中国行业发展报告

　　3月6日，中国陶瓷网讯，3月2日，山东统一陶瓷科技有限公司与海尔集团蓝鲸科技公司和青岛海融汇共同签署战略合作协议，共叙友情，共谋发展，共同探索以用户为中心的物联网工业定制新模式。多年来，统一陶瓷依靠科技创新致胜，深入研究国内外建筑装饰发展趋势，以致力解决终端用户的需求为宗旨，在产品荣膺“中国驰名商标”、“淄博市市长质量奖”的同时，拥有国家专利67项、国家标准4项。先后研发出防静电瓷砖、防滑瓷砖、抗菌瓷砖、陶瓷大板、陶瓷保温一体板等一系列健康、创新性新产品，为不断改善家居健康环境、匹配装配式建筑和促进生态化、定制式产品做出了多种探索。海尔集团是世界500强企业，同时是全球大型家电第一品牌，从传统制造家电领域到互联网时代的创客平台，再到蓝鲸科技COSMOplat物联网生态，海尔都是行业的发展标杆。
　　【点评】此次统一陶瓷和海尔集团蓝鲸科技的战略合作，基于双方互利共赢、共同促进建陶行业与互联网平台融合发展的共同愿景，有利于让消费者深度参与建陶产品的研发设计，促进统一陶瓷更为灵活地定制产品，更大发挥COSMOPlat建陶物联网的示范带动效应，在新形势下为推动行业健康快速发展打下了坚实基础。

　　3月5日，新华社讯，中国华新水泥股份有限公司与尼泊尔维迪雅工业集团联合投资150亿卢比（约合1.4亿美元）的水泥厂日前在尼中部塔丁县正式开工建设。尼泊尔众议院议长马哈拉在致辞中说，该水泥厂是尼泊尔最大的外来投资项目之一，相信两国企业会共同将其建成一个现代化工厂，助力尼泊尔经济发展。华新水泥副总裁徐钢表示，整个工厂计划在一年内建成，日产量将达3000吨，公司将从中国采购现代化设备，以生产出高质量、环保的水泥产品。维迪雅工业集团主席苏拉杰·维迪雅说，尼泊尔投资潜力大，欢迎中国企业前来投资。据介绍，该项目将为当地提供1300余个就业岗位。
　　【点评】华新自2011年以来，已在2个国家建设了3座代表世界水泥行业先进技术的工厂，并实现了“投资一家工厂，成功运营一家工厂”的目标，目前还有更多的工厂正在筹备中。华新在每一个投资国，不仅通过成功投资实现了企业发展壮大，还积极履行社会责任，实现了互惠共赢，为中国企业“走出去”探索了成功经验。

　　2月28日，中国水泥网讯，近日，葛洲坝水泥在武汉总部与海投公司举行2019年水泥公司“走出去”国际业务对接会。公司党委书记、董事长黎明，海投公司党委书记、董事长林晓丹出席会议。近年来，水泥公司始终坚持国际业务优先发展战略，充分发挥自身优势，针对“国际化”进行了相应探索。下一步，水泥公司将在集团公司新班子新思路的引领下，积极发挥自身优势，继续加强与海投公司、国际公司的协作，建立互利共赢的合作关系，共同做好投资规划、项目的开发论证、投融资安排、风险防控、建营管理等各环节工作，全面提升非建筑企业“走出去”工作质量，共同推进集团公司国际业务高质量发展。
　　【点评】加快“走出去”步伐是拓展非建筑企业市场空间、提升国际化经营能力的迫切需要，非建筑企业“走出去”对于推动集团公司业务转型、优化国际业务结构、提升发展质量具有重要作用。

　　2月28日，上证报讯，塔牌集团2月27日晚公布2018年度业绩快报，公司去年实现营业收入66.30亿元，较上年同期增长了45.27%；实现归属于上市公司股东的净利润17.21亿元，较上年同期增长了138.70%。2018年，在水泥行业经济效益创历史新高的大环境下，受益于公司文福万吨线项目一期产能的释放，公司继续通过管理加强、技术进步等系列办法措施提升经营管理水平，持续推进节能减排，打造绿色工厂，取得了有史以来最好的经营业绩。公司去年公实现水泥产量1806.68万吨、销量1795.29万吨，较上年同期分别增长了17.40%、15.74%。公司水泥销售价格较上年同期上升了26.52%；受原材料价格上涨的影响，水泥销售成本同比上升了6.13%，综合毛利率提高了10.78个百分点。
　　【点评】广东塔牌集团股份有限公司是一家以水泥为主业的集团公司，被列为国家水泥工业结构调整重点支持的60家大型企业之一，2018年被评为中国水泥上市公司综合实力排名第十位。经过多年发展，塔牌集团已建成广东梅州、惠州，福建龙岩三大水泥生产基地，现有水泥生产规模2000万吨。

　　2月26日，中证网讯，上峰水泥（000672）在2月26日披露的投资者关系活动记录中表示，目前华东区域阴雨天气对公司影响总体比较稳定，局部区域有影响，雨水天气较多通常短期内对销售有些影响，对市场总体供需没有重要影响。此外，在谈及华东区域错峰生产政策对公司的影响时，上峰水泥表示，若公司所在区域收到有关限产通知，会配合响应政府要求进行限产，目前暂没有限产停产安排，公司部分生产线处于检修期。上峰水泥同时表示，华东区域市场化成熟度高，从长期看，局部阶段性限产不改变总体市场格局，对公司不会产生较大影响。
　　【点评】上峰水泥以浙江诸暨为起点，以华东市场为核心，在中国沿长江经济带的安徽铜陵、安庆怀宁、阜阳颍上、江苏泰州、浙江诸暨和台州等地建立了大型的水泥和熟料生产中心。

　　2月22日，中证网讯，日前，祁连山公告称，控股子公司西藏中材祁连山水泥拟投资12.33亿元建设年产120万吨熟料新型干法水泥生产线（带低温余热电站）项目。该项目建设主体西藏中材祁连山水泥，位于西藏自治区山南市贡嘎县，西藏中材祁连山水泥成立于2012年，注册资本人民币2.8亿元，由 5 家公司共同出资组建。项目建成后，将年产熟料120万吨，水泥150万吨，年发电量3736.44×104kwh。预计年营业收入为6.75亿元，年利润总额为2.06亿元，项目投资财务内部收益率为21.52%（税前），投资回收期为5.81年（税前），具有较好的盈利能力。
　　【点评】“祁连山”牌水泥在西藏市场享有很高的知名度，特种和高标号水泥产品占有很大的份额。在西藏建设干法水泥生产线项目，有助于继续在西藏巩固和扩大市场范围，填补在西藏有市场无生产基地的空白。

　　2月22日，每日光伏新闻讯，2月18日，福莱特玻璃（06865）A股上午时段涨停，H股跟涨，业界及资本市场对该公司发展行情一致看好，多家证券机构给予推荐评级。光伏玻璃方面，截止2018年底，福莱特公司具备光伏玻璃产能日熔量4290吨，产能位列全球第二，占比接近20%。国金证券分析师预测，基于2019年全球新增光伏装机120GW（+20%YoY）以及双面/双玻渗透率由2018年的不到10%提升至20～30%的假设，光伏玻璃需求增长将达到25～30%。光伏装机增速叠加双玻组件替代双重拉动，光伏玻璃行业将再次迎来发展机遇期，预计未来2~3年，光伏玻璃龙头企业在行业的集中度及市占比将持续提升。
　　【点评】近两年，福莱特持续加码光伏玻璃产业。根据福莱特产能规划，安徽三期1000吨/日产能将于2019年Q1投产，越南1000吨/日产能亦有望于2019年上半年投产，全部投产后公司将拥有6290吨/日产能。

　　2月22日，财华社讯，中国玻璃（03300-HK）公布，中玻科技与中建材凯盛机器人订立中玻机器合同，据此，中玻科技委聘中建材凯盛机器人为中玻科技之三号生产线供应分级堆垛机器人系统。中玻科技及威海中玻分别与深圳凯盛科技（600552）工程订立中玻工程合同及威海工程合同，据此，中玻科技及威海中玻分别委聘深圳凯盛科技工程进行烟气治理工程设计、设备及材料的采购及玻璃窰炉脱硝反应器设备安装。此外，同日非全资附属咸阳中玻与深圳凯盛科技工程订立咸阳烟气治理合同，咸阳中玻委聘深圳凯盛科技工程为咸阳中玻烟气治理系统提供建设服务，包括工程的详细设计及施工规划、设备及材料采购及系统安装和调试。
　　【点评】中国玻璃控股有限公司（中玻控股）是中国领先的平板玻璃和国内最大的镀膜玻璃生产商。中玻控股成立于2004年，2005年在香港联交所主板成功上市。中玻控股顺应国家发展低碳经济，节能减排的政策，全面调整产品结构和实施产业升级战略，不断拓展节能玻璃和可再生能源领域。

　　2月15日，新浪财经讯，福莱特玻璃公告，2018年1月至9月和2018年7月至9月与去年同期相比，集团营业收入分别增长了4.52%和12.38%，归属于公司股东的净利润分别增长了5.44%和10.28%，扣非后归属于公司股东的净利润则有所下降，分别较上年同期下降1.46%和9.38%，主要原因为行业政策引起的市场短期波动所致。2018年5月31日，三部委联合发布了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，受此影响，集团主要产品光伏玻璃的市场价格有所下跌。受益于子公司安福玻璃新型生产线的正式投产对光伏玻璃产量的提升及成本的降低，集团整体业绩较为稳定，并未产生较大波动。
　　【点评】随着下游企业对光伏新政的适应及地方性光伏政策的陆续出台，行业已有所回暖，光伏玻璃市场价格也有所回升。集团预计2018年度整体收入和净利润较上年同期基本保持稳定，不存在大幅波动情形。

　　2月14日，华新之光讯，春节前夕，乌兹别克斯坦总统米尔济约耶夫亲切接见了华新吉扎克项目负责人姚秉均，在仔细听取项目汇报后，米尔济约耶夫总统表示，乌兹别克斯坦政府将全力支持华新吉扎克项目建设。米尔济约耶夫总统强调，华新吉扎克项目是中乌政府都非常重视的项目，总统本人将亲自帮助项目解决困难，希望项目早日建成投产，成为中乌经济合作的标杆。姚秉均代表华新水泥感谢米尔济约耶夫总统的大力支持，承诺争取年内完成项目建设。去年10月19日，在“2018年中国中部国际产能合作论坛暨企业对接洽谈会”上，华新水泥与乌兹别克斯坦吉扎克州政府签署合作协议，计划投资3亿美元在乌兹别克斯坦吉扎克州建设水泥生产线，华新水泥成为乌兹别克斯坦历史上首家外国独资建材企业。
　　【点评】华新吉扎克项目启动以来，乌兹别克斯坦政府对此高度重视，不仅在项目审批上开通“绿色通道”，还派出专员为项目进行现场辅导，及时为项目解决各种问题。在中乌两国政府的大力支持下，目前项目快速推进，现场建设进度远超预期。

　　2月14日，数字水泥网讯，日前，济宁市环保局发布了济宁市环境保护局关于济宁海螺创业环境科技有限责任公司济宁海创水泥窑综合利用固废危废项目环境影响报告书的公示显示，海螺创业子公司济宁海螺创业环境科技有限责任公司拟在山东济宁建设7.49万吨的固危废水泥窑协同处置项目。根据公开资料显示，该项目主要利用济宁海螺水泥有限责任公司一条4500t/d水泥生产线建设7.49万吨固危废处理能力，其中可处置危险废物1.49万吨，处置一般固废6万吨。项目将新建固态、半固态、液态等危险废物预处理、入窑处置生产线，存储、检验等以及配套厂房和公用设施，形成完整的危险废物处置体系。该项目总投资将超过1亿元，项目建设期1年，项目最终处置以无机和有机污泥等这类为主。
　　【点评】水泥窑协同处置是水泥工业提出的一种新的废弃物处置手段，它是指将满足或经过预处理后满足入窑要求的固体废物投入水泥窑，在进行水泥熟料生产的同时实现对固体废物的无害化处置过程。水泥窑协同处置废弃物，可以消除危险废物和城市生活垃圾的污染，实现其无害化、减量化和资源化

　　1月29日，数字水泥网讯，2019年1月25日，中材节能股份有限公司收到UNIONCEMENT COMPANY（Pr.J.S.C），UAE（阿拉伯联合酋长国联合水泥公司）（以下简称“UCC”）发来的《中标通知书》，在UCC组织的水泥窑余热发电工程总承包项目中，确定公司为中标单位。中标项目合同金额为2220万美元，公司2019年1～9月营业收入为人民币1，291，063，808.21元（未经审计），净利润为人民币91，854，995.50元（未经审计）。该中标项目如能顺利签订、实施，预计将会对公司未来经营业绩产生积极影响。
　　【点评】中材节能作为传统的“走出去”的企业，积极推进国家“一带一路”建设。公司在境外燃煤发电、生物质发电、硅铁、干熄焦、碳素、钢铁、燃气轮机余热发电等非水泥行业承接了一批优质项目，已成为“工业行业”的余热发电专业化技术服务企业。

　　1月29日，数字水泥网讯，福建水泥1月26日发布2018年业绩预告，预计公司2018年全年净利润为3.23亿元～3.60亿元，上年同期为-1.52亿元，同比增长312.78%～337.15%。本次业绩预盈的主要原因：报告期公司主营业务扭亏并大幅盈利。主要是受益于水泥行业供给侧结构性改革持续推进及环保治理力度加大，以及福建省水泥企业错峰生产的施行，市场供需关系有所改善，公司水泥（含商品熟料，下同）平均售价同比上涨30.47%；其次，通过大力加强绩效管理和持续开展管理提升活动，公司运营管理、市场营销管理、组织管理效能均有所改善或提升，公司水泥产、销量均超额完成预算，并创历史新高，全年水泥销量同比增加23.34%，成本、费用管控较好，商品毛利率较大提升。
　　【点评】2018年水泥行业价格持续高位运行，使得2018年水泥行业利润的创造了历史最高水平，1～11月份水泥行业实现利润1480亿元，预计全年超1600亿元。从2019年初部分龙头水泥公司的业绩预告来看，利润全部实现较快增长。

　　1月29日，证券市场红周刊讯，在首批资产注入完成后，仅6个月，金隅冀东资产重组重回公众视野。2019年1月23日晚间，冀东水泥发布《重大资产购买及共同增资合资公司暨关联交易报告书（草案）（修订稿）》，冀东水泥重大资产重组获股东大会批准后，即可实施。本次交易标的资产为金隅集团所持有的14家标的公司的股权，标的资产以增资合资公司和上市公司现金收购两种方式注入冀东水泥。在增资合资公司交易中，冀东水泥以所持有的临澧冀东水泥有限公司等5家公司的股权及24.82亿元现金出资，金隅集团以所持有的赞皇金隅水泥有限公司等7家公司的股权出资，共同向金隅冀东水泥（唐山）有限责任公司增资，增资完成后，冀东水泥仍持有合资公司52.91％股权并对合资公司控股，金隅集团仍持有合资公司47.09％股权。在上市公司现金收购交易中，冀东水泥以15.37亿元现金向金隅集团购买其所持左权金隅水泥有限公司等7家公司股权。双方已经签署相关协议，并已获得董事会通过。
　　【点评】本次重组是冀东水泥贯彻国家“京津冀协同发展”战略、响应中央供给侧结构性改革的积极实践，符合国务院鼓励企业兼并重组的政策要求，有助于公司进一步提升市场占有率和市场竞争优势。交易完成后，公司水泥业务内部管理机制将进一步完善，水泥业务的优势互补、资源共享、技术融合和管理协同将进一步加强，有利于增强公司在华北地区，尤其是京津冀地区的水泥市场占有率和市场竞争优势。

　　1月25日，数字水泥网讯，1月23日，尧柏集团墨玉水泥熟料产能置换建设项目总承包签约仪式在中材国际（南京）职工活动中心一楼多功能厅成功举行。该项目将和田尧柏水泥有限公司“异地搬迁”至新疆和田地区墨玉县博斯坦库勒北京工业园区中，并采用目前全世界领先的新型干法水泥生产工艺，全部选用高效节能、环保的先进设备，运用最先进的工业自动化计算机控制技术，热耗、功耗均达国内领先水平。西部水泥董事局主席、尧柏集团董事长张继民表示，墨玉水泥熟料产能置换项目有中材国际（南京）的鼎力支持，一定能把项目打造成为精品工程，也必将使尧柏集团在行业内的综合竞争力不断提升，一定能够完成转型升级、结构调整的战略目标。
　　【点评】本次项目的建立，无论是从安全环保、设备、工艺质量、智能制造、税收及解决劳动力方面均能再次提高，并且带动当地运输、消费等第三产业发展，同时保障了富民安居和地方基础建设使用水泥，为当地经济发展和建设作出贡献。

　　1月25日，数字水泥网讯，1月24日，江苏省如皋市安全生产委员会办公室对近期以来发生的事故进行了集中通报，其中：2019年1月18日8时20分左右，位于搬经镇的皋翔水泥粉磨有限公司在进行钢结构库房建造时，发生一起物体打击事故，造成1人死亡。据了解，如皋市皋翔水泥粉磨有限公司成立于2004年，生产地址位于江苏省南通市如皋市搬经镇中心居23组（许可证编号 XK08-001-05265）企业拥有1条粉磨生产线，关键设备为Φ3.8×13m水泥磨1台。主营P.C42.5硅酸盐水泥、P.C32.5R硅酸盐水泥生产及销售，生产规模60万吨/年。
　　【点评】事故的发生暴露出了如皋市相关监管部门和企业在安全管理方面存在的诸多突出问题。2019年，各镇（区、街道）、市各有关部门要继续将安全风险辨识管控作为主线、作为基础、作为抓手，在2018年大力推进基础上，进行再深化、再巩固、再提升，配优监管力量，确保监管工作顺利开展。

　　1月22日，中国财经时报网讯，1月17日晚间，上峰水泥发布2018年度业绩预告，公司预计净利润预计增长83%至102%，全年实现归属于上市公司股东净利润14.5亿元至16亿元，每股收益约为1.82至2.01元。据了解，上峰水泥具有近40年水泥专业化发展历史，是国内最早投入新型干法水泥工艺生产与研究的企业之一。公司水泥熟料年总产能1200万吨，水泥约1100万吨，并提供优质的骨料、商品混凝土及其他建材产品和服务。近年来，上峰水泥把握行业趋势，营运效率稳步提升，品牌与管理优势凸显，助力公司近三年业绩保持快速增长。上峰水泥相关负责人表示，除去长江经济带传统布局外，上峰水泥在“一带一路”区域发展值得期待，其中协同处置环保产业、物流领域的布局有望成为公司新亮点。
　　【点评】从多家已经披露业绩预告的公司可以看出，水泥行业公司2018年度业绩增幅明显。上峰水泥在业绩预告中表示，公司所处区域的市场形势表现良好，水泥产品的售价同比大幅上涨，水泥产品的单位盈利大幅上升。同时，上峰水泥优化产业布局，提高运营效率，成本管控工作取得进步，产品销售量保持稳定，市场竞争力持续提升。

　　1月17日，数字水泥网讯，冀东水泥公布18年业绩快报，预计实现归母净利14.5-15.3亿，测算Q4盈利区间0.35-1.15亿，同比大幅改善，符合市场预期。同时公布与金隅水泥资产重组计划，节奏快于市场预期。共同增资，不改变双方持股比例，且收购对价合理。冀东拟增资股权评估价值（23.93亿元）及现金（24.82亿元）合计48.75亿元，而金隅拟增资的7家公司股权估值合计43.39亿元，比例与增资前股权占比一致-冀东持有合资公司52.91%股权，金隅集团持有合资公司47.09%股权。此外，冀东出资15.37亿收购金隅旗下7家水泥企业，对价按照约1.43倍净资产收购，与冀东当前PB相当，对价合理。从区域竞争格局上看，冀东、金隅共处京津冀经济带，过往由于业务的交叉长期非理性竞争，因而亦滋生了小企业的生存土壤。而随着两者彻底整合完毕，管理机制理顺，公司对区域的控制力将显着增强，而京津冀为环保严查的核心区域，不环保小企业有望中长期出清。
　　【点评】雄安新区建设元年，早周期水泥先行，冀东将展业绩弹性。《河北雄安新区总体规划》获国务院批准，或标志着2019年雄安有望从政策到建设落地，而基建将成为建设的排头兵，因而早周期水泥有望先行。而冀东金隅整合后，在京津冀水泥产能占比超50%，弹性有望显现。

　　1月17日，数字水泥网讯，1月16日，红狮集团召开2019年经营工作会议，总结2018年主要工作成效和做法，明确水泥行业新阶段机遇和高质量发展，落实2019年经营主要目标和措施。集团董事长、总经理章小华表示，2018年在全体员工共同努力下，抓住水泥行业十年一遇历史性机遇，较好发挥产能，实现生产、销售、利润大丰收、发展大跨越。经营主要指标有新提升，销量同比增长15.7%、利润同比增长171%；生产主要指标有新提高，水泥工序电耗持续下降，处于行业领先水平；水泥项目发展开创新局面，老挝、尼泊尔等5个项目新投运，印尼任抹红狮等项目主体工程开工建设；环保产业发展有新突破，危废处置规模居全国同行第5位；集团整体实力上新台阶，综合实力、行业地位、资产规模快速提升。
　　【点评】2019年，集团要坚持立足水泥主业，做强国内项目、加快海外项目，实现国内外协同发展。“依托水泥主业、打造水泥生态圈”和“水泥生态圈建设促进水泥主业发展和竞争力提升”，重点打造水泥窑协同处置固废、焚烧处置危废和资源化项目、智慧物流、供应链仓储等项目。

　　1月16日，中国证券网讯，上峰水泥15日公告称，拟以2200万元收购贾剑华与庄婧合计持有的博乐市上峰水泥有限公司20%股权，收购完成后，公司持有博乐上峰90%股权。根据协议，转让方和受让方同意参照2015年协议转让价格为基础适当溢价，经双方协商确定，本次由转让方向受让方转让的20%的博乐上峰股权总计作价2200万元：其中，应向贾剑华支付1760万元，向庄婧支付440万元。据悉，博乐上峰成立于2010 年7月16日，经营范围包括水泥、水泥熟料制造；水泥、水泥熟料销售。公告显示，协议生效之日，转让方即退出公司的经营管理。转让方应促使其提名的公司的董事、监事以及其他管理人员向公司递交辞职信，辞去其在公司担任的董事、监事以及其他管理人员职务。
　　【点评】上峰水泥表示，本次公司收购博乐上峰少数股东权益后，公司将进一步加强对博乐上峰的管理和控制，提升公司对其的管理效率，符合公司的整体发展战略规划。本次股权收购不会导致公司合并报表范围发生变化，本次股权收购款由公司自有资金支付，不会对公司经营状况产生重大不利影响。