下简称“北汽投资”）主体长期信用等级调整为AA+，“17北汽01”的信用等级为AA+，评级展望为稳定。联合资信认为，北汽投资主要投资企业经营业绩不佳，公司利润受北京现代业绩影响大，且2020年亏损加大，净资产规模下降。目前北汽投资仅存续“17北汽01”一只债券，当前余额8亿，票息4.29%，期限为7（5+2）年，将于2024年1月20日到期，...

　　6月24日，新浪财经讯，6月23日，中证鹏元公告称，若“18渤金01”2021年第二次债券持有人会议仍未能获得通过，渤海租赁（000415.SZ）预计无法按期兑付“18渤金01”本息。据悉，渤海租赁申请对“18渤金01”的本金展期2年，利息全额兑付，上述持有人会议已于6月20日晚结束。不过，该方案未能在持有人会议上获得通过，渤海租赁随后将投票截止时间延长至6月23日21点。“18渤金01”发行于2018年，当前余额9.41亿元，票息7%...