中国行业发展报告

　　2025年2月7日，证监会发布实施《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》（以下简称《实施意见》）。《实施意见》共分为8个部分、18条措施，就做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章提出具体举措。在完善资本市场绿色金融标准体系方面，《实施意见》提出，持续优化绿色债券标准，统一募集资金用途、信息披露和监管要求，研究完善评估认证标准。2025年，全国将继续全面准确落实精...

　　2024年，大气环境质量方面，全国地级及以上城市PM2.5平均浓度为29.3微克/立方米，同比下降2.7%，连续5年稳定达标。水环境质量方面，2024年全国地表水优良水质断面比例达到90.4%，首次超过90%，同比上升1.0个百分点。土壤环境质量方面，2024年全国受污染耕地安全利用率预计达到92%，重点建设用地安全利用得到有效保障；新增完成2.5万个行政村环境整治，农村生活污水治理率达到45%以上。2025年，全国将继续全面准确落...

　　12月23至24日，全国财政工作会议召开。会议指出，扎实推动高质量发展，积极支持科技强国建设，推进区域协调发展；加强生态保护和修复，继续支持打好蓝天、碧水、净土保卫战；稳步推进碳达峰碳中和，推动重点行业领域绿色低碳转型。12月20日，财政部印发《关于提前下达2025年大气污染防治资金预算的通知》，其中明确，本次下达2025年大气污染防治资金204亿元，用于支持开展减污降碳等方面相关工作。根据本次即将发布...

　　10月，我国持续深入推进污染防治攻坚战，行业发展保持稳健态势。截至2024年11月4日，120家环境上市公司已披露三季度报告。其中，营收同比下降的企业为69家，占比57.5%；净利润同比下降的企业为64家，占比超53%；营收和净利双增的企业34家，占比约28.3%。与上半年相比，“普降”趋势并未得到根本扭转，营收仍同比下行。典型区域方面，三季度，广东省环保产业呈现出营收和利润双下滑的趋势。抽样数据显示，53.4%的企业...

　　三季度，我国持续深入推进污染防治攻坚战，细分领域政策保障继续加强。《废弃电器电子产品处理专项资金管理办法》出台，以专项资金推动废旧物资循环利用；《入海排污口监督管理办法（试行）》发布，不断完善入海排污口全链条治理体系；《关于发挥绿色金融作用 服务美丽中国建设的意见》出台，围绕重点行业绿色低碳发展、深入推进污染防治攻坚、生态保护修复等领域，搭建项目库并有效提升金融支持精准性；八部门联合...

　　8月，我国绿色环保行业继续保持稳健发展。前8个月，国家财政节能环保支出3110亿元，同比小幅下降1.4%。我国持续深入推进污染防治攻坚，细分领域政策保障继续加强。《关于进一步做好金融支持长江经济带绿色低碳高质量发展的指导意见》印发，大力发展绿色金融支持流域治理。《新污染物生态环境监测标准体系表（2024年版）》发布，界定新污染物包括持久性有机污染物、抗生素等重点新污染物。7月、8月以来，中国天楹、旺...

　　7月，我国绿色环保行业继续保持稳健发展。前7个月，国家财政节能环保支出2828亿元，同比小幅增长2.9%。区域发展方面，根据《2024年二季度广东省环保产业运行形势分析报告》，2024年二季度，抽样调查企业中，有55.0%的企业营收同比下降，15.0%的企业营收同比增长，另有30.0%的企业营收同比持平。细分领域经营情况方面，营收增长情况相对较好的有城乡生活垃圾处理处置、固废（含危废、医废）处理处置、城乡水污染防治...

　　2024年以来，我国绿色环保行业持续稳健发展。继国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》以来，各省陆续出台相关政策，均涉及到污水处理及污水管网方面，结合推进城市更新、老旧小区改造，以供水、污水处理等为重点，分类推进更新改造。二季度，全国水处理市场中标的亿级订单数量为72个，总投资额约406.28亿元，分布于20个省份，聚焦华东区域，总投资占比达56.23%，拿单以央企及地方国资企业为主。...

　　2024年5月以来，我国绿色环保行业持续稳健发展。《2023中国生态环境状况公报》发布，2023年，生态环境质量实现稳中改善——全国空气质量长期向好，339个地级及以上城市PM2.5浓度为30微克/立方米，“十三五”以来累计下降28.6%；地表水环境质量持续向好，优良水质断面比例为89.4%，“十三五”以来“八连升”；土壤环境风险得到基本管控，土壤污染加重趋势初步遏制。同期，我国节能降碳绿色发展政策继续出台。《2024—...

　　2024年4月以来，我国绿色环保行业保持稳健发展态势。前4个月，国家财政节能环保支出1588亿元，同比小幅增长1.8%。截至5月10日，已有73家环境上市公司公布2024年一季度报告，实现营业收入、归母净利润同比双增长的有25家，占比约34%；其中赛恩斯、上海凯鑫、博世科、德创环保、中国天楹等实现净利润大跨度增长或成功扭亏的企业，其经验值得从业者关注。4月以来，行业政策部署持续加强。《上市公司可持续发展报告指引...

　　2024年一季度，亿级环卫服务开标项目共72个项目，包含132个标段，涉及22个省份，成交额约285.49亿元，环卫服务成交额创近10年来同期最高纪录，其中，华北地区市场成交92.91亿元，总投资额占比32.55%；10亿+环卫项目有7个，成交额约118亿元。3月，烟气治理项目市场回暖，中标金额3000万元以上大气治理项目甚至超过1月和2月的总和，且有9个项目中标金额都超过一亿元。其中，钢铁行业占据了半壁江山。2024年，我国烟气...

　　2024年3月，《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》印发，提出实施设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升四大行动，畅通资源循环利用链条。这一动向预示着新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新正式拉开序幕。此轮“以旧换新”政策重点涉及的是家电、汽车等耐用消费品，与其相关的废电器拆解、汽车拆解、再生资源回收利用、危废资源化、动力电池回收利用等行业迎发展新机遇。2024年，我国烟气...

　　12月以来，我国生态环保行业稳健运行。2024年1月，《关于全面推进美丽中国建设的意见》印发，提出到2027年，绿色低碳发展深入推进，主要污染物排放总量持续减少，生态环境质量持续提升，国土空间开发保护格局得到优化，生态系统服务功能不断增强，城乡人居环境明显改善，国家生态安全有效保障等。从财政资金保障来看，2024年，财政部将加强与相关部门协调配合，以积极的财政政策支持生态文明建设和绿色低碳发展。一...

　　11月以来，我国生态环保行业稳健运行。政策方面，《空气质量持续改善行动计划》印发，这是继“大气十条”之后第三个国家层面的保卫蓝天行动计划，从九个方面出台三十六项强有力的措施。财政投入方面，中央财政全力支持蓝天、碧水、净土保卫战，前11个月，国家财政节能环保支出4520亿元，同比增长3.8%。碳中和方面，2023年，上海碳市场正值第十年，市场始终保持高效平稳运行，截至11月30日，上海碳市场现货产品累计成...

　　前10个月，我国生态环保行业政策环境持续加强。《甲烷排放控制行动方案》发布，明确提出“十四五”和“十五五”期间甲烷排放控制目标，是我国开展甲烷排放管理的顶层设计文件；《进一步加强危险废物规范化环境管理工作的通知》印发，提出十项具体措施。碳中和方面，《国家碳达峰试点建设方案》印发，明确首批在15个省区开展碳达峰试点建设；《关于加快建立产品碳足迹管理体系的意见》提出，2025年国家层面将出台50个...

　　前三季度，我国生态环保行业持续平稳运行。政策方面，三季度侧重于秋冬季大气污染防治领域——《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》发布，规范全国温室气体自愿减排交易；制定发布造林碳汇、并网光热发电、红树林营造等4项温室气体自愿减排项目方法学；生态环境部起草《关于进一步优化重污染天气预警机制的指导意见（征求意见稿）》等。碳中和方面，《北京市碳达峰碳中和科技创新行动方案》公布，要求到2025年...

　　2023年前8个月，生态环保产业运行总体呈现稳健态势。截至9月1日，A股已有110家环境上市企业发布中报，其中营收、净利实现双增的企业有47家，增收增利数据较2022年同期有所好转，这与近年来众多企业积极采取向外开拓新市场、向内降本增效，以及2023年整体政策放宽、工程推进等诸多因素有关。但也应注意，上市公司中的两极分化在加剧，比如营收较低的企业、净利润下滑也更为严重，再加上新增市场有限、应收账款高企等...

　　2023年前7个月，生态环境治理市场需求企稳回升，市场预期明显改善，生态环保产业运行总体呈现回暖态势。污染防治攻坚战由“坚决打好”变成“深入打好”，管网、噪声、县级垃圾焚烧、存量填埋设施治理、水域保洁等各个细分市场均出台专项政策，细分领域逐步释放出潜在的发展机会。其中，8月25日，《环境基础设施建设水平提升行动（2023～2025年）》印发，明确了提升环境基础设施建设水平6方面重点任务，旨在促进固体...

　　上半年，我国生态环保产业运行形势良好。行业新增订单数量和订单金额均有所回升，增强了积极预期；营业收入较同比明显回升，经营利润虽整体呈下降态势、但降幅明显收窄。我国碳达峰碳中和持续稳步推进——全国碳达峰碳中和计量技术委员会成立；全国首单液体二氧化碳线上竞价交易成功；石化行业纳入全国碳市场专项研究第二次工作会议顺利召开；截至2023年6月底，全国碳市场碳配额的累计成交量为2.38亿吨，累计成交额...

　　5～6月，我国生态环保产业运行形势良好。我国碳达峰碳中和持续稳步推进——我国首个海上二氧化碳封存示范工程投用；海南省正开展碳市场第二履约周期配额核算；山西省与青海省均发布工业领域碳达峰实施方案等。6月，《中国环保产业发展状况报告（2022）》发布：2022年，环保产业营业收入约2.22万亿元，已成为绿色经济中的重要力量；环保产业对国民经济直接贡献率为1.8%，同比提高0.65个百分点；我国环保产业创新能力...

　　2023年以来，我国生态环保产业运行形势开局良好。其中，行业新增订单数量和订单金额均有所回升，增强了积极预期；除营业收入较去年同期明显回升外，环保产业经营利润虽然整体呈下降态势，但降幅明显收窄。同时，企业对未来发展形势持乐观态度：49.2%的企业预计2023年上半年营收增长，其中13.5%的企业预期营收增幅在20%以上；54%的企业预计2023年全年营收增长，其中17.7%的企业预期营收增幅在20%以上。2023年，我国生...

　　一季度，生态环境治理市场需求企稳回升，市场预期明显改善，生态环保产业运行总体呈现回暖态势，产业营业收入较2022年一季度增长约5.4%，增速明显回升。一季度，行业新增订单数量和订单金额均有所回升，增强了积极预期。其中，39.9%的企业新增订单数量同比增加，16.6%的企业新增订单金额同比增加。企业对未来发展形势持乐观态度：49.2%的企业预计2023年上半年营收增长，其中13.5%的企业预期营收增幅在20%以上；54%的...

　　3月17日，生态环境部办公厅印发《流域海域局入河排污口设置审批范围划分方案》，进一步细化明确长江、黄河、淮河、海河、松辽、珠江和太湖七个流域生态环境监督管理局入河排污口设置审批范围和具体边界。3月28日，2023年农村黑臭水体治理试点工作开展，对纳入生态环境部农村黑臭水体国家清单名录且农村黑臭水体面积达一定规模的地级及以上城市，可申请纳入支持范围。资金主要支持地方通过控源截污、清淤疏浚、水系连...

　　财政部已经下达了2023年水污染防治、大气污染防治、土壤污染防治、城市管网及污水处理补助、农村环境整治等多项生态环保相关资金预算，中央财政优化资金配置，支持大气、水及土壤等的污染防治。政策方面，《关于加强新时代水土保持工作的意见》印发，提出到2025年，水土保持体制机制和工作体系更加完善。《“十四五”噪声污染防治行动计划》提出，不断完善噪声污染防治管理体系，有效落实治污责任，稳步提高治理水平...

　　2022年，中央财政优化资金配置，支持大气、水及土壤等的污染防治，前11个月全国实现节能环保支出4353亿元。政策方面，《关于加强县级地区生活垃圾焚烧处理设施建设的指导意见》发布，明确要分类施策加快提升焚烧处理设施能力，要发挥存量焚烧处理设施能力；生态环境部批准《印刷工业大气污染物排放标准》等四项标准为国家大气污染物排放标准，并由生态环境部与国家市场监督管理总局联合发布。12月，环保行业内将持续...

　　2022年，中央财政优化资金配置，支持大气、水及土壤等的污染防治，前10个月全国实现节能环保支出3916亿元；生态系统保护和修复的资金支持力度进一步加大，前10个月全国生态保护和环境治理投资同比增长8.5%。政策方面，我国出台黄河保护法守护母亲河，将从2023年4月1日起施行；九部门联合发布《建立健全碳达峰碳中和标准计量体系实施方案》，提出到2025年，碳达峰碳中和标准计量体系基本建立；生态环境部等印发《深入...

　　二十大报告指出：“要推进美丽中国建设，坚持山水林田湖草沙一体化保护和系统治理，统筹产业结构调整、污染治理、生态保护、应对气候变化，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，推进生态优先、节约集约、绿色低碳发展。”针对污染防治方面，二十大报告具体提到，“深入推进环境污染防治，持续深入打好蓝天、碧水、净土保卫战，基本消除重污染天气，基本消除城市黑臭水体，加强土壤污染源头防控，提升环境基础设施建设水...

　　为落实流域生态保护、深入打好污染防治攻坚战，《黄河生态保护治理攻坚战行动方案》《深入打好长江保护修复攻坚战行动方案》印发，明确流域保护治理攻坚范围、工作目标；同期，财政部印发《中央财政关于推动黄河流域生态保护和高质量发展的财税支持方案》，以拓宽资金投入渠道。《全国国土绿化规划纲要（2022—2030年）》发布，为科学推进国土绿化事业高质量发展制定了时间表、路线图等。碳中和方面，工信部表示近期...

　　8月，环保业的主要政策动态为：绿色债券标准委员会发布《中国绿色债券原则》，对于完善我国绿色金融标准体系具有重要意义；《科技支撑碳达峰碳中和实施方案（2022—2030年）》印发，构建低碳零碳负碳技术创新体系；为夯实碳达峰碳中和工作基础，《关于加快建立统一规范的碳排放统计核算体系实施方案》公布；中国人民银行等6部门发布《重庆市建设绿色金融改革创新试验区总体方案》；生态环境部印发《长江流域总磷污染...

　　6、7月，环保业主要政策动态为：新一轮《太湖流域水环境综合治理总体方案》印发，提出了2025年和2035年目标。《“十四五”新型城镇化实施方案》印发，明确要提升生态系统质量和稳定性。《城乡建设领域碳达峰实施方案》发布，明确城乡建设碳减排目标和路径。《农业农村减排固碳实施方案》印发，到2025年农业农村减排固碳与粮食安全、乡村振兴、农业农村现代化统筹融合的格局基本形成，农业农村绿色低碳发展取得积极成...

　　5、6月，环保业主要政策动态为：《减污降碳协同增效实施方案》印发，提出到2025年减污降碳协同推进的工作格局基本形成，到2030年减污降碳协同能力显著提升等工作目标。财政部印发《财政支持做好碳达峰碳中和工作的意见》，到2025年，财政政策工具不断丰富，有利于绿色低碳发展的财税政策框架初步建立。产业协会发布生态环保产业2030行动纲要，届时适应环境污染防治、生态保护与修复、资源高效循环利用、碳达峰、促进...

    4～5月，主要政策动态为：《生态环境损害赔偿管理规定》印发，推动生态环境损害赔偿制度在法治轨道上的常态化、规范化、科学化运行。《新污染物治理行动方案》印发，对新污染物治理工作全面部署，到2025年完成高关注、高产（用）量的化学物质环境风险筛查，对重点管控新污染物实施禁止、限制、限排等环境风险管控措施；新污染物治理能力明显增强。碳中和方面，国家发改委提出，要完整准确全面贯彻新发展理念，不搞“...

　　4月，环保及上下游行业的主要政策动态为：《关于推进共建“一带一路”绿色发展的意见》印发，推进共建“一带一路”绿色发展。《市场准入负面清单（2022年版）》印发，严格落实“全国一张清单”管理要求。《“十四五”生态保护监管规划》出台，是我国首次制定生态保护的监管规划。《深入打好城市黑臭水体治理攻坚战实施方案》提出深入打好城市黑臭水体治理攻坚战。《“十四五”环境影响评价与排污许可工作实施方案》...

　　3月，环保及上下游行业的主要政策动态为：《重点海域综合治理攻坚战行动方案》印发，三大重点海域综合治理攻坚战将展开。《关于加强入河入海排污口监督管理工作的实施意见》印发，有效管控入河入海污染物排放。《关于进一步加强重金属污染防控的意见》印发，到2025年，全国重点行业重点重金属污染物排放量比2020年下降5%。《“十四五”生态保护监管规划》印发，到2025年建立较为完善的生态保护监管政策制度和法规标...

　　2022年1月，《区域再生水循环利用试点实施方案》发布，要求到2025年，在区域再生水循环利用的建设、运营、管理等方面形成一批效果好、能持续、可复制，具备全国推广价值的优秀案例。《“十四五”土壤、地下水和农村生态环境保护规划》印发，相关目标指标、重点任务和保障措施进行了统筹谋划。《关于开展大宗固体废弃物综合利用示范的通知》印发，公布了40个大宗固体废弃物综合利用示范基地和60家大宗固体废弃物综合...

　　11～12月，《农村人居环境整治提升五年行动方案（2021～2025年）》印发，明确到2025年，农村人居环境显著改善，生态宜居美丽乡村建设取得新进步。《“十四五”冷链物流发展规划》出台，要求加速绿色化发展进程，提高冷链物流设施节能水平。《生态保护和修复支撑体系重大工程建设规划（2021～2035年）》印发，提出到2025年，“天空地”一体化自然生态监测监管网络基本建立，自然生态系统保护和重大工程建设监管能力显...

　　政策方面，本月推出的重磅政策是：10月26日，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，方案是碳达峰阶段的总体部署，在目标、原则、方向等方面与意见保持有机衔接的同时，更加聚焦2030年前碳达峰目标，相关指标和任务更加细化、实化、具体化；同时，《中共中央国务院关于深入打好污染防治攻坚战的意见》印发，《意见》在总结拓展“十三五”污染防治攻坚战经验做法的基础上，根据“十四五”新任务新要求，提出要保持力...

　　政策方面，本月推出的重磅政策是：10月24日，《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》印发。作为碳达峰碳中和“1+N”顶层设计文件中的“1”，意见为碳达峰碳中和这项重大工作进行系统谋划、总体部署。到2025年，绿色低碳循环发展的经济体系初步形成，重点行业能源利用效率大幅提升；到2030年，全面绿色转型取得显著成效，重点耗能行业能源利用效率达到国际先进水平，二氧化碳排量达峰并实现稳...

　　8～9月，环保行业的主要动态为：政策方面，本月推出的重磅政策是：水利部印发《关于实施黄河流域深度节水控水行动的意见》；财政部发布《关于全面推动长江经济带发展财税支持政策的方案》；六部门印发《“十四五”全国农业绿色发展规划》；中办国办印发《关于深化生态保护补偿制度改革的意见》；环境部印发《规划环境影响评价技术导则 产业园区》；《“十四五”塑料污染治理行动方案》等印发，推动环保政策体系全方...

　　8月，环保行业推出的重磅政策是：《“十四五”黄河流域城镇污水垃圾处理实施方案》，明确从提高城镇污水收集处理能力、完善城镇垃圾处理体系、加强资源化利用三方面，指导黄河流域城镇污水垃圾处理工作开展。随后，《关于“十四五”推进沿黄重点地区工业项目入园及严控高污染、高耗水、高耗能项目的通知》出台，要求沿黄重点地区严控新上高污染、高耗水、高耗能项目。碳中和政策方面，财政部准备充实完善一系列财税...