中国行业发展报告

　　12月10日，新浪财经讯，12月9日晚间，华夏幸福发布债务重组工作进展公告称，公司《债务重组计划》已获华夏幸福金融机构债权人委员会表决通过。根据华夏幸福公开披露的信息显示，9月30日公司向全体金融机构债权人披露《债务重组计划》，债委会于近期组织表决，最终以80.75%高比例通过华夏幸福《债务重组计划》。从《华夏幸福债务重组计划》披露的具体内容来看，华夏幸福对其2192亿元金融债务主要有四大化解方案：一是...

　　12月8日，新浪财经讯，12月8日，从知情人士处获悉，招商蛇口等企业计划近期在中国银行间市场交易商协会注册发行并购票据，募集资金用于房地产项目的兼并收购。知情人士表示，支持优质房地产企业发行债券用于兼并收购，有利于推动行业整合，增强房地产企业的资产流动性；银行间市场将继续落实“稳地价、稳房价、稳预期”的调控目标，积极满足房地产合理融资需求，促进房地产业健康发展和良性循环。
　　【点评】多...

　　12月6日，新浪财经讯，苦苦支撑了几个月的中国恒大（03333.HK）终于走到了海外债实质性违约的一步。3日晚间，该公司发布公告称，公司收到一笔金额为2.6亿美元的私募债的偿还通知，而该公司未能履行该笔债务的偿还义务，此举可能导致债务的加速到期。此举意味着，恒大海外债务出现了第一笔违约。恒大在3日晚间的公告中表示，自2021年9月份以来，集团积极与财务顾问和法律顾问评估公司的资本架构及流动性情况，探索所...

　　12月2日，新浪财经讯，近期，雨润控股等78家公司实质合并重整案、南京雨润等44家公司实质合并重整案近期已召开第二次债权人会议。历经一年，雨润系重整事项再度走到决策路口。对于第二次债权人会议上的重整方案，雨润尚未对外公开。据新华社江苏频道报道，雨润提出了以“现金清偿、留债分期清偿、以股抵债清偿”的方式，做到债权本金和利息的全覆盖，不逃废债。“雨润系”275家公司股权将通过出资人权益调整、雨润控...

　　11月30日，新浪财经讯，11月30日，佳兆业将于2021年12月7日到期的4亿美元债券的部分债权人委托财务顾问公司Lazard Asia （Hong Kong） Limited向佳兆业发函，称持有上述票据过半票面价值的投资人团体不愿意支持佳兆业于11月25日提出的交换要约。该函件指出，投资人团体为了向佳兆业提供回旋余地并缓解市场对潜在票据违约顾虑，投资人团（作为票据过半票面价值的持有人）愿意就该票据提供合理期限的宽限安排进行讨论...

　　11月30日，新浪财经讯，11月30日，三胞集团金融债委会第四次全体会议表决通过了《三胞集团有限公司重组计划》。从2018年9月5日江苏省政府牵头成立三胞集团金融债委会至今，备受关注的三胞集团协议重组方案历时3年半终获正式通过。据介绍，三胞集团债务重组采取“协议重组”的方式，不破产不逃废债、不打折不赖帐，在统筹考虑三胞集团存量资源、增量资源和未来发展的基础上，结合债务结构特点和风险暴露特征，形成了...

　　11月25日，新浪财经讯，中国核工业建设股份有限公司（601611.SH）40亿公司债券正在分期发行。2021年11月24日，中国核建公告称，其2021年第一期可续期公司债券票面利率已确定为3.20%。年初，中国核建获证监会批文，核准发行不超过人民币40亿元可续期公司债券。本次债券为第一期，发行规模不超过20亿元（含20亿元）。11月23日，中国核建和主承销商中信建投证券在网下向专业投资者进行了票面利率询价，最终确定本期债券...

　　11月25日，新浪财经讯，11月24日，上海清算所支持中国进出口银行成功发行首期外币同业存单，发行规模5亿美元、期限3个月，参考收益率0.25%。本期存单是我国首单由政策性银行发行的外币同业存单，也是我国目前市场发行金额最大的外币同业存单。进出口银行表示，该笔外币同业存单的发行是进出口银行发挥引领示范作用，以实际行动助力境内外汇市场高质量发展的务实举措。该业务为境内投资者提供了更为丰富的外汇投资选...

　　11月24日，新浪财经讯，2021年11月24日，银行间市场清算所股份有限公司成功支持国泰君安证券股份有限公司完成“玉兰债”发行登记，证券行业“玉兰债”正式落地。本次玉兰债发行规模3亿美元，期限3年，发行利率1.619%，吸引众多国际投资者积极认购，簿记订单最高超过12亿美元，最终定价较初始指导价收窄40bps，在美元低利率期间为发行人海外业务锁定了长期低成本资金。
　　【点评】“玉兰债”是上海清算所在人民...

　　11月17日，新浪财经讯，中国华融资产管理股份有限公司（下称“中国华融”）获批发行金融债“补血”。11月16日，银保监会官网显示，同意中国华融发行金额不超过700亿元（含）人民币的金融债券。银保监会在批复中指出，中国华融应加强资金用途管理，发行金融债券募集的资金应主要用于不良资产收购及处置、债转股等主营业务。为了补充资本，中国华融主动引进战略投资者。此前，中国华融分别与中国中信集团有限公司、中...

　　11月15日，新浪财经讯，陕西煤业化工集团有限责任公司（“陕煤集团”）拟发行2021年度第九期中期票据，发行规模不超过20亿元。据发行文件披露，陕煤集团此次发债系能源保供用途，拟将募集资金中的5亿元用于补充能源保供相关的流动性资金、营运资金需求，其余用于偿还到期融资本息、减少偿付到期债务带来的财务压力，释放资金进一步扩大煤炭开发。据悉，陕煤集团此次募集资金用于能源保供的具体用途包括：用于扩大煤...

　　11月15日，新浪财经讯，为配合中国铁建年末降杠杆减负债工作，缓解成员单位资金压力，中国铁建财务有限公司（以下简称“中铁建财务”）统筹信贷资源，结合各成员单位有息负债情况和降债需求，再次推出降债专项贷款产品“降债宝”，额度为150亿元，用于成员单位在中铁建财务申请新增带息融资和置换在外部银行的有息负债。据了解，“降债宝”作为降债专项产品，能够充分满足成员单位降债需求；产品期限为3个月以内、6...

　　11月12日，新浪财经讯，正荣地产昨日晚间发布公告，称公司进一步回购本金额为100万美元的2022年票据II，占已发行2022年票据II本金总额的0.33%；另已进一步回购本金额为355万美元的2022年票据III，占已发行2022年票据III本金总额的1.61%。在回购美元债同时，正荣地产还获得控股股东增持。其昨日晚间发布的公告显示，RoYueLimited于2021年11月5日-11月8日在公开市场以平均每股约3.61港元合计增持280.1万股，耗资约1010...

　　11月10日，新浪财经讯，双碳目标引领下，绿色债券发行进入快车道。11月10日，华电福新能源发展有限公司（以下简称“福新发展”）公告称，其10亿规模绿色公司债券发行工作已结束，票面利率为3.08%，债券简称G21华新1。在募集资金使用上，福新发展表示，在扣除发行费用后，G21华新1拟全部用于偿还有息债务，满足其绿色产业领域业务发展需要。此前，2021年9月2日，经证监会核准，福新发展获准在中国境内面向专业投资者...

　　11月9日，新浪财经讯，日前，渤海银行香港分行首次在国际债券市场成功发行3年期3亿美元债券。此举标志着继成功发行H股、香港分行开业以及获得穆迪（Baa3）、标普（BBB-）双投资级国际信用评级后，渤海银行股份有限公司（以下简称：渤海银行）国际化进程得到进一步推进。本次发行于11月3日上午8：59向市场公告初始价格指引。宣布交易后，获得中外资投资者的关注。截至当天上午10：21，账簿规模超过10亿美元。其中，承...

　　11月5日，新浪财经讯，11月3日，中国金茂控股集团有限公司发布公告称，赎回无条件及不可撤回地担保3亿美元的优先担保永久资本证券。公告称，发行人已选择按证券本金总额3亿美元加任何分派（包括任何延期分派及额外分派金额）全部赎回证券，但不包括预定赎回日期2021年12月4日（即首个重设日期）的累计分派。截至本公告日期，未偿还证券本金额为3亿美元。于首个重设日期完成赎回后，将无已发行但未偿还的证券。因此，...

　　11月4日，东方财富网讯，11月1日，第一服务发布公告称，融创服务以6.93亿元的交易对价收购其32.22%的股权。当日，第一服务复牌，股价盘中一度上涨至2.21港元/股，当天收盘为2.16港元/股，日涨幅达57.66%。第一服务作为当代置业旗下物业公司，其被收购的股权分为三部分。其中，世家集团、皓峰投资共持有2.14亿股、占比21.39%，对价4.60亿元。据悉，世家集团及皓峰投资是第一服务的控股股东，两家公司分别由当代置业董...

　　11月3日，新浪财经讯，11月1日，澎湃新闻从阳光城（000671.SZ）获悉，该公司对外发布公告，拟就旗下3只美元债券进行要约交换，并就债券契约修订进行同意征求。此举意在改善流动性、避免债务违约并保留认沽权，从而稳定企业运营。阳光城方面称，债务展期是由于严峻的房地产行业形势导致公司出现短期的流动性困难，公司的基本面和生产经营并没有发生实质性的变化。公司将做好整体化解方案，采取出售资产、项目股权等一...

　　10月28日，和讯网讯，10月28日，“20阳城04”（149256）价格跌超20%，盘中临时停牌，报价29.101元/张。随后，深交所公告称：“20阳城04”盘中成交价较前收盘价首次下跌达到或超过20%，根据《深圳证券交易所交易规则》和《关于对上市债券实施盘中临时停牌有关事项的通知》等有关规定，本所自今日13时15分14秒起对该债券实施临时停牌，于13时45分15秒复牌。复牌后，“20阳城04”价格仍然维持低位在29.5元/张左右。截至...

　　10月26日，新浪财经讯，10月26日，当代置业（中国）有限公司（以下简称“当代置业”，01107.HK）发布公告表示，本公司发行并于新加坡证券交易所上市的于2021年到期的12.85厘优先票据于10月25日到期，发生票据违约。根据规管票据的契约，该等票据的所有未偿还本金及其任何应计但未付利息于2021年10月25日到期。因宏观经济环境、房地产行业环境以及本集团最近面临的COVID-19疫情等多种因素的不利影响导致预计之外的流...

　　10月26日，和讯网讯，上海清算所公告，2021年10月26日是四川蓝光发展股份有限公司2020年度第三期中期票据（代码：102001988，简称：20蓝光MTN003）的付息日。截至当天，银行间市场清算所股份有限公司仍未收到蓝光发展支付的付息资金，暂无法代理发行人进行本期债券的付息工作。据悉，四川蓝光发展于2020年10月26日公告称，完成发行2020年度第三期中期票据，实际发行金额15亿元，利率7%，期限2年。起息日为2020年10月...

　　10月22日，新浪财经讯，新世纪评级公告，2019～2021年，中国民生投资股份有限公司连续三年未能披露上一年度财务审计报告。截至目前，中民投资仍无法提供跟踪评级所需资料。新世纪评级决定终止中国民生投资股份有限公司公开发行公司债券信用评级，自2021年10月20日起不再为上述债券提供跟踪评级服务。自2019年年初流动性危机公开化并出现密集债券违约后，中民投未再披露过包括2018年年报在内的任何审计财报，并因此数...

　　10月21日，新浪财经讯，银河娱乐集团（下称“银娱”）投放人民币一亿元认购中国银行澳门分行发行之亚洲地区首笔“生物多样性”主题绿色债券（下称“生物多样性债券”）。银娱一直以来积极支持和参与澳门“一中心、一平台、一基地”的建设及经济适度多元化发展。“生物多样性”债券已分别于澳门及香港挂牌上市，对澳门金融市场及经济多元化发展有推动作用。银娱参与这次具标志性、以生物多样性为题的金融产品，与其一...

　　10月21日，新浪财经讯，10月19日，标普将新力控股集团的的长期发行人信用评级从“CC”下调至“SD”（选择性违约）。此次评级调整的前提是，新力确认其未能偿还于10月18日到期的2.5亿美元离岸高级无抵押票据的本息。在标普看来，不兑付离岸票据将加速新力其他债务的偿还，因为这可能触发交叉违约条款。其中包括2022年上半年到期的剩余两笔公募债券，总额为4.6亿美元。此外，该公司还有约3.7亿美元的离岸私募债务。标...

　　10月14日，新浪财经讯，花样年中国集团与地产集团组织架构合并，同时作为多元业务控股管控集团和地产业务集团开展工作。此外，在地产投资决策小组、地产产品决策小组、地产招采决策小组等决策委员会的基础上，花样年增设专门的债务与资产重组小组，由花样年执行董事柯卡生担任小组组长，在董事会和公司管理层的领导下，统筹集团债务与资产重组工作，按市场化、法治化的原则，化解流动性风险。据悉，债务与资产重组小...

　　10月12日，新浪财经讯，央企背景的中铁信托发布公告，宝能广州汽车产业园项目信托贷款融资人未能按期支付贷款利息，宝能投资和姚振华也未能履行保证人责任。该笔贷款金额达到28亿元。根据中铁信托发给投资者的这份“中铁信托-宝能广州汽车产业园项目（二期）集合资金信托计划第一次临时公告”，中铁信托通过公开渠道查询发现，该信托计划的保证人姚振华、深圳市宝能投资集团有限公司（下称“宝能投资”）存在被法院...

　　10月12日，新浪财经讯，新力控股公告称，2021年债券的条款及条件订明付款及最后利息付款将于2021年10月18日到期应付。经审慎考虑其流动资金，本公司目前预计其未有充足的财政资源于到期日期偿付2021年债券的本金及最后一期利息，因此该等款项预计于到期日期将未能偿付。因此，本公司目前认为将有可能发生2021年债券条款及条件项下的违约事件。由于2022年1月债券及2022年6月债券项下预计未能于到期日期偿付款项及发生...

　　9月28日，新浪财经讯，9月27日上午，以*ST海航（600221.SH）为主的海航航空主业第二次债权人会议如期召开，除了现场参会人员，超过4000家债权人通过网络方式参加了会议，重整方案和债务偿还细节也随之披露。值得注意的是，在二债会上，海南省海航集团联合工作组组长、海航集团党委书记顾刚还透露，已经确定为海航航空板块战略投资人的辽宁方大集团，将向海航航空主业投资380亿元，并且还有额外30亿元的风险化解资金...

　　9月27日，新浪财经讯，继境外信用评级机构接连下调建业地产、新力控股相关美元债评级后，近日，常年位列中国房企前五的绿地控股集团有限公司（下称“绿地集团”）也被穆迪调整主体评级展望至“负面”。穆迪确认维持绿地控股集团的“Ba1”企业家族评级、绿地香港的“Ba2”企业家族评级，以及绿地全球的“Ba2”高级无抵押票据评级，并将主体评级展望由“稳定”调整为“负面”。对于此次调整，穆迪高级副总裁Kaven Tsan...

　　9月27日，新浪财经讯，9月20日，新力控股股价暴跌，盘中最低跌超90%，仅报0.37港元/股。截至收盘，新力控股收报0.5港元/股，目前市值总共18亿港元，市值一日蒸发了超123亿港元。当天，由新力控股发行的2022年1月到期票面年息率8.5厘美元优先票据（“新力8.5%N20220124”）、2021年10月到期票面年息率9.5厘优先美元票据（“新力9.5%N20211018”）也出现暴跌。新力控股遭遇股债双杀之际，评级机构下调了公司的评级。9...

　　9月23日，新浪财经讯，9月23日晚间，华夏幸福发布公告称，在省市政府的指导下，公司拟与债权人就综合性风险化解方案的相关内容进行沟通。公告称，受宏观经济环境、行业环境、信用环境叠加多轮疫情影响，公司流动性出现阶段性紧张。公司在省市政府的指导下开展综合性风险化解方案制定工作。鉴于该方案涉及债权人众多、内容复杂，相关事项存在重大不确定性，公司股票将于9月24日开市起停牌，预计停牌时间不超过5个交易...

　　9月22日，新浪财经讯，近日，绿地控股集团股份有限公司发公告披露对外担保进展：截至2021年8月末，绿地控股及子公司因非标融资发生担保余额为1626.12亿元（人民币，下同），占公司最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的191.81%，其中公司及子公司之间的担保余额为1501.29亿元人民币，占公司最近一期经审计归属于上市公司股东的净资产的177.09%。反观绿地2020年最后一次对外披露担保进展，彼时该公司非标融资规模...

　　9月22日，新浪财经讯，《关于开展重大科技成果产业化专题债有关工作的通知》（以下简称《通知》）日前正式发布。《通知》提出，建立中央地方联动、多政策协同、多元化投入的推进机制，力争通过发行专题债为科技成果转化提供融资100亿元以上。这份由科技部办公厅、国家开发银行办公室发布的文件指出，围绕重大科技成果转化、产业化规模化应用等，加强对重点科技创新地区、重点科技创新项目的金融供给，通过共同组织实...

　　9月17日，投资者网讯，近日，江苏张家港农村商业银行股份有限公司（下称"张家港行"，002839.SZ）发布公告称，其总规模为人民币25亿元的“2021年小型微型企业贷款专项金融债券”发行完毕，债券品种为3年期固定利率债券，票面利率为3.15%。此前8月23日该行的2021年半年度报告显示，该行母公司“两小”贷款合计364.28亿元，较年初新增投放56亿元，占各项贷款增长额的67.76％，成为助推全行信贷发展的引擎。

　　9月17日，新浪财经讯，2021年9月15日，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）支持海南银行股份有限公司（以下简称海南银行）成功发行第二期“海南自贸港建设”主题绿色金融债券。本期债券发行规模为5亿元，期限为3年，票面利率为3.60%，较首期发行利率下降20bps，市场认购积极。海南银行本期绿色金融债券同步通过债券通“新债信息通”发布发行要素及文件等信息，并进行专项绿色标识，是国内首只引入这...

　　9月16日，新浪财经讯，中诚信国际公告，决定将恒大地产集团主体信用等级由AA调降至A。将“15恒大03”、“19恒大01”、“19恒大02”、“20恒大01”、“20恒大02”、“20恒大03”、“20恒大04”、“20恒大05”和“21恒大01”的债项信用等级由AA调降至A，并将主体和上述债项信用等级继续列入可能降级的观察名单。中诚信国际关注到，恒大地产及其控股股东中国恒大集团流动性紧张状况正在持续恶化，同时不断增多的负面信...

　　9月10日，新浪财经讯，2021年9月8日，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）支持中国进出口银行（以下简称进出口银行）以弹性招标方式，成功发行第二期397天非标准期限金融债券。本期债券基础发行规模40亿元，弹性招标上弹规模6.6亿元，共发行46.6亿元，发行价格为97.54元，参考收益率为2.3164%，认购倍数达2.66，市场认购积极。
　　【点评】本次发行第二期397天金融债券，是上海清算所携手进出口...

　　9月9日，新浪财经讯，近日，中信银行与永赢基金合作开发的永赢信利碳中和主题一年定期开放债券型发起式证券投资基金正式获批，这是全市场首只碳中和主题公募债基，在我国经济向绿色低碳发展转型的碳中和元年，留下浓墨重彩的一笔。产品采用碳中和作为主题界定，主要投资于具有碳减排效益的绿色项目的债券或募集资金投资领域包括但不限于清洁能源类项目（包括光伏、风电及水电等项目）、清洁交通类项目（包括城市轨道...

　　9月9日，新浪财经讯，日前，富滇银行发行不超过20亿元永续债获批同意，这也是9月份首份永续债发行批复。银保监会官网披露信息显示，云南银保监局于日前批复同意了富滇银行发行2021年无固定期限资本债券计划，该行永续债发行规模拟不超过20亿元，这也是9月份以来，银保监会批复的首笔银行永续债发行。批复要求，富滇银行应制定并不断完善与自身发展战略和经营管理能力相适应的中长期资本补充规划，加强资本管理，强化...

　　8月31日，新浪财经讯，8月31日，安信信托披露的2021年半年度报告显示，安信信托上半年实现营收1.15亿元，归属于上市公司股东的净利润亏损11.48亿元。其中，与信托业务相关的手续费及佣金净收入为1.03亿元。连续亏损三年后，安信信托首次出现净资产为负数。截至2021年6月末，安信信托归属于上市公司股东的净资产由正转负，由年初的8.93亿元变为-2.55亿元。安信信托在报告中称，净资产为负主要是因为，2021年上半年，...