2018年，公募债券基金表现最佳，平均收益率为4.23%。债券基金规模持续增长之后，11月规模已达2.16万亿元。前11个月，25家保险资产管理公司注册债权投资计划和股权投资计划共175项，合计注册规模3483.16亿元。截至今年10月，券商资管年内规模缩水2.93万亿元。11月，私募证券投资基金管理规模为2.26万亿元，较上月进一步下降151亿元。同时，管理规模超过100亿元的私募基金数量增至233家。截至2018年12月19日，今年以来累计清盘基金数量达到378只，基金清盘数量是2017年的3.67倍，未来基金清盘将常态化。同时，面对监管趋严、资金端紧张等现实情况，加上理财子公司的冲击，信托业将加速转型，家族信托、资产证券化等业务将成为后续大力发展的方向。
截至11月27日，今年以来已有577只基金清盘，这一数据已经超过以往19年里246只清盘公募基金总数的2倍。信托产品新发行规模继续下降，今年三季度信托行业发行产品1369只，同比减少35.88%。截至9月末，证券公司资管业务管理资产规模已由年初的16.57万亿元降至14.18万亿元。10月，私募证券投资基金管理规模为2.28万亿元，较上月进一步下降1094亿元。同时，管理规模超过100亿元的私募基金数量降至232家。未来，在监管层支持化解股票质押流动性风险的引导下，预计更多支持民营企业发展、纾解上市公司股权质押风险的产品推出在即。此外，随着我国金融市场进一步扩大开放，对于外资机构而言，不论是产品登记备案，还是入市投资A股，环境都相对宽松，预计越来越多的外资私募将开始布局A股。
前三季度，弱势行情之下，公募基金整体表现欠佳，而医药主题基金表现突出，少数选股型基金经理业绩抢眼，受益于国际油价上涨，最牛QDII基金年内回报为30%左右。截至三季度末，公募总规模达到13.3万亿元，其中，股票基金规模有所回升，债券基金持续增长，混合型基金则连续三个季度缩水。9月，私募证券投资基金管理规模为2.39万亿元，较上月进一步下降154亿元，主要是由于二级市场表现持续不佳所致。同时，管理规模超过100亿元的私募基金数量增至235家。当前，私募行业正经历一次重新洗牌的过程，行业的马太效应更加突出，资源向头部私募集中，未来行业门槛和集中度有望进一步提高。由于国家金融风险和股权基金相关征税规范的影响扩大，私募创投行业的投资数量预计将持续在低水平震荡。
8月，银行理财产品的平均预期年化收益率为4.67%，较7月份下降了0.08个百分点，创去年12月份以来的最低收益水平。公募基金发行继续遇冷。8月虽然有58只新基金发行成立，但总共募集资金仅236亿元，不仅创下年内新低，也创下近34个月新低。8月，私募证券投资基金管理规模为2.40万亿元，较上月进一步下降80亿元，主要是由于二级市场表现持续不佳所致。同时，管理规模超过100亿元的私募基金数量维持233家。近期，外资布局国内证券市场步伐不断加快。9月，除桥水、毕盛尚未发行产品外，其余12家外资私募发行的基金产品数量达19只。未来我国资本市场外资参与度有望明显提高。9月28日，银行理财新规正式落地，公募理财产品可通过公募基金投资股票，间接入市。
8月末，浦发银行和兴业银行相继发布公告宣布拟发起设立资产管理子公司，截至目前，已有12家银行公告设立资管子公司。公募基金方面，上半年，公募基金公司旗下基金整体盈利215.4亿元，相较于去年同期盈利2256亿元，业绩出现大幅下滑。7月，私募证券投资基金管理规模为2.41万亿元，较上月大幅下降1261亿元，主要是由于二级市场表现持续不佳所致。不过，行业集中度进一步提升，管理规模超过100亿元的私募基金数量增至233家。8月末，银保监会取消中资银行和金融资产管理公司外资持股比例限制，同时，外资私募也开始加快进军中国市场。未来我国资本市场外资参与度有望明显提高。不过，面对私募行业违约和失联问题不断增多的情况，广州市工商部门全面暂停私募基金机构的工商注册登记，未来私募行业监管有望趋严，避免行业的无序竞争。
截至6月末，中资大型银行和中小型银行的结构性存款规模为92052.73亿元，较5月末缩量573.53亿元，这是今年以来结构性存款规模首次下滑。公募基金方面，6月公募基金规模环比下滑5.5%，货基规模缩水最明显。6月，私募股权和创业投资基金管理规模合计7.95万亿元，占比较上月增加0.31个百分点。管理规模超过100亿元的私募基金数量降至224家。日前，证监会就《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》及《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》公开征求意见，在存量产品的规定上有所放宽，有望为证券期货私募FOF业务重引资金“活水”。不过，新规将使得券商的通道业务大幅萎缩，促使其向主动管理转型。
5月，银行理财产品预期年化收益率进一步回落，较上月下降0.05个百分点至4.78%。公募基金方面，截至2018年5月，我国公募基金数量已达5211只，基金净值升至13.41万亿元。货币型开放式公募基金占比有所回升。5月，私募股权和创业投资基金管理规模合计7.89万亿元，占比较上月增加0.56个百分点。管理规模超过100亿元的私募基金数量增至225家。4月27日，资管新规正式落地。在资管新规打破刚性兑付和实施净值化管理的要求下，银行保本理财产品将逐步退出市场，占比将呈现持续收缩态势。同时，6月24日，央行宣布定向降准0.5个百分点，预计可释放出7000亿元流动性，导致资金面进一步宽松，预计7月各类理财产品的收益率均将有所回落。
4月，银行理财产品预期年化收益率小幅回落，较上月下降0.05个百分点至4.83%。公募基金方面，截至2018年3月，我国公募基金数量已达5085只，基金净值降至12.37万亿元。债券型开放式公募基金占比均有所回升。4月，私募股权和创业投资基金管理规模合计7.76万亿元，较上月增加4199亿元，占私募基金总规模的62.19%，占比较上月增加1.18个百分点。管理规模超过100亿元的私募基金数量增加至222家。4月27日，资管新规正式落地。资管新规的出台，短期会给私募行业带来阵痛，比如将会影响资金的募集和提升管理的成本，但长期来看，则是利好私募行业。信托业加速转型，转型后行业集中度将提升，未来看好家族信托和另类资产管理业务等新业务方向。
3月，银行理财产品预期年化收益率小幅回落，较上月下降0.02个百分点至4.88%。公募基金方面，截至2018年2月，我国公募基金数量已达4999只，基金净值升至12.64万亿元。货币型开放式公募基金占比进一步升至65.26%，占比较上月增加。私募基金方面，3月，私募股权和创业投资基金管理规模合计7.34万亿元，占私募基金总规模的61.01%，占比较上月增加0.46个百分点。管理规模超过100亿元的私募基金数量为210家，较上月没有发生变化。4月27日，资管新规正式落地。在打破刚兑、净值化管理和不允许产品多层嵌套的大背景下，银行理财产品发展将面临较大压力。此外，互联网资管监管力度不断增强，监管要求互联网资管业务持牌经营，存量业务最迟于2018年6月前压缩至零，受此影响，互联网资管规模或有望出现明显收缩。
2月，银行理财产品预期年化收益率有所上升，较2016年末增长0.07个百分点至4.9%。公募基金方面，截至2018年1月，我国公募基金数量已达4906只，基金净值升至12.17万亿元，较2016年末增长4.92%。货币型开放式公募基金占比进一步升至64.17%，较2017年末上升2.88个百分点。私募基金方面，2月，私募证券投资基金管理规模为2.60万亿元，占私募基金总规模的21.67%，较2017年末上升1.08个百分点；管理规模超过100亿元的私募基金数量增至210家，较2017年增加23家，突破前期新高。未来，随着资管新规的正式实施，资管行业规模增速预计会有较为显著的放缓态势。资管新规提出实行产品净值化管理，对于银行的主动管理能力提出了更高的要求，预计向净值化转型将成为未来银行理财产品的重要发展方向。
