中国行业发展报告

　　1月5日，CFW讯，据IPO早知道消息，Amer Sports, Inc.（以下简称“亚玛芬体育”）于北京时间2024年1月4日晚间正式向美国证券交易委员会（SEC）递交F-1文件。这意味着，亚玛芬体育成为2024年第一家赴美上市的中国企业，其计划以“AS”为股票代码在纽约证券交易所挂牌上市——2019年，安踏联合腾讯、方源资本、Anamered Investments(Lululemon创始人Chip Wilson持有的投资公司)等组成的财团完成了对亚玛芬体育的收购。据「IPO早知道」获悉，红杉中国、众为资本等亦于当年成为了亚玛芬体育的投资方。值得一提的是，亚玛芬体育本次IPO承销阵容颇为豪华——高盛、美银、摩根大通、摩根士丹利、花旗和瑞银担任联席主承销商，另有十余家投行共同参与本次发行。
　　【点评】作为一家全球性运动户外品牌集团，亚玛芬体育现旗下拥有包括始祖鸟、萨洛蒙、威尔胜、阿托米克、壁克峰等品牌，涵盖服装、鞋类、设备、防护装备、配件等品类。事实上，在被财团收购后，亚玛芬体育同样对品牌组合完成了精简——2019年剥离了骑行品牌 Mavic、2021年剥离了健康器材品牌Precor、2022年剥离了智能手表品牌Suunto，以更专注于细分市场中具有巨大市场机会和巨大上升潜力的核心品牌。截至2023年9月30日，亚玛芬体育在全球24个国家拥有超330家自营零售店。

　　1月5日，纺织网讯，日前，华孚时尚与上海宽泛科技在浙江上虞签订战略合作协议，就“上虞华尚数智中心AIGC智算中心项目”达成合作，标志着智算项目在上虞华尚数智中心正式落户。华孚时尚董事长孙伟挺与上海宽泛科技董事长徐皓等领导出席签约仪式。根据协议，华孚时尚将以旗下子公司浙江华孚色纺有限公司为主体，在浙江上虞投建“上虞华尚数智中心AIGC智算中心项目”，项目规划建设规模3000PFLOPS AI算力，项目一期建设预计投资金额2.5亿元。公司此次投资上虞华尚数智中心AIGC智算中心项目，契合国家和地方产业政策，契合公司“坚持主业，共享产业，发展新业”的战略主题，公司在坚持主营业务不动摇的前提下，开辟全国智能算力产业新赛道，从而加快公司转型升级步伐，进一步增强企业核心竞争力，培育公司创新发展动能。
　　【点评】华尚数智中心于2021年4月开工建设，总投资15亿元，建筑面积161319㎡，打造时尚设计中心，含时尚趋势研究、色彩开发运用、服装设计等；供应链中心，含纱线、面料、服装打样中心、中央版房、检测实验室；算力中心，含智算AIGC中心、SAAS、PAAS平台；仓储物流中心，含一站式仓储物流服务；直播销售中心，包括直播、电商、跨境电商等销售模式等业态。

　　1月5日，纺织网讯，海丽雅集团与海检集团近日在青岛海洋高技术产业科技创新中心就共建国家级绳缆检测服务平台签署合作协议，双方将通过整合优势资源，共同推动国内绳缆产业高质量发展。此次双方合作项目的成功落地，将填补国内绳缆检测能力的空白，提升绳缆检测的国际影响力，助推国家海洋强国战略发展。海丽雅集团将以此次签约为契机，坚持以质量为生命、以科技为先导、以诚信为根基的经营理念，以研发生产国际领先的特种绳缆及装备为奋斗目标，为推动国家特种绳缆行业的高质量发展做出重要贡献。
　　【点评】目前，国内特种绳缆检测服务尚未得到有效发展，相关行业标准体系不完善，此次双方的合作，便是推动绳缆检测行业发展的一次有益尝试。双方将共同推动特种绳缆检测服务平台项目落地，提升国内绳缆检测服务水平。

　　12月29日，CFW讯，近日，据英国当地媒体报道，由于业绩持续没有好转，Superdry正在就出售美国和中东品牌权进行谈判，以筹集数千万英镑环节债务压力。目前Supredry股价略低于每股36便士，整个公司的市值不到3600万英镑，远低于大约五年前数十亿英镑的市值。 截至目前，该集团暂未对相关消息作任何回应。
　　【点评】公开信息显示，Superdry创建于2003年，隶属于SuperGroup集团。Superdry主打连帽衫等休闲服饰，最常看到两大logo"极度干燥"和"目娱乐节今日"。

　　12月29日，纺织网讯，兰精宣布与中国领先的家纺品牌罗莱生活建立首创性合作，旨在推动家纺领域的纤维和应用创新。这项研发战略合作结合罗莱生活研发中心和兰精应用创新中心的专业知识，促进了资源共享、技术交流和市场合作，重点推动了罗莱生活关键性超柔技术的进步，同时也增加了兰精环保材料的应用场景。兰精著名的天丝?莱赛尔和莫代尔纤维环保性能卓越，获得了欧盟生态标签（EU Ecolabel）认证，在此次合作中，兰精也将成为罗莱生活的重要材料合作伙伴。
　　【点评】作为中国家纺产品的市场领军者，罗莱生活集研发、设计、生产、销售于一体，其核心愿景是满足消费者的需求，尤其是对于舒适和柔软的核心需求。与兰精的合作将进一步推动罗莱生活向这一愿景迈进。

　　12月26日，CFW讯，当地时间12月22日，耐克（NKE.US）公布2024财年第二财季业绩。财报显示，耐克2023年9月1日至11月30日，实现营收134亿美元（约合956.64亿元人民币），同比增长1%；净利润为16亿美元，同比增长19%。受益于战略定价举措和海运运价下降，耐克2024财年第二季度的毛利率同比增长170个百分点至44.6%。期内库存为80亿美元，同比下降14%，环比下降8%。分品类来看，第二财季鞋类营收同比增长1%至86.07亿美元，约占耐克品牌营收的67%；服饰营收同比下降1%至37.74亿美元；配件营收为4.79亿美元，同比增长17%。耐克批发业务营收为71亿美元，同比下降2%，自营业务及品牌数字业务营收分别同比增长6%、4%。分地区来看，北美地区收入同比下降约4%至56.25亿美元，EMEA（欧洲、中东和非洲）营收同比增长25%至35.67亿美元，亚太地区和拉丁美洲的营收分别同比增长13%至18.05亿美元。
　　【点评】第二财季公司业绩是推动利润增长的转折点。展望下半年较为疲软的收入前景，耐克仍将专注于提升毛利率、进行严格的成本管理。

　　12月22日，纺织网讯，利华集团纺织板块阿瓦提纺织项目近日竣工投产。阿瓦提利华纺织有限公司成立于2023年8月，计划投资4亿元在阿瓦提建设20万锭高档紧密环锭纺项目，其中一期5万锭项目于2023年9月开工、12月试生产。二期项目目前也在加紧建设中，计划于近期投产，项目全面投产后，可形成年产高档纯棉紧密无结纱3.2万吨的生产能力，新增劳动力就业1000余人。截至2023年底，利华集团棉纺织板块累计已投产127万锭规模生产线，分布在沙雅、库车、阿瓦提、尉犁四个新疆南部主产棉区，与区域内棉花育种、棉花种植、棉花加工、棉副加工等产业上下联合，形成紧密衔接的棉花全产业链经营模式，为集团公司打造“国际一流棉花全产业链企业集团”的目标愿景添砖加瓦，全力推动新疆棉花产业高质量发展。
　　【点评】近年来，利华集团聚焦新疆棉花产业发展，重点打造“以纺织需求为导向”的棉花全产业链经营模式，阿瓦提利华纺织项目是利华集团大抓棉花全产业链发展的生动缩影，项目实现了“当年签约、当年开工、当年投产”，刷新了利华重大投资项目建设新速度，彰显了利华强大的投资发展势头。

　　12月21日，电商报讯，H&M集团发布2023财年业绩关键数据。在截至11月30日的12个月内，集团销售额同比增长6%至2360亿瑞典克朗（约合人民币1639亿元），除去俄罗斯业务影响后同比增长8%。不过受全球大环境需求放缓影响，第四财季，集团销售额与去年同期持平录得626.3亿瑞典克朗（约合人民币435亿元），按当地货币汇率计算下跌4%。回顾H& M集团2023财年前三个季度的业绩，可以看到收入表现尚可，营业利润除第二财季录得下滑，其余两个季度均增长明显。
　　【点评】第三财季净销售额同比增长6%至608.97亿瑞典克朗，营业利润同比大增425.4%至47.39亿瑞典克朗，受到逐步关闭俄罗斯业务产生的21.04亿瑞典克朗一次性成本计入2022财年第三季度的影响。剔除该一次性成本后，2023财年第三季度营业利润同比增幅为58%。

　　12月21日，联商网讯，全球私募股权公司莱恩资本（LionRock Capital Limited）已同意从亚瑟士公司（ASICS Corporation）手中收购北欧户外品牌火柴棍（Hagl?fs AB) 100%的股权。据相关公告显示，此次交易是通过由LionRock Capital GP Limite管理运营的一只基金完成的，而李宁正是该公司的非执行主席，非凡领越未来或将成为Hagl?fs的实际所有者。而此次收购Hagl?fs后，这也意味着李宁家族在李宁、自创轻奢潮牌LNG，以及中国香港服装品牌堡狮龙、意大利百年奢华品牌铁狮东尼、英国百年鞋履品牌Clarks之外，迎来又一全新品牌。
　　【点评】资料显示，户外高端品牌Hagl?fs(中文名为火柴棍)，是1914年在瑞典的Dalarna镇上由Victor Haglof创立，在创立之初是以生产背包为主。除了背包和其他配件外，Hagl?fs还为滑雪者、徒步旅行者和其他户外爱好者销售功能服装、外套、登山靴、睡袋、手套和其他必需品，产品销往全球28个国家。

　　12月15日，纺织网讯，根据中华全国商业信息中心的监测数据，2023年10月份全国重点大型零售企业(以百货商场为主)服装类商品零售额同比增长11.49%，环比增长9.42%。从10月份品牌数据来看，户外服装商品平均价格有所上涨，零售平均价格与去年相比上涨8.15%。前十位品牌包括北面(THE NORTH FACE)、始祖鸟、探路者、哥伦比亚(Columbia)、可隆、骆驼、狼爪(Jack Wolfskin)、吉普(Jeep)、凯乐石(KAILAS)、诺诗兰，市场集中度较高，前十位品牌市场综合占有率合计为62.51%，与去年同期相比增长0.96个百分点，与上月相比下降1.23个百分点。其中北面、凯乐石本月市场表现较好，市场综合占有率相较去年分别增长1.55%、1.54%。
　　【点评】户外机能服装集功能与舒适、时尚为一体的穿越使用场景，既能够平衡户外极端天气条件，也可以在城市休闲场景下出街穿着，户外时尚风向正在往更广泛和庞大的用户群体扩散，精致户外的概念得到延续。

　　12月15日，联商网讯，近日，波司登全国首家户外概念店正式登陆杭州万象城，品牌代言人易烊千玺身穿波司登全新极寒系列羽绒服，亮相本次活动。开业现场，波司登携手杭州万象城向现场消费者倾情呈现以“点亮全球至美雪景”为主题概念的冰场大秀，实力演绎领先国牌的沉淀之作。据悉，该店为波司登全国首家户外概念店。店铺占地面积为700㎡，以黑色为主色调，装饰采用简洁流畅的几何线条和不同肌理的黑色材质，打造出高级轻奢的空间氛围。店面门头采用全幅LED屏，动态画面直观传达“羽绒专家”的品牌基因，为消费者创造沉浸式购物体验。
　　【点评】此次全国首家户外概念店内呈现的大户外类产品——极寒、冲锋衣、高端户外、滑雪，均来自今年波司登重塑升级的五大经典系列。

　　12月15日，CFW讯，Zara母公司Inditex（ITX.BME）发布了截至2023年10月31日2023财年前九个月的财报。数据显示，前三季度公司录得销售额256亿欧元（约合人民币1990亿元），同比增长11.1%；净利润41亿欧元（约合人民币319亿元），同比增长32.5%；毛利率达59.4%，较2022年同期增加0.67%，毛利润也增长12.3%至152亿欧元（约合人民币1183亿元）；库存同比减少 5.3%。对此Inditex解释称，主要是由于公司前三季度业务模式的执行力非常强劲，加之2023年秋冬季节供应链状况正常化，叠加更加有利的欧元兑美元汇率因素，共同推高了公司的毛利率。在这一背景下，Inditex调高了对2023财年毛利率的预期，预计2023财年的毛利率将比2022财年高出约0.75%。
　　【点评】随着高端化战略的逐渐深入，Inditex旗下品牌的定价不断提升 ，平均产品较去年第四财季涨幅达到了23% 。此外，主打高端的 Zara Origins 系列在所有产品中的占比提升了17%。不难看出，面对Shein这类主打平价快时尚品牌的竞争，Inditex正试图走上高端的差异化道路。

　　12月8日，纺织网讯，日前消息，美国奢侈品品牌Ralph Lauren（拉夫·劳伦）2024年将加速在中国市场的发展，实现长期、可持续的增长和价值创造。Ralph Lauren中国市场及东南亚地区首席执行官蔡欣慧透露，计划在未来几年内每年在中国开设30多家新店，在主要城市占有一席之地的同时，辐射到更多较小的城市。拉夫·劳伦集团截至2023年9月30日的2024财年第二季度财报显示，集团净收入同比增长3%至16.33亿美元，其中中国市场销售额同比增长超20%，业务稳步复苏。中国市场的增长潜力，或许正是该品牌发力的核心动力。
　　【点评】据了解，拉夫劳伦集团的门店分为：拉夫劳伦之家、Ralph Lauren 紫标男女装、Collection 紫标女装、Purple Lable 紫标男装、Polo Ralph Lauren 男女装、Polo Ralph Lauren 女装、Polo Ralph Lauren 男装、Polo Ralph Lauren 童装、Double RL、Ralph Lauren Home 家居、Ralph's Coffee 拉夫咖啡、Ralph's Bar、Polo Golf、Polo Denim、奥特莱斯、Lauren Ralph Lauren等系列。

　　12月8日，纺织网讯，近日，全球知名的快时尚巨头Zara宣布要将其二手转售平台Pre-Owned扩展至14个欧洲国家，旨在扩大销售、维修、捐赠二手服装的服务，以此达到延长Zara服装的使用寿命，在减少资源浪费上做出贡献的目标。具体来看，这些国家分别是西班牙、奥地利、德国、克罗地亚、比利时、斯洛伐克、斯洛文尼亚、爱尔兰、意大利、芬兰、卢森堡、希腊、荷兰和葡萄牙，在此之前，Zara Pre-Owned已经在法国和英国得到了推广。值得一提的是，Zara早就透露要于本财年在西班牙和德国上线二手转售平台，如今看来，它如约实现诺言了。
　　【点评】在发力二手服务的过程中，Zara也会面对一些难题，比如说如何确保二手商品的质量和安全性、如何面对来自强大竞争对手的压力等等。面对这些挑战，Zara需要不断加强自身的竞争力和创新能力，不断满足消费者的需求以赢得市场份额。

　　12月8日，纺织网讯，亚洲地区规模最大的耐火纤维生产企业——鲁阳节能与关联方UNIFRAX UK HOLDCO LTD(简称卖方)完成对奇耐联合纤维(上海)有限公司(简称奇耐上海)100%股权的交割，奇耐上海成为鲁阳节能的全资子公司。卖方承诺奇耐上海在2024、2025和2026年的累计净利润总额应不低于人民币63891002元，如果奇耐上海未能实现净利润承诺额，卖方应根据约定对公司进行补偿。早在今年8月份，鲁阳节能发布关于收购奇耐上海100%股权暨关联交易的公告。公告称，为优化产品组合，丰富业务结构，同时逐步将控股股东(奇耐联合纤维亚太控股有限公司)在中国的业务整合到鲁阳节能平台，鲁阳节能拟以34735460美元收购UNIFRAX UK HOLDCO LTD持有的奇耐上海100%股权。
　　【点评】鲁阳节能是淄博市一家主要经营硅酸铝耐火纤维材料、珍珠岩保温材料、玻璃钢产品、高温粘结剂的公司，公司耐火纤维产品拥有棉、毯、毡、板等不同形态近百个品种，年生产能力超过10万吨。产品畅销全国并远销欧盟、美国、中东等60多个国家和地区，已连续十多年荣登国内同业榜首位置。

　　12月1日，纺织网讯，近日，江苏泰慕士（001234）针纺科技股份有限公司 被认定为"国家知识产权示范企业" “国家知识产权示范企业”。近年来，泰慕士始终坚持“科技创新是第一动力”的工作重点，加快实施创新驱动发展战略，高度重视知识产权建设，2021年，公司承担江苏省知识产权战略推进计划项目，通过构建高效的企业知识产权管理运行机制，全面落实知识产权激励政策，多渠道、多举措促进知识产权示范构建，提升知识产权管理能力，推进知识产权工作有序开展，促进形成了一大批支撑企业发展的具有自主知识产权的核心技术。
　　【点评】据统计，公司累计申请专利261件，拥有授权发明专利39件、实用新型25件、商标94件。此次入选国家知识产权示范企业，将显著提升公司的知识产权保护能力，为企业高质量发展提供知识产权保障。

　　12月1日，CFW讯，日前，宝尊电商公布了2023年第三季度财报。财报显示，宝尊三季度净收入18亿元，同比增长5%；经营亏损为1.357亿元，去年同期为2630万元；营业利润率为-7.4%，去年同期为-1.5%；归属公司股东的净亏损为1.264亿元，去年同期为1.689亿元。宝尊电商同时宣布，与抖音服饰品类头部服务商杭州洛氪迅信息科技有限公司达成战略收购意向，计划收购其 51% 股权，开启抖音直播电商服务新篇章，成为集团战略转型又一重要里程碑。本季度，宝尊的运动服饰运营收入同比增长 26%；经营现金流持续向好，实现历史同期首次转正。品牌管理业务第三季度贡献收入约 3 亿元，亏损较同期大幅缩窄。
　　【点评】洛氪迅成立于 2020 年，核心团队拥有超过 7 年电商与直播经验，为品牌提供一站式抖音及多平台内容电商与营销服务。未来，双方将在上海和杭州设立两大直播中心，总面积超过 12500 平方米。

　　12月1日，CFW时尚讯，近日，由中国纺织工业联合会、中国服装协会、中国纺织信息中心等承办的2023世界服装大会在广东省东莞市虎门镇成功举办。在此次盛会上，经过中国纺织工业联合会生产力促进部的资格和形式审查、消费者投票和专家评定，江南布衣的“零浪费再生羊毛大衣”凭借其可持续发展理念和创新面料开发与应用荣获“2023年度十大类纺织创新产品?绿色低碳产品”。目前，江南布衣的这款零浪费再生羊毛大衣已上市，并将分别于11月25日的哈西万达广场和12月16日的西安赛格国际购物中心举办会员体验活动，届时消费者将有机会深入了解“再生羊毛”大衣的独特可持续时尚魅力。
　　【点评】我国是全球最大的纺织生产国和消费国，作为推进碳达峰、碳中和的重要领域，中国纺织服装行业不断探索推动绿色时尚产业变革。作为一家中国设计师品牌时尚企业，江南布衣致力于统筹实现全产业链的减污降碳。

　　11月24日，纺织网讯，圣东尼(上海)针织机器有限公司亮相2022中国国际纺织机械展览会暨ITMA亚洲展览会，并宣布已正式获得中国监管机构对其拟议收购德国领先的针织圆机制造商Terrot公司的批准。此次收购是圣东尼推动针织圆机行业生态系统发展的关键策略之一。将Terrot纳入针织圆机行业生态系统，有望助力圣东尼提升产能并增加市场占有率。结合其他战略目标，圣东尼的业务规模、创新深度和专业化水平都将提升至全新水平，进一步巩固其作为行业领先制造商的地位。为满足市场对高端针织圆机产品日益增长的需求，近年来，圣东尼正积极推进构建全球新型针织圆机产业生态的战略部署，旨在持续发力创新、可持续和数字化三大方向，强化一体化、规模化的协同生态优势，以高品质供给满足多层次、多元化的市场需求。通过整合双方的最新创新实践、纺织自动化制造解决方案、企业综合服务优势、C2M商业模式及MEC设计共享平台，圣东尼和Terrot将能够更高效地链接圆机针织产品的供需，进而为客户带来巨大的附加值。。
　　【点评】Terrot最新一代双面针织圆机和提花机代表了其先进的技术水平，圣东尼将吸收Terrot的产品组合，实现资源共享、形成优势互补，共同输出性能优越、维护成本低、成本效益高的高质量产品，满足市场对最大生产可靠性和卓越效率的要求。在本届国际纺织机械展上，Terrot亮相圣东尼(上海)品牌展位，展出了其专利产品UCC 572-T。这台先进的高喂棉移圈提花机适用于细针距运动装和休闲装的生产，可以充分展现出双方未来的合作潜力和优势。

　　11月20日，纺织网讯，浙江日发纺织机械股份有限公司（以下简称日发纺机）与江苏金融租赁股份有限公司（以下简称江苏金租）在上海国家会展中心签署战略合作协议。在签约仪式上，双方回顾了过往三年的合作历史，高度认可彼此服务实体、服务纺织的发展愿景，并达成面向未来的长期合作意愿。双方表示，将充分发挥各自资源优势，进一步深化金融合作、拓展业务范围，全面响应与日俱增的市场需求，积极服务广大业内中小微纺织企业，共同助力国内纺织实业发展。
　　【点评】浙江日发纺织机械股份有限公司成立于2002年，是一家具有多年品牌历史和核心技术的智能纺织装备供应商，主要从事成套纺织装备的研发、制造和销售。二十几年来成功开发了清梳联、并条机、转杯纺纱机、喷气涡流纺纱机、倍捻机、直捻机、假捻变形机、精密并纱（络筒）机等上百种产品，为行业提供纺纱、前准备、织造、非织造四大解决方案，涉及纺织行业的各个领域。公司产品遍及全国各地，并销往全球30多个国家和地区，市场占有率位居前列。