中国行业发展报告

　　5月24日，中国证券报讯，5月23日，天风国际证券集团有限公司（以下简称“天风国际”）成功发行一笔2年期高级美元债，是湖北今年首单担保结构境外投资级债券。票面利率6.25%，发行规模3亿美元。国际级评级机构也对天风国际的产品能力持续予以高度评价。本期债券获得全球三大国际评级机构之一的惠誉国际信用评级有限公司（以下简称“惠誉“）授予的“BBB-”的发行评级。去年以来，天风国际也已助力母公司天风证券陆续...

　　5月23日，证券日报讯，5月22日，博尔塔拉蒙古自治州国有资产投资经营有限责任公司（以下简称“博州国投”）2024年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）在上海证券交易所成功发行。本期债券由财达证券担任牵头主承销商，中邮证券任联席主承销商，发行规模5亿元，期限3+2年，票面利率2.90%，创新疆维吾尔自治区同评级公司债券票面利率新低，同时创西北五省同级别主体公司债券票面利率历史新低。博尔塔拉蒙古自...

　　5月17日，财联社讯，5月16日，新城控股集团股份有限公司对外公布2024年度第一期中期票据发行方案，预计总发行金额为13.6亿元。根据公告，本期中期票据品种一发行期限为3年，发行金额为8亿元；品种二发行期限5年，发行金额为5.6亿元。该中期票据接受注册时间为2022年12月2日，注册金额为150亿元。此前，新城控股公告披露，2024年3月27日，公司第三届董事会第二十次会议审议通过了《关于公司2024年度担保计划的议案》...

　　5月14日，财联社讯，5月14日，雅居乐在港交所发布公告称，鉴于公司面临的流动性压力，于本公告日期，公司尚未支付2020票据的有关利息，该票据利息支付的宽限期于2024年5月13日到期，并预期将无能力履行其境外债务项下的所有付款义务。根据业绩报告，2023年雅居乐集团营业额约433.1亿元，同比下降19.8%；经营亏损为95.5亿元，较2022年同期扩大46.7%；毛亏5.24亿元，净亏损约127.77亿元，同比下降4.5%；公司股东应占亏...

　　5月14日，财联社讯，5月13日，启迪控股股份有限公司（“母公司担保人”）公告，有关启迪科华有限公司（“发行人”）发行的两只美元债券THSCPA7.95 05/13/24和THSCPA 6.95 05/13/24的违约后续。截至本公告发布之日，母公司担保人和作为唯一经销商经理的中信银行国际有限公司一直在持续和积极地与主要债券持有人接触，以推进债券的负债管理，并最终确定债券的重组条款。预期将尽快公布债务重组提案。两只债券的到期日...

　　5月10日，财联社讯，5月9日，碧桂园地产集团有限公司发布公告，尽力于宽限期3个工作日内兑付“23碧桂园MTN002”和“23碧桂园MTN001”的利息，涉及金额合计6,595万元人民币、2023年5月8日，碧桂园成功发行两期中期票据，由中债信用增进公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。公开数据显示，2023年度第一期（23碧桂园MTN001）票据额度为8亿元、2023年度第二期（23碧桂园MTN002）票据额度为9亿元，发行期限均...

　　5月8日，财联社讯，5月7日，广州市时代控股集团有限公司发布公告，披露了公司及其子公司涉及的重大诉讼情况。公告中涉及的债券包括H17时代2、H19时代4、H20时代1、H20时代2、H20时代4、H20时代5、H20时代7、H20时代9、H2时代10和H2时代12。根据公告内容，此次诉讼的基本情况为某投资管理有限公司因股东借款纠纷向广州仲裁委员会提出仲裁申请，要求广州市天博房地产开发有限公司偿还借款本金15亿及相关应付利息，并要...

　　5月7日，财联社讯，5月6日，迪马实业发布关于公司债券未能按期偿付本息的公告。公告内容显示，重庆市迪马实业股份有限公司发行的公司债券“21迪马01”由于公司销售及回款下降，流动性紧张等综合因素，未能于本期债券到期日2024年4月30日按期足额偿付本息。截止目前，本期债券托管量为3.26亿元。根据业绩报告，2023年，公司实现营业收入183.01亿元，同比减少19.69%；归母净利润-36.51亿元，扣非后净利润-29.80亿元，...

　　4月30日，财联社讯，4月29日，佳兆业集团港交所公告，清盘呈请的聆讯已进一步延后至2024年5月27日。去年7月10日，佳兆业集团发布内幕消息公告称，公司获悉布洛德峰投资顾问有限公司（呈请人）向香港特别行政区高等法院（高等法院）提出日期为2023年7月6日的清盘呈请，内容有关未偿还佳兆业集团（深圳）有限公司（发行人）发行的若干以人民币计值的公司债券，涉及本金人民币1.7亿元及应计利息。发行人为公司全资附属...

　　4月30日，财联社讯，4月29日，荣盛发展发布公告，"20荣盛地产MTN001""20荣盛地产MTN002"未能按期足额兑付利息。“20荣盛地产MTN001”应于2024年3月23日兑付利息1,342.92万元，应于4月23日兑付利息671.46万元。“20荣盛地产MTN002”应于2024年3月6日兑付利息1,495.74万元，应于4月6日兑付利息747.87万元。截至2024年4月末，发行人未能按期足额兑付上述利息，构成违约。4月28日，荣盛发展发布2023...

　　4月29日，财联社讯，4月29日，旭辉控股就境外流动资金状况全面解决方案及业务发展的最新情况发布公告称，公司已与债权持有人小组就全面方案原则上达成一致，债权持有人小组的持有人合共持有或控制旭辉优先票据、永续债及可转股债券本金总额约43%。据公告披露，旭辉的“全面提案”共包括6个选项，包含本金削减、债转股及发行新债券/贷款，目标削减约33亿美元至40亿美元的境外债务。此外，公司还披露了最近的经营情况...

　　4月24日，中国证券报讯，4月23日，光大银行在全国银行间债券市场成功簿记发行2024年小型微型企业贷款专项金融债券，发行规模300亿元，债券期限3年，主体及债项评级均为AAA，经簿记建档最终确定票面利率为2.15%，全场认购倍数达1.68倍。据悉，本期小微债吸引了百余家投资者参与认购，最终获配投资者近80家，涵盖政策性银行、国有大型银行、股份制银行、城商行、农商行、外资银行、基金、券商、保险等各类型市场投资机...

　　4月23日，中国证券报讯，4月23日，杭州高新技术产业开发区资产经营有限公司（以下简称“杭州高新资产”、“公司”）2024年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）成功发行，实现在上海证券交易所的完美亮相。本期债券发行规模10亿元，期限3年，票面利率2.35%，全场认购倍数4.9倍，由中信建投证券股份有限公司担任独家主承销商。2022年以来，随着杭州高新区（滨江）国企改革工作推动落实，杭州高新资产明确定位...

　　4月22日， 财联社讯，4月22日，外部评级达AAA的城投公司——杭州上城区城市建设投资集团有限公司（简称“上城城建”）新发行的364天美元债交割（即上市），票息达6.2%。上城城建去年以来已两次发行364天美元债，另一单小公募项目曾在今年1月被终止。杭州上城城建近期发行了适用Reg S条例，以美元计价的上述高级无抵押债券。该债券发行规模2亿美元，期限364天，资金用途为“用于现有债务再融资、项目建设和一般公司用...

　　4月19日，财联社讯，4月18日，江苏中南建设集团股份有限公司发布关于存在可能因股票收盘价连续均低于1元/股而被终止上市的风险提示公告。公告指出，根据《深圳证券交易所股票上市规则》9.2.1条第一款第（四）项的规定，若公司股票连续二十个交易日的每日收盘价均低于1元，将触发终止上市交易的条件。而截至2024年4月18日，中南建设股票收盘价已连续十个交易日均低于1元/股，存在可能根据前述规定被终止上市的风险，...

　　4月15日，大河财立方讯，4月15日消息，平顶山市融城发展投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）日前已完成发行。本期债券简称为“24融城01”，发行金额4亿元，利率3.35％，期限3年，起息日为2024年4月12日，兑付日为2027年4月12日。本期债券利率创河南省近三年AA主体评级3年期私募债发行利率历史新低。募集说明书显示，本期债券主承销商为华创证券、国泰君安，平顶山市城市建设投资运营...

　　4月15日，新华财经讯，4月12日，标普将龙湖集团控股有限公司的长期发行人信用评级从“BBB-”下调至“BB+”。同时，标普将这家中国房地产开发商的高级无抵押票据的长期发行评级从“BB+”下调至“BB”。标普认为，由于行业长期低迷，龙湖集团的合同销售额在未来12个月可能会进一步疲软。在这种情况下，龙湖集团的杠杆率将恶化，其流动性缓冲可能会缩小。且标普预测，2024年，该公司的合同总销售额将下降22%至1360亿元...

　　4月9日，财联社讯，4月8日，中骏集团控股有限公司宣布，关于2024年到期的7.375%优先票据，由于发生违约事件，该票据自2023年10月5日起已暂停买卖。目前，2024年四月票据未偿还本金金额为5亿美元。预计到2024年4月9日票据到期时，本金连同应计未付利息将无法偿还。到期后，2024年四月票据将在香港联交所除牌。此前，2023年10月4日，中骏集团宣布未能根据2021年3月22日签订的银团贷款协议支付已到期的本金和利息，总额...

　　4月8日，新华财经讯，　弘阳地产发布截至2023年12月31日止年度业绩。根据报告显示，该集团期内取得收入197.95亿元，同比减少1.09%;股东应占亏损72.15亿元，同比扩大85.87%;每股基本亏损2.16元。弘阳地产表示，收入来源主要包括物业销售、商业经营及酒店经营收入。其中，物业销售所得收入较去年同期减少0.7%至约191.99亿元，占已确认收入总额的97.0%;商业经营所得收入较去年同期减少13.5%至约为5.6亿元;及酒店经营所...

　　4月8日，新华财经讯，3月20日，河南能源集团有限公司（以下简称河南能源）成功发行10亿元定向债务融资工具（PPN)，系河南能源2024年发行的首笔债券，也是2023年12月重启发债以来，第二次发行债券。本次发行由中原银行、中泰证券主承，得到了投资人的高度认可，认购倍数达到22.7倍，创近十年来河南省管国企债券发行认购倍数新高。目前河南能源正与评级机构积极沟通，计划于2024年底前公布新的信用评级。
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　　4月2日，财联社讯，4月1日，华夏幸福基业股份有限公司发布关于公司债券风险处置进展情况的报告，披露了截至2024年一季度的最新进展。报告显示，截至2024年2月29日发行人累计未能如期偿还债务金额合计为244.15亿元。在《债务重组计划》推进情况方面，2192亿元金融债务通过签约等方式实现债务重组的金额累计约为1885.76亿元（含华夏幸福及下属子公司发行的境内公司债券371.3亿元债券重组以及境外间接全资子公司发行的4...

　　4月2日，财联社讯，北京华业资本控股股份有限公司公告，“15华资债”、、“H15华业”“16华业02”此前已发生实质性违约。截止公告日，本公司有息负债总量为64.02亿元（包括银行借款、公司债券等）。本公司正协商后续债务偿还计划。根据2023年年度业绩预亏公告，华业资本预计2023年年度实现归属于母公司股东的净利润将出现亏损。业绩预亏主要是逾期贷款计提的大额财务费用以及债务违约对公司应承担的应收账款投资业务...

　　3月20日，经济参考网讯，近日，凯德投资通过旗下子公司成功发行首单10亿元人民币可持续发展挂钩熊猫债，这也是首单由新加坡企业发行的可持续发展挂钩熊猫债。该债券期限为三年，票面年固定利率3.5%，认购倍数为1.65倍。据介绍，该债券设定了与凯德投资在中国所运营物业的能耗强度相挂钩的可持续发展指标。降低能耗强度将助力实现凯德投资2030年可持续发展总体规划中设立的目标，包括到2050年实现范围1和范围2的净零...

　　3月20日，中国证券报讯，3月20日，中国农业发展银行在中央结算公司以公开招标方式，面向全球投资者成功发行2024年首单1年期支持春耕备耕主题金融债券90亿元，发行利率为1.677%，认购倍率3.47倍，募集资金将主要用于农发行支持种子、化肥等农资供应以及农机、农业科技、耕地保护与粮食产能提升等春耕备耕重点领域的贷款投放。农发行表示，下一步将进一步强化政策性金融支农职能，加大主题债券发行力度，带动引领更多...

　　3月20日，经济参考报讯，3月20日，汇添富基金发布公告称，汇添富丰泰纯债成立，首次募集规模为69.38亿元，募集有效认购总户数12278户。今年以来，债基新发市场火热，“爆款”债基频出。3月11日，安信长鑫增强债券宣告成立，首募规模80亿元；2月6日，浦银安盛普安利率债债券成立，首募规模79.90亿元；1月24日，国寿安保利率债三个月定期开放债券成立，首募规模78.99亿元。此外，东方红汇享债券、万家稳航90天持有期债...

　　3月15日，财联社讯，近日，太平洋证券公告，拟于2024年3月21日召开“20方圆01”债券持有人会议，审议表决《关于豁免本期债券持有人会议通知期限的议案》、《关于调整“H20方圆1”利息兑付安排的议案》、《关于调整“H20方圆1”回售本金兑付安排的议案》及《关于增加60天宽限期的议案》。方圆地产曾在2月22日公告境外债务重组进展：公司于2023年8月2日宣布境外债券交换要约，但因市场及自身经营情况于2023年8月21日终...

　　3月14日，财联社讯，3月12日，中泰证券发布关于福建阳光集团有限公司公司债券重大诉讼的临时受托管理事务报告。报告显示，中泰证券作为福建阳光集团有限公司2019年公开发行的三期公司债券的受托管理人，近期通过公开渠道查询到发行人及其子公司、控股股东和法定代表人涉及多项重大诉讼。其中，阳光城集团股份有限公司作为被执行人，涉及一项执行标的额高达6.49亿元的重大执行案件，执行法院为江苏省无锡市中级人民法...

　　3月12日，上海证券报讯，日前，中国银行作为牵头主承销商及簿记管理人，协助亚洲基础设施投资银行（下称“亚投行”）成功发行30亿元可持续发展人民币债券，期限3年，最终票面利率2.33%，创亚投行银行间市场熊猫债发行票面利率新低。本期债券共吸引24家境内外投资人参与，半数投资人为首次对亚投行熊猫债下单。同时，境外投资人占三成，包括境外央行及境外商业银行等类型机构，使本期债券成为近两年来投资人类型最为...

　　3月4日，财联社讯，陕西文化产业投资控股(集团)有限公司（简称“陕西文化产投”）发行的新债“24陕文投SCP001 ”与2024年2月28日申购，申购区间【3.20%,5.00%】，中标利率3.2%，有效认购倍数45.9倍。其中合规申购家数49家，合规申购金额92.80亿元，有效申购家数47家，最高申购价位3.50%，最低申购价位3.20%，有效申购金额91.80亿元，实际发行规模2.00亿元。“24陕文投SCP001”已于3月1日上市。西安曲江文化产业投资(...

　　3月4日，财联社讯，旭辉集团股份有限公司公告，“22旭辉集团MTN001”回售金额4.27亿元，未回售金额5.73亿元，未回售部分债券票面利率为4.75%。本次回售兑付存在不确定性。 “22旭辉集团MTN001”发行于2022年3月14日，发行利率4.75%，规模10亿元，期限2+2年。此前的回售登记期为2024年2月21日至2月27日，回售资金兑付日为2024年3月14日。旭辉集团的母公司旭辉控股集团在今年1月初提出了境外债务重组的初步方案，但各...

　　3月1日，财联社讯，上海世茂股份有限公司（简称“世茂股份”）公告，截至2月29日，公司新增未按期足额偿付以下本息：“21沪世茂MTN001”本息814万元；“21沪世茂MTN002”本息669万元。公司及子公司2月新增公开市场债务0.15亿元未能按期支付。截至2024年2月29日，世茂股份及子公司公开市场债务、非公开市场的银行和非银金融机构债务累计116.95亿元未能按期支付。对于未能按期支付的原因，世茂股份称，2022年至今，公...

　　2月28日，财联社讯，阳光城集团股份有限公司（简称“阳光城”）发布公告称，截至2024年2月23日，公司已到期未支付的债务（包含金融机构借款、合作方款项等）本金合计金额高达771.18亿元。其中，境外公开市场债券未按期支付本金累计22.44亿美元，境内公开市场债券未按期支付本金累计194.75亿元。此外，阳光城及控股子公司累计收到相关法院执行文书正在执行及正与金融机构或其他合作方进行谈判的案件金额合计为159.38...

　　2月28日，财联社讯，碧桂园在港交所公告，公司获悉Ever Credit Limited于2024年2月27日向香港高等法院提出对本公司的清盘呈请，内容有关呈请人与本公司之间本金约16亿港元的未支付定期贷款及应计利息。公司将极力反对呈请。呈请的提出不代表呈请人能成功对本公司进行清盘。于公告日期，高等法院并无颁布清盘令以将本公司清盘。高等法院已将呈请的首次聆讯日期定为2024年5月17日。预期呈请将不会对本公司的重组计划或...

　　2月23日，财联社讯，2月23日，方圆地产发布公告称，公司未能按期兑付本息的3.4亿美元境外债券，于2023年8月21日终止了境外债券交换要约。截至目前，方圆地产的销售情况尚未见好转，流动性依然紧张。公司目前暂未有进一步的境外债务处理方案，后续将根据市场及公司经营情况再推出境外债券重组方案。据公开资料显示，公司发行的“20方圆01”公司债依照上交所规定于去年11月中旬停牌，目前仍保持停牌状态。今年一月末的...

　　2月21日，财联社讯，上海宝龙实业发展(集团)有限公司（简称“宝龙实业”）公告，“20宝龙MTN001”应于2024年2月27日偿付本期债券本金3500万元以及该部分本金自2023年8月27日至2024年2月26日期间对应利息，由于受宏观环境及行业环境影响，公司经营情况大幅下滑，本期债务融资工具兑付本息存在不确定性。宝龙实业的母公司宝龙地产控股有限公司（简称“宝龙地产”）的一只美元债于2023年11月29日违约。12月21日，宝龙地...

　　2月19日，财联社讯，华南城公告称，因流动资金紧张，预期不会就2024年10月票据于2024年2月9日到期的强制赎回款项进行支付，将导致2024年10月票据发生违约事件。同时，华南城也预期将不会就2024年4月票据于2024年2月12日到期的一笔利息进行支付，而倘未能于2024年3月13日前支付该利息，将导致2024年4月票据发生违约事件。目前，华南城存续5只美元债，存续规模13.48亿美元。
　　【点评】2023年12月，华南城曾发布...

　　2月2日，界面新闻讯，上交所公司债券项目信息平台显示，中国银河证券股份有限公司200亿元小公募债项目状态更新为“已受理”，受理日期为2024年2月1日。募集说明书申报稿显示，本次债券的募集资金不超过200亿元（含200亿元）拟全部用于补充公司营运资金。
　　【点评】根据公司财务状况和资金使用需求，公司未来可能调整部分营运资金用于偿还到期公司债券。

　　2月1日，财联社讯，1月31日，广州市方圆房地产发展有限公司发布“H20方圆1”2024年第一次债券持有人会议结果的公告。公告显示，本次会议审议通过了《关于豁免本期债券持有人会议通知期限的议案》（议案1）以及《关于增加60天宽限期的议案》（议案4），而调整回售本金和利息兑付安排的议案均未通过。其中，议案1主要内容为：为维护债券持有人权益，拟结合相关实际情况，提请豁免本期债券持有人会议提前15个交易日通知...

　　2月1日，大河财立方讯，2月1日，商丘市发展投资集团有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券获上交所反馈。该债券拟发行金额20亿元，承销商/管理人为中泰证券，天风证券。 债券期限不超过5年（含5年）。经中诚信国际信用评级公司评定，商丘市发展投资集团的主体信用等级为AA+，评级展望为稳定；本次债券无评级。公司债券募集资金扣除发行费用后，拟将20亿元全部用于偿还到期债务。
　　【点评】商丘市发展...

　　1月26日，大河财立方讯，1月26日，远洋控股集团（中国）有限公司发布关于境内债券重大事项的公告。为应对市场下行、去化放缓、融资受阻等内外部因素引发的流动性压力，2023年11月至2024年1月期间，远洋控股先后召开持有人会议，审议了关于调整境内公开市场债务还本付息安排的有关议案。截至2024年1月26日，7支公司债券和3支资产证券化产品的展期方案已获持有人会议表决通过，共涉及金额182.66亿元。
　　【点评】...