中国行业发展报告

　　6月3日，新浪财经讯，英科医疗6月1日公告称，公司实际控制人、董事长刘方毅计划在未来六个月内以集中竞价交易、大宗交易方式直接减持公司股份不超过总股本6%。公司不少高管也纷纷宣布减持计划。受此影响，昨日早盘英科医疗股债双双大幅下跌。昨日，英科医疗和英科转债开盘不久后便大幅下跌，此后虽有反弹，但并没有扭转颓势。截至收盘，英科转债收报1330元，跌22.34%；正股英科医疗大跌20%。
　　【点评】4月时，...

　　5月26日，新浪财经讯，5月26日，农发行在中央结算公司通过公开招标方式，面向全球投资者成功发行市场首单1年期支持冷链物流建设主题金融债券50亿元，募集资金将主要用于农产品冷冻加工、冷冻储藏、冷冻运输、冷冻销售等环节冷链物流建设领域的贷款投放。此次发行利率为2.3154%，比上一日收益率水平低22个基点，认购倍率为7.91倍。
　　【点评】此次农发行在全市场率先发行支持冷链物流建设主题金融债券，既是落实...

　　5月26日，新浪财经讯，随着大量债务到期、外部融资不畅，蓝光发展（600466.SH）流动性紧张引发连锁反应，“四川地产一哥”陷入资金困局。近日，蓝光发展被曝非标逾期，旗下多只债券频繁异动。据媒体报道，蓝光发展已出现三家信托公司产品兑付逾期，目前正与兴业信托就一笔延期支付的集合信托产品进行谈判。5月26日，蓝光发展旗下公司债跌幅扩大，其中“16蓝光01”、“19蓝光02”均跌超11%；分别报75元和79.81元；“2...

　　5月25日，新浪财经讯，近日，中诚信国际公告称，将湖北稻花香酒业股份有限公司（以下简称“稻花香酒业”）AA的主体信用等级和“16鄂稻01”AA的债项信用等级列入可能降级的观察名单。公告显示，2020年稻花香酒业营收和经营性现金流双双下滑，且公司存在较大资金占用，可动用资金有限，存续债券均将于年内到期，偿付资金到位情况存在一定不确定性。目前稻花香酒业存续债券“16鄂稻01”和“16稻花香”，存续规模8.85亿...

　　5月21日，新浪财经讯，东旭光电科技股份有限公司20日公告称，2021年5月18日，公司在原展期协议的基础上，与持有“15东旭债”债券余额96.16%的债券投资者再次签订了展期协议，涉及债券本息10.44亿元。剩余3.84%的债券本金及相应的利息仍处于违约状态。公开资料显示，“15东旭债”于2015年发行，规模10亿元，期限为3+2年，当前票面利率6.80%，联合信用评定债券发行时的信用等级为AA，与主体信用一致。2020年5月18日，...

　　5月21日，新浪财经讯，近日，“光伏茅”隆基股份连发13份公告，拟公开发行不超过70亿可转债进行融资，为了布局下一代光伏电池技术。本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行。债券期限为自发行之日起六年。可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提请公司股东大会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。另外，可转债采用每年付...

　　5月18日，新浪财经讯，近日，荣丰联合控股（03683.HK）公告称，5400万美元可转债已于2021年5月10日到期，截至公告日仍未偿付。公告显示，自从2020年荣丰联合控股就与债券持有人进行谈判，拟将可换股债券的到期日延长，延期时间不少于12个月。由于受到2019冠状病毒病的持续影响，荣丰联合控股于到期日前未能完成延期，未向债券持有人悉数偿还该笔可转债赎回金额。截至本公告日，荣丰联合控股上述可换债赎回金额5100万...

　　5月12日，新浪财经讯，近日，花样年控股（01777.HK）旗下多只美元债出现暴跌。5月11日，花样年控股2024年3月到期美元债跌幅势创纪录，该券每1美元跌2.9美分至90.5美分，创出2021年2月发行以来的最大单日跌幅。此外，花样年控股2023年7月到期的9.25%债券每1美元跌3美分至89.7美分；2023年6月到期的11.875%债券每1美元跌2.7美分至96.3美分。据统计，目前花样年控股存续11只美元债，存续规模40.17亿美元，其中有13.5亿...

　　5月10日，新浪财经讯，近日，中诚信国际公告称，将起步股份（603557.SH）的主体信用等级由AA-调降至A，并将评级展望由稳定调整为负面；维持深圳担保集团的主体信用等级为AAA，维持“19起步01”的债项信用等级为AAA。中诚信国际认为，2020年以来起步股份经营业绩和盈利水平大幅下滑，净利润呈亏损状态，且其内部控制存在重大缺陷，上述因素或将导致外部融资环境承压。并且，起步股份近期高管变动频繁，控制权存在转移...

　　5月7日，新浪财经讯，5月6日，隆鑫控股有限公司（以下简称“隆鑫控股”）公告称，“16隆鑫MTN001”兑付日为5月6日，未能按期足额支付本息6.36亿元，构成违约。公告显示，隆鑫控股自2018年5月起受宏观政策变化、过度投资、及大额外部应收款多年未能收回等多方面主观、客观因素影响，公司出现严重的流动性困难。据公开资料，“16隆鑫MTN001”发行于2016年，当期总额6亿元，期限3+2年，票息6%，应于今年5月6日到期。此...

　　5月6日，新浪财经讯，近日呼和浩特春华水务开发集团有限责任公司（以下简称“春华水务”）公告称，由于公司流动资金紧张，出现部分金融机构等债务未能如期偿还的情形。截至目前，春华水务逾期债务金额合计7.46亿元，其最近一期经审计净资产为132.1亿元，上述逾期借款本金占净资产比重为5.65%。在春华水务逾期债务中，主要以融资租赁为主，债权人为租赁公司的逾期债务本金合计近4.5亿元，其它逾期债务为银行贷款。公...

　　5月6日，新浪财经讯，近日新疆同济堂健康产业股份有限公司（以下简称“同济堂”，600090.SH）旗下子公司同济堂医药有限公司（以下简称“同济堂医药”）发布公告称旗下发行的“18同济01”和“18同济02”发生实质性逾期。据披露，“18同济01”和“18同济02”累计违约本息共计近4.6亿元。关于逾期的原因，同济堂医药表示，2020年度国内突发疫情，且公司主要经营地处于重点疫情区域。受不可抗力影响，导致公司流动性资金...

　　4月29日，新浪财经讯，4月28日，国家开发银行成功面向全球投资人直接招标发行5年期120亿元金融债券，发行利率3.28%，认购倍数达6.39倍。国开行此次面向全球投资人直接招标发行金融债券，成功吸引了境外主权机构以及境内外商业银行、证券、保险等七十多家高质量投资机构积极参与。其中，境外机构来自港澳台地区以及东南亚、西亚、中东、欧洲、大洋洲等地区的多个国家。投资人投标认购踊跃，招标开始20分钟内即触发弹...

　　4月29日，新浪财经讯，4月28日，经人民银行批准，农发行在上海清算所通过公开招标方式，首次直接面向境内外投资人试点招标发行1年期债券60亿元，发行利率为2.49%，比上一日收益率水平低7个基点，认购倍率为11.55倍。本期债券的发行规模为60亿元，期限为1年，发行利率为2.49%，认购倍数达11.55，受到市场广泛认可。参与本次发行的投资人类型涵盖商业银行、证券公司、基金公司、商业银行理财子公司、资产管理公司等境...

　　4月27日，新浪财经讯，近日，“江西铜业集团有限公司（以下简称江铜集团）2021年度第一期绿色中期票据（碳中和债）”在全国银行间债券市场成功发行，这是全国有色金属行业首单、银行间债券市场全国工业项目首单、江西省公开发行首单“碳中和债”。本次募集资金将全部用于江铜集团贵溪冶炼厂工业低碳改造类项目建设。该项目可以提升工业能效，减少污染物排放。经专业第三方绿色认证机构测算，该项目实施后，预计每年...

　　4月23日，新浪财经讯，近日，市场传闻融创继收购彰泰后，目前在洽谈一家城投公司和一家50强房企的收并购，传言称该房企是蓝光发展。4月22日，蓝光发展辟谣称：近期一些自媒体有关公司股权合作的描述严重夸大、不实。公司股权合作主要是项目层面合作，也是行业普遍现象。今年以来，蓝光发展出售物业公司自救、撤出上海总部传闻、大幅裁员等负面消息频出，背后是其下滑的业绩和高企的债务。2020年，蓝光发展房地产业务...

　　4月23日，新浪财经讯，近日，建设银行同步在境外发行多币种ESG主题类债券，募集资金总规模折合24亿美元，包括3年和5年双期限11.5亿美元可持续发展挂钩债券、3年期8亿欧元绿色债券、2年期20亿元离岸人民币转型债券。据介绍，本次ESG相关主题类债券发行，实现了多项创新与突破，吸引了全球各地投资者参与，包括在社会责任投资和可持续金融方面的重要投资者。美元债券是全球金融机构首笔美元可持续发展挂钩债券；欧元债...

　　4月21日，新浪财经讯，4月20日早间，美团发布公告，拟通过发行可转债和配售股份方式，融资总额近100亿美元。公告称，募资所得款项净额将用于科技创新，包括无人车、无人机配送等前沿技术领域的研发，以及一般企业用途。公告显示，美团将发行总额近30亿美元可转债，包括发行14.836亿美元六年期零息可转债、15亿美元七年期零息可转债，换股价(可予调整)均为每股431.24港元，较4月19日美团收盘价溢价约49.1%。此外，美...

　　4月13日，新浪财经讯，12日，南方电网发行了首笔乡村振兴债券，募集资金人民币50亿元，期限三年，利率为3.47%。这是债券市场目前发行规模最大的乡村振兴债券。募集到的资金主要用于广东、广西、云南、贵州、海南等南方五省区的农村电网基础设施提档升级，助力“十四五”乡村振兴。南方电网表示，此笔债券的成功落地，将有效破解五省区现代化农村电网资金制约瓶颈问题，也为金融创新助力国家乡村振兴战略、服务“三农...

　　4月12日，新浪财经讯，4月9日，中国农业银行2021小型微型企业贷款专项金融债券在银行间市场顺利完成簿记，规模200亿元，期限3年期，票面利率3.38%，募集资金将全部用于县域小微企业贷款发放。本期债券是国内首单“乡村振兴”主题小微金融债，吸引了投资人的广泛参与，市场反响热烈，起到了良好的示范效应和市场引领作用。在本次小微金融债启动发行过程中，农行密切跟踪国家政策导向，在2021年中央一号文件发布后，第...

　　4月12日，新浪财经讯，近年来，中国奥园业绩高歌猛进，2019年一举跃入“千亿俱乐部”，但其在速度上的优势，一定程度上是用撒网式并购投资方式换取的。4月8日，中国奥园两只存续美元债暴跌，其中2026年3月到期美元债每1美元跌2.1美分至93.1美分，创出2020年9月发行以来的最大单日跌幅；另外一只2023年2月到期美元债也创出最大跌幅。值得注意的是，今年以来中国奥园多只存续美元债异动，包括2027年3月到期的5.88%债券...

　　4月8日，新浪财经讯，据银行间市场交易商协会7日通报，根据日常监测和市场机构反映的相关信息，交易商协会于2021年初启动了对债务融资工具发行人山东胜通集团股份有限公司的自律处分程序，对发行人涉嫌存在的财务信息披露不真实、重大事项披露不及时等严重违规行为开展自律调查。交易商协会表示，案件推进过程中，若发现相关中介机构未勤勉尽责、合规从业，交易商协会将一并予以严肃查处。
　　【点评】公开资料...

　　4月7日，新浪财经讯，中国进出口银行资金营运部3月底发布人民币金融债券做市支持操作规则（简称“操作规则”），一周后的4月2日，中央国债登记结算有限责任公司发布相关做市支持业务细则，继国开行之后，进出口银行的金融债做市操作也在到来的路上。进出口银行3月底公布的操作规则显示，进出口银行运用随买、随卖等工具在银行间债券市场对本行人民币金融债券（进出口银行债券）进行做市支持操作。其中，随买是进出口...

　　4月6日，新浪财经讯，近日，中诚信国际公告称，关注到巴安水务（300262.SZ）控制权拟发生变更及2020年业绩预告相关情况。公告显示，巴安水务控股股东及实际控制人张春霖已与山东高创签署《合作框架协议》，《协议》内容包括但不限于股份转让和定向增发，使山东高创及其一致行动人持有巴安水务的股份比例超过30%，公司实际控制权变更至山东高创。此外，巴安水务业绩预告显示，2020年度其归属于上市公司股东的净利润为...

　　4月2日，新浪财经讯，3月30日，标普确认了雅居乐集团 （03383.HK）的“BB”长期发行人信用评级，同时由于高级债务的增加，将其高级无抵押票据的长期发行评级下调至“BB-”。一周前，雅居乐集团公布2020年业绩显示，实现营业收入802.45亿元，同比增长33.2%；实现归母净利润94.75亿元，同比增长26.1%。然而，在靓丽财报数据背后，雅居乐集团毛利率再次下滑。资产方面，截至2020年末，雅居乐集团资产总额为3137.65亿元...

　　3月31日，新浪财经讯，3月27日，腾邦国际（300178.SZ）公告称，经公司董事会审议通过，拟以公司不能清偿到期债务但具有重整价值及重整可能为由，向有管辖权的人民法院申请对公司进行重整，该事项尚需通过股东大会审议。此前，腾邦国际已多次被债权人申请破产清算，但其去年4月被破产清算最后以债权人撤回告终。值得注意的是，目前腾邦国际的控股股东腾邦集团已启动预重整程序。今年3月9日，广东省深圳市中级人民法院...

　　3月30日，新浪财经讯，3月29日晚间，远洋资本官方公众号发文，宣布远洋资本将以10.3亿元代价收购红星美凯龙控股集团旗下红星地产18%股权。若按10.3亿元估算，红星地产目前估值约为57.2亿元，较最早前流传的200亿低出一大截。而根据克而瑞研究院发布的2020年房企销售排行榜，红星地产位列66名，销售额480.6亿元。相比近500亿元的销售额，红星地产57.2亿元的估值让市场感到意外。凭借红星美凯龙的品牌效应，红星地产得...

　　3月26日，新浪财经讯，连续四年坐上房企销售冠军的碧桂园，2020年在疫情影响下业绩首度下滑，在行业下行、万亿负债压顶下其在寻求新的发展模式。3月25日，碧桂园（02007．HK）发布2020年报显示，实现营业收入约4628.6亿元；实现净利润541.2亿元。业绩下滑的同时，碧桂园经营获现能力也在恶化，据2020年三季报显示其经营性现金流净额为-131.04亿元，已由净流入转为净流出状态。截至2020年底，碧桂园总资产为20158.09...

　　3月26日，新浪财经讯，平安集团今日再度回应华夏幸福债务风波。联席CEO谢永林指出，由于平安风险敞口较大，在协助河北省、国家金融委处置华夏幸福债务危机时将不再出钱，但将不遗余力提供专业经验与人力支持化解方案的设计，积极参与献计献策，积极参与推进实施。并根据了解到的实际情况，及时进行足额拨备。对于最终的结果，有乐观、中观和悲观的预期，但暂不能对外透露。谢永林表示，相对于平安集团数万亿的投资规...

　　3月25日，新浪财经讯，昨日，杭州银行发布公告称，公司公开发行可转换公司债券申请获得证监会核准，面值总额150亿元，期限6年。发行公告显示，杭州银行本次可转债简称“杭银转债”，债券代码“110079”，初始转股价格为17.06元/股。联席主承销商为中信建投证券和中金公司。公告称，本次公开发行可转债募集资金总额150亿元，扣除发行费用后将全部用于公司未来业务发展，在可转债转股后按照相关监管要求补充本行的核心...

　　3月19日，新浪财经讯，3月17日，中国银行、台州银行、浙江海盐农商行集体发行二级资本债券，春节长假后首批银行发行二级资本债券就此落地。至此，年内发行二级资本债券的银行已增至9家，合计发行规模接近700亿元。此次发行二级资本债券的3家银行既有国有大行，也有城商行及农商行，发行规模也相差悬殊。中行作为六大国有银行之一，此次发债规模最大。中行2021年二级资本债券(第一期)发行文件显示，该行此次发行债券...

　　3月19日，新浪财经讯，近日，北京市第二中级人民法院的一则民事判决书显示，金元顺安基金将华泰汽车公司告上了法庭，主要原因在于金元顺安基金持有了5500万元“16华泰02”，但在该债券选择回售之后，并没有收到本金和利息，也就是构成了债券违约。最终一审法院判决，华泰汽车应在判决生效后10日内支付金元顺安基金本金5500万元及相关的利息。“16华泰02”发行总额人民币10亿元，期限5年，附第3年末发行人上调票面利...

　　3月12日，新浪财经讯，3月11日，河南能源化工集团有限公司（以下简称“豫能化集团”）公告称，“20豫能化CP001”应于2021年3月23日兑付本息，但由于公司流动资金不足，本期债券本息兑付存在不确定性。公告显示，豫能化集团拟通过召开持有人会议，审议先行兑付50%本金及全部利息，剩余本金展期1年的议案，若达成一致意见，公司将按照会议决议执行。“20豫能化CP001”属于一般短期融资券，发行于2020年，当前余额10亿...

　　3月12日，新浪财经讯，国家开发银行周四宣布，将于18日向全球投资人发行首单“碳中和”专题“债券通”绿色金融债券，并于12日启动预发行，提前实现交易及定价。本期债券是我国首单获得国际气候债券倡议组织（Climate Bonds Initiative，CBI）认证的“碳中和”债券，也是目前市场发行规模最大的助力实现碳达峰、碳中和的绿色债券，募集资金将用于支持风电、光伏等碳减排绿色项目，相关项目经第三方认证机构联合赤道认...

　　3月11日，新浪财经讯，3月10日，作为牵头主承销商和牵头簿记管理人，中国银行成功协助亚洲开发银行在中国银行间债券市场发行20亿元人民币熊猫债，这是时隔12年后，亚行再度发行熊猫债。熊猫债，是指注册地在境外的发行人在中国境内发行的以人民币等货币计价的债券。作为熊猫债市场的首批发行人，亚行曾于2005年发行首笔熊猫债，2009年再次发行。行此次发行的熊猫债期限为5年，票面利率为3.20%，吸引了境内外机构踊跃...

　　3月3日，新浪财经讯，3月2日，一张关于重庆市能源投资集团有限公司（以下简称“重庆能源”）银承和信用证违约的报送函截图，引发债券圈广泛热议，市场担心这家“重庆最大煤企”会成为第二个永煤。报送函显示，重庆能源收到成渝融资租赁的律师函，以租赁物在煤矿关停的情况下，价值将出现重大减损为由要求能源公司、渝新公司变更租赁物及增加担保措施。更为重磅的是，3月1日重庆能源到期的平安银行银行承兑汇票6.85亿...

　　3月2日，新浪财经讯，2021年开年以来，华为已两次出手发债，募集资金补充公司及子公司的营运资金。3月1日，中国货币网披露，继1月29日发行第一期40亿中期票据后，华为拟再次发行今年第二期中期票据40亿元。华为表示，预计各项业务未来保持稳定增长态势，资金支出也将进一步增加，中期票据募资将用于补充公司及下属子公司营运资金。据悉，经过联合资信评估有限公司评估，华为主体信用评级为AAA，债项评级AAA，主承销...

　　3月1日，新浪财经讯，在“京津冀协同发展”战略提出7周年之际，2月26日，国家开发银行成功发行3年期、5年期“京津冀协同发展‘花瓣’”专题金融债券共计人民币226亿元，所募资金将主要用于国开行向京津冀地区发放基础设施等领域贷款。据介绍，此次“花瓣债”的3年期债券发行金额为112.5亿元，5年期发行金额为113.5亿元，发行利率分别为3.05%、3.3%，认购倍数均超过5倍，受到广大投资人的踊跃认购，特别是得到京津冀...

　　2月26日，新浪财经讯，随着数笔公司债到期，兑付压力大，重庆协信远创实业有限公司（以下简称“协信远创”）将再次选择 “卖资产”等方式来解决资金问题。23日，协信远创在上交所发布公告称，将通过转让非战略性的地产项目，处置持有的金融资产等多方式、多渠道努力筹措资金，尽力保证公司债券到期足额兑付兑息。协信远创发布的公告称，未来一年内，公司有数笔公司债券陆续到期，集中兑付压力大。公司将通过积极推动...

　　2月25日，新浪财经讯，2021年2月23日上午，河北省国有煤炭企业冀中能源集团与银行举行会议讨论3月债务展期问题。永煤违约后，煤炭行业债市信用受到很大的影响，很多企业陷入债务围困。冀中能源也不能幸免，作为发债大户，截止2月23日，公司存续债务已达230.5亿元，依靠自身现金流已无法偿还，依靠再融资和省内资源腾挪也很艰难，冀中能源希望能够采用成立债委会的方案与银行等主要债权人协商债务展期重组事宜，曾通...