中国行业发展报告

　　3月12日，上海证券报讯，日前，中国银行作为牵头主承销商及簿记管理人，协助亚洲基础设施投资银行（下称“亚投行”）成功发行30亿元可持续发展人民币债券，期限3年，最终票面利率2.33%，创亚投行银行间市场熊猫债发行票面利率新低。本期债券共吸引24家境内外投资人参与，半数投资人为首次对亚投行熊猫债下单。同时，境外投资人占三成，包括境外央行及境外商业银行等类型机构，使本期债券成为近两年来投资人类型最为...

　　3月4日，财联社讯，陕西文化产业投资控股(集团)有限公司（简称“陕西文化产投”）发行的新债“24陕文投SCP001 ”与2024年2月28日申购，申购区间【3.20%,5.00%】，中标利率3.2%，有效认购倍数45.9倍。其中合规申购家数49家，合规申购金额92.80亿元，有效申购家数47家，最高申购价位3.50%，最低申购价位3.20%，有效申购金额91.80亿元，实际发行规模2.00亿元。“24陕文投SCP001”已于3月1日上市。西安曲江文化产业投资(...

　　3月4日，财联社讯，旭辉集团股份有限公司公告，“22旭辉集团MTN001”回售金额4.27亿元，未回售金额5.73亿元，未回售部分债券票面利率为4.75%。本次回售兑付存在不确定性。 “22旭辉集团MTN001”发行于2022年3月14日，发行利率4.75%，规模10亿元，期限2+2年。此前的回售登记期为2024年2月21日至2月27日，回售资金兑付日为2024年3月14日。旭辉集团的母公司旭辉控股集团在今年1月初提出了境外债务重组的初步方案，但各...

　　3月1日，财联社讯，上海世茂股份有限公司（简称“世茂股份”）公告，截至2月29日，公司新增未按期足额偿付以下本息：“21沪世茂MTN001”本息814万元；“21沪世茂MTN002”本息669万元。公司及子公司2月新增公开市场债务0.15亿元未能按期支付。截至2024年2月29日，世茂股份及子公司公开市场债务、非公开市场的银行和非银金融机构债务累计116.95亿元未能按期支付。对于未能按期支付的原因，世茂股份称，2022年至今，公...

　　2月28日，财联社讯，阳光城集团股份有限公司（简称“阳光城”）发布公告称，截至2024年2月23日，公司已到期未支付的债务（包含金融机构借款、合作方款项等）本金合计金额高达771.18亿元。其中，境外公开市场债券未按期支付本金累计22.44亿美元，境内公开市场债券未按期支付本金累计194.75亿元。此外，阳光城及控股子公司累计收到相关法院执行文书正在执行及正与金融机构或其他合作方进行谈判的案件金额合计为159.38...

　　2月28日，财联社讯，碧桂园在港交所公告，公司获悉Ever Credit Limited于2024年2月27日向香港高等法院提出对本公司的清盘呈请，内容有关呈请人与本公司之间本金约16亿港元的未支付定期贷款及应计利息。公司将极力反对呈请。呈请的提出不代表呈请人能成功对本公司进行清盘。于公告日期，高等法院并无颁布清盘令以将本公司清盘。高等法院已将呈请的首次聆讯日期定为2024年5月17日。预期呈请将不会对本公司的重组计划或...

　　2月23日，财联社讯，2月23日，方圆地产发布公告称，公司未能按期兑付本息的3.4亿美元境外债券，于2023年8月21日终止了境外债券交换要约。截至目前，方圆地产的销售情况尚未见好转，流动性依然紧张。公司目前暂未有进一步的境外债务处理方案，后续将根据市场及公司经营情况再推出境外债券重组方案。据公开资料显示，公司发行的“20方圆01”公司债依照上交所规定于去年11月中旬停牌，目前仍保持停牌状态。今年一月末的...

　　2月21日，财联社讯，上海宝龙实业发展(集团)有限公司（简称“宝龙实业”）公告，“20宝龙MTN001”应于2024年2月27日偿付本期债券本金3500万元以及该部分本金自2023年8月27日至2024年2月26日期间对应利息，由于受宏观环境及行业环境影响，公司经营情况大幅下滑，本期债务融资工具兑付本息存在不确定性。宝龙实业的母公司宝龙地产控股有限公司（简称“宝龙地产”）的一只美元债于2023年11月29日违约。12月21日，宝龙地...

　　2月19日，财联社讯，华南城公告称，因流动资金紧张，预期不会就2024年10月票据于2024年2月9日到期的强制赎回款项进行支付，将导致2024年10月票据发生违约事件。同时，华南城也预期将不会就2024年4月票据于2024年2月12日到期的一笔利息进行支付，而倘未能于2024年3月13日前支付该利息，将导致2024年4月票据发生违约事件。目前，华南城存续5只美元债，存续规模13.48亿美元。
　　【点评】2023年12月，华南城曾发布...

　　2月2日，界面新闻讯，上交所公司债券项目信息平台显示，中国银河证券股份有限公司200亿元小公募债项目状态更新为“已受理”，受理日期为2024年2月1日。募集说明书申报稿显示，本次债券的募集资金不超过200亿元（含200亿元）拟全部用于补充公司营运资金。
　　【点评】根据公司财务状况和资金使用需求，公司未来可能调整部分营运资金用于偿还到期公司债券。

　　2月1日，财联社讯，1月31日，广州市方圆房地产发展有限公司发布“H20方圆1”2024年第一次债券持有人会议结果的公告。公告显示，本次会议审议通过了《关于豁免本期债券持有人会议通知期限的议案》（议案1）以及《关于增加60天宽限期的议案》（议案4），而调整回售本金和利息兑付安排的议案均未通过。其中，议案1主要内容为：为维护债券持有人权益，拟结合相关实际情况，提请豁免本期债券持有人会议提前15个交易日通知...

　　2月1日，大河财立方讯，2月1日，商丘市发展投资集团有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券获上交所反馈。该债券拟发行金额20亿元，承销商/管理人为中泰证券，天风证券。 债券期限不超过5年（含5年）。经中诚信国际信用评级公司评定，商丘市发展投资集团的主体信用等级为AA+，评级展望为稳定；本次债券无评级。公司债券募集资金扣除发行费用后，拟将20亿元全部用于偿还到期债务。
　　【点评】商丘市发展...

　　1月26日，大河财立方讯，1月26日，远洋控股集团（中国）有限公司发布关于境内债券重大事项的公告。为应对市场下行、去化放缓、融资受阻等内外部因素引发的流动性压力，2023年11月至2024年1月期间，远洋控股先后召开持有人会议，审议了关于调整境内公开市场债务还本付息安排的有关议案。截至2024年1月26日，7支公司债券和3支资产证券化产品的展期方案已获持有人会议表决通过，共涉及金额182.66亿元。
　　【点评】...

　　1月25日，证券时报网讯，近日，中国银行作为牵头全球协调人和联席簿记管理人，成功协助中石油集团发行10亿元离岸人民币债券。本期债券为2年期固息品种，票息2.6%。本次发行是中石油集团时隔三年再次回归境外债券市场，也是近三年央企发行的首笔离岸人民币公募债券。
　　【点评】募集资金将使用海南自贸港开立的自由贸易（FT）账户归集，有助于进一步支持海南自贸港建设。

　　1月25日，中国经济网讯，1月25日，中欧基金管理有限公司发布中欧中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金基金合同生效公告。该基金募集期间净认购金额合计4999988486.96元，认购资金在募集期间产生的利息合计6666.67元，募集份额合计4999995153.63份。该基金基金经理为周锦程。周锦程历任德邦证券股份有限公司研究员、债券投资经理，浙商基金有限责任公司固定收益部基金经理。2022年10月加入中欧基金管理有限公司，现...

　　1月19日，证券时报网讯，1月19日，从工商银行获悉，2023年全年，工商银行主承销各类债券2700余只，承销规模连续两年超过2万亿元。分领域看，2023年，工商银行承销境内绿色、可持续发展和社会责任等ESG债券近100只，债券发行规模超4500亿元。在绿色金融债发行方面，2023年工商银行在境内发行绿色金融债券600亿元，居境内市场首位；在境外则发行了全球多币种“碳中和”主题境外绿色债券与“一带一路”主题境外绿色债券...

　　1月17日，财联社讯，1月16日，由江油城市投资发展有限公司（简称江油城投）发行的“24江油01”完成募资，据业内人士表示，该只债券斩获高达123.405倍的认购倍数，一举击破此前天津城建于去年11月16日创造的74.08倍，将认购倍数天花板抬升至百倍以上。不过值得注意的是，该只债券为私募债，与“23津城建MTN012”公募债认购渠道还是有较大的区别。据了解，该只私募债由申港证券股份有限公司承销发行，总规模4亿元，存...

　　1月15日，财联社讯，上海票交所最新发布的票据持续逾期名单显示，截至2023年12月31日，昆明轨交集团票据承兑逾期余额7.31亿元，累计逾期发生额9.62亿元。值得注意的是，从2023年1月起，昆明轨交集团每一个月都出现在上海票交所的承兑人逾期名单上，已连续12次被披露票据预期。新世纪评级在2023年7月对昆明轨交集团的最新评级为AAA，但评级展望调整为负面。评级观点肯定了昆明轨交集团是昆明市轨道交通投资建设和运营...

　　1月12日，中国网财经讯，日前，据中国货币网公告，杭银消费金融股份有限公司(简称“杭银消费金融”)计划公开发行2024年第一期金融债券。本期债券规模为10亿元，期限为3年，属于固定利率品种。值得一提的是，这也是消金行业金融债发行重启以来的第二单。自2021年开始，持牌消金公司一直没有金融债券发行。2023年11月，兴业消费金融“2023年第一期金融债券”成功发行。杭银消费金融成立于2015年12月，是由杭州银行作为...

　　1月11日，财联社讯，1月9日，新世纪评级表示，将对滇池投资的票据逾期情况和被执行案件情况持续关注，并及时披露对主体和债项的信用质量产生的影响。2023年6月末，新世纪评级对公司的主体评级维持AA+，展望负面。财联社根据公开信息梳理，截至1月9日，滇池投资存在1项失信被执行人记录，执行标的0.95亿元；3项终本案件（因无可执行资产而终止执行的案件）记录，执行标的合计1.50亿元；4项被执行人记录，执行标的合计...

　　1月9日，北京商报讯，1月9日，苏农银行发布《二级资本债券发行额度获得国家金融监督管理总局江苏监管局批复的公告》表示，近日，该行收到《国家金融监督管理总局江苏监管局关于江苏苏州农村商业银行股份有限公司二级资本债券发行额度的批复》同意该行发行不超过10亿元人民币的二级资本债券，在批准后的24个月内，可自主决定发行时间、批次和规模。
　　【点评】资本补充对于银行的长远发展至关重要。银行核心资本...

　　1月4日，证券日报讯，中央国债登记结算有限责任公司近日发布了《2023年度中债成员业务发展质量评价结果的通知》，开源证券再添佳绩，第四次获得年度中债成员业务发展质量评价“企业债承销杰出机构”称号。据悉，本次评选旨在客观反映2023年度各市场成员的债券业务表现，推动债券市场高质量发展。入选机构均为2023年度在市场贡献、发行承销业务、交易投资业务、担保品业务、国际化业务、估值业务等领域中表现突出的机...

　　1月4日，财联社讯，1月3日，旭辉控股集团发布公告，公司已就境外债务全面解决方案的条款向协调委员会、债券持有人小组及其顾问提交了一份初步提案。截至公告日，各方尚未就提案的条款达成最终协议。初步提案适用的债务范围包括：无担保贷款授信、美元计价优先票据、优先永续证券和可换股债券项下的境外债务，以及截至交易生效日期的应计利息（按非违约利率计算）。截至2023年6月底，就境外债务而言，旭辉控股集团应...

　　1月2日，新华财经讯，2023年12月29日，上海世茂股份有限公司公告，公司及子公司本月新增公开市场债务2.58亿元未能按期支付。此外，公司及子公司非公开市场的银行和非银金融机构债务本月新增1.99亿元未能按期支付。截止当日，公司及子公司公开市场债务、非公开市场的银行和非银金融机构债务累计106.95亿元未能按期支付。世茂股份表示，2022年至今，公司销售情况大幅度下滑的形势没有好转，2023年1—11月销售签约额仅6...

　　12月28日，上海证券报讯，据海通证券消息，近日，海通证券作为联席主承销商助力太平人寿保险有限公司（以下简称太平人寿）成功发行2023年无固定期限资本债券（第一期），发行规模110亿元，票面利率3.30%，期限5+N年。本期债券是太平人寿首单无固定期限资本债券，是国内首批保险公司无固定期限资本债券，也是海通证券参与承销的首单保险公司永续债券，获得全市场投资人踊跃认购，认购倍数达3倍。
　　【点评】保险...

　　12月27日，12月27日，开封市发展投资集团有限公司完成发行7亿元小微企业增信集合债券，将于12月28日起在上交所挂牌交易。本期债券简称“23汴微02”，发行金额7亿元，品种为公募，票面利率3.95％，期限5（3+2）年，起息日为2023年12月25日，兑付日为2028年12月25日。债券主承销商为天风证券、东方证券。经大公国际资信评估有限公司综合评定，发行人主体信用评级为AA+，评级展望稳定。募集说明书显示，本期债券募集资...

　　12月25日，大河财立方讯，12月25日，中国平煤神马控股集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券（低碳转型挂钩债券）项目获上交所受理，本期债券拟发行金额32亿元，承销商/管理人为华鑫证券。8月8日，经中诚信国际综合评定，发行人主体信用评级为AAA，评级展望为稳定。
　　【点评】低碳转型挂钩公司债券是上交所于2022年为支持适应环境改善和应对气候变化、服务企业绿色低碳转型推出的创新品种，是绿...

　　12月22日，时代周报讯，12月19日，太平人寿公布了2023年无固定期限资本债券（第一期）发行情况，发行总额为110亿元，票面利率为3.3%。对于本次募集资金后续的投向等问题，太平人寿相关人士向时代周报记者表示，公司暂时没有最新的动态。太平人寿隶属于中国太平保险集团，是寿险老七家之一。从近几个季度来看，公司核心偿付能力充足率下降较为明显，核心资本补充压力有所增加。2023年第三季度末，太平人寿的核心偿付...

　　12月19日，财联社讯，12月18日，银行间市场交易商协会发布公告称，根据市场机构反映的情况和交易商协会日常监测的信息，国家开发银行涉嫌在金融债券发行业务和货币市场业务中，以不正当方式影响市场价格。此情况还涉及多家金融机构的共同参与。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会将对国家开发银行启动自律调查。这是继进出口银行被交易商协会之后被调查的第二家政策性银行，涉及的也均包括金融债券业务...

　　12月18日，财联社讯，华夏幸福基业股份有限公司公告，截至2023年11月30日，公司累计未能如期偿还债务金额合计为人民币240.02亿元（不含利息，公司金融债务在签署《债务重组协议》后将按照重组协议约定的到期日执行，相应债务金额在调整后的到期日前将从未能如期偿还债务金额中予以剔除）。截至2023年11月30日，公司《华夏幸福债务重组计划》中金融债务通过签约等方式实现债务重组的金额累计约为人民币1875.65亿元（...

　　12月15日，中国证券报讯，欧洲交易时段，2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（以下简称“本期债券”）于近日在上海证券交易所完成发行。本次为贵州资本首次注册小公募公司债券，最终获批18亿元并一次性成功发行。本期债券为3年期，票面利率3.40%，全场认购倍数1.9倍，边际认购倍数4.4倍。本次发行吸引了包括国有大行、股份制银行、券商、基金、保险及信托等各个类型投资人的广泛参与，发行利率创贵州省...

　　12月15日，大河财立方讯，河南能源时隔三年后重启发债。2023年12月15日，河南能源集团有限公司（以下简称河南能源）成功发行首期10亿元定向债务融资工具(PPN)，期限2+1年。11月22日，河南能源收到中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）出具的《接受注册通知书》，交易商协会决定接受河南能源定向债务融资工具(PPN)注册。《接受注册通知书》显示，河南能源定向债务融资工具注册金额为30亿元，注册额度自本...

　　12月14日，上海证券报讯中国债券信息网日前披露信息显示，海南拟于12月20日发行支持中小银行发展专项债券100亿元，品种为记账式固定利率付息债，期限为10年期。文件披露，海南省政府发行的本期专项债券募集资金将全部用于为拟成立的海南农商银行补充资本金，海南省财政厅通过海南财金集团采取间接入股方式，认购拟成立的海南农商银行的股份补充其资本金。海南省农村信用社联合社及19家农合机构拟采取新设合并的方式...

　　12月6日，财联社讯，12月6日，新世界发展有限公司(简称“新世界发展”)发布公告，已于12月5日支付了所有有效投标并接受收购的目标债券的投标对价。此前，新世界发展拟接纳回购本金总额为6.1亿美元的七支美元债券。尽管公司认为回购对盈利或降低负债比率皆有利，但出售资产也使新世界发展失去了部分收入来源。自11月23日发布回购计划以来，新世纪发展的港股股价连续下跌，12月6日迎来反弹。11月23日，新世界发展发布...

　　12月5日，大河财立方讯，12月5日，上海证券交易所公布新乡国有资本运营集团有限公司（以下简称：新乡国资集团）私募债券第二期成功发行。本期债券发行金额10亿元，发行期限2+1年，发行利率3.3%，利率再创新低，低于首期36bp，全场认购倍数超3倍，获得市场投资人高度认可。12月5日的债券发行再次获得各大投资机构的充分肯定与积极认购，发行利率创近10年河南地市级同期限私募债利率新低，实现连战连捷。第二期债券成...

　　12月4日，财联社讯，云南铁投新发的12.1亿超短融“23云铁投SCP004”12月1日正式上市交易，该票据认购票面利率3.29%创其存续债新低。不仅如此，11月中旬，云南铁投发行的“23云铁投MTN002”，认购倍数高达71.45倍，热度可见一斑。财联社根据Wind数据梳理，截至三季报披露时点，云南铁投的总资产规模为811.84亿，其中流动资产121.56亿；总负债423.2亿，资产负债率52.13%。三季度公司净利润10.03亿，净资产收益率为2.58...

　　12月1日，财联社讯，11月30日，穆迪将金地(集团)股份有限公司公司家族评级(CFR)从“B3”下调至“Caa1”，并将该公司全资子公司辉煌商务有限公司公司家族评级从“Caa1”下调至“Caa2”。穆迪同时将其债券的有支持高级无抵押评级从“Caa1”下调至“Caa2”，将其中期票据(MTN)计划的有支持高级无抵押评级从“(P)Caa1”下调至“(P)Caa2”。上述计划及债券由金地永隆投资有限公司发行、由辉煌商务有限公司提供担保，金地...

　　11月30日，财联社讯，11月29日，宝龙地产发布公告称，2025年4月到期的1591.625万美元票据项利息应付日期在10月30日，宽限期30天，但截止于公告日（11月29日）公司仍然无法支付。宝龙地产在公告中表示，对于本次无法付息构成的违约事件，公司将立即探讨债务解决方案，维护持有者的利益。面对复杂的地产经济形势，公司将努力确保房地产开发项目按时交付，为可持续发展保障现金资源。公告发布后，11月29日宝龙地产发行...

　　11月29日，财联社讯，泛海控股股份有限公司公告,融创房地产集团有限公司已向法院申请强制执行,要求公司立即履行。此前,融创地产以"18海控01"债券交易纠纷为由,将泛海控股股份有限公司、中国泛海控股集团有限公司、泛海控股实控人卢志强诉至北京金融法院,涉及本金约15.67亿元。此外，11月28日，泛海控股股份有限公司发布关于公司累计诉讼、仲裁情况的公告。截至本公告披露日，除已披露过的诉讼、仲裁案件外...

　　11月24日，财联社讯，11月23日，中国林业集团有限公司发布《关于子公司未能清偿到期债务的公告》。公告称，近期，上海票据交易所披露了关于中林集团下属子公司发生商业承兑汇票逾期的事项，包括中林时代控股有限公司，涉及逾期金额6.92亿元；上海国林鸿港国际贸易有限公司，涉及逾期金额2.40亿元；中国林产品集团有限公司，涉及逾期金额13.25亿元；泉州国林林产品有限责任公司，涉及逾期金额0.60亿元。上述中林集团...